Αύξηση κεφαλαιακών κερδών (CGE)
Η έκθεση σε κεφαλαιακά κέρδη είναι μια εκτίμηση του βαθμού στον οποίο τα περιουσιακά στοιχεία ενός ταμείου αποθεμάτων ή άλλου παρόμοιου επενδυτικού αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν εκτιμηθεί ή υποτιμηθεί. Η έκθεση σε κεφαλαιακά κέρδη μπορεί να έχει φορολογικές επιπτώσεις για τους επενδυτές.
Κατανόηση της Έκθεσης Κεφαλαιακών Κερδών (CGE)
Η θετική επένδυση κεφαλαίου θα σήμαινε ότι τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν εκτιμηθεί και ότι οι μέτοχοι θα πρέπει να πληρώσουν φόρους επί των πραγματοποιηθέντων κερδών από τα ανατιθέμενα περιουσιακά στοιχεία. Η αρνητική έκθεση συνεπάγεται ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει απώλεια μεταβίβασης ζημιών που μπορεί να μετριάσει μερικά από τα κεφαλαιακά κέρδη.
Υπολογίζεται ως:
Για παράδειγμα, ένα χρηματιστήριο με εκατομμύριο μετοχές έχει σήμερα περιουσιακά στοιχεία αξίας 100 εκατομμυρίων δολαρίων. Πριν από έξι μήνες, τα περιουσιακά στοιχεία ανήλθαν σε 50 εκατομμύρια δολάρια μόνο και το αμοιβαίο κεφάλαιο εξακολουθεί να έχει ζημίες ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων που μπορούν να μεταφερθούν. Σε αυτή την περίπτωση, η κεφαλαιακή απόδοση είναι 40% ή, δηλαδή, εάν ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου πραγματοποιήσει τα κέρδη, κάθε επενδυτής θα πρέπει να πληρώσει τους φόρους επί κέρδους κεφαλαίου 40 δολαρίων.
Κεφαλαιακό κέρδος
Το κεφαλαιουχικό κέρδος είναι μια αύξηση της αξίας ενός κεφαλαιουχικού περιουσιακού στοιχείου (επένδυση ή ακίνητη περιουσία) που του δίνει μια υψηλότερη αξία από την τιμή αγοράς. Το κέρδος δεν πραγματοποιείται μέχρι την πώληση του περιουσιακού στοιχείου. Ένα κεφαλαιακό κέρδος μπορεί να είναι βραχυπρόθεσμο (ένα έτος ή λιγότερο) ή μακροπρόθεσμο (περισσότερο από ένα έτος) και πρέπει να ζητείται από τους φόρους εισοδήματος.
Ενώ τα κεφαλαιακά κέρδη συνδέονται γενικά με τα αποθέματα και τα κεφάλαια λόγω της εγγενούς μεταβλητότητας των τιμών, μπορεί να προκύψει κέρδος κεφαλαίου για κάθε τίτλο που πωλείται σε τιμή υψηλότερη από την τιμή αγοράς που πληρώθηκε γι 'αυτό. Τα πραγματοποιημένα κεφαλαιακά κέρδη και ζημίες εμφανίζονται όταν πωλείται ένα περιουσιακό στοιχείο, πράγμα που προκαλεί ένα φορολογητέο γεγονός. Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες, που μερικές φορές αναφέρονται ως κέρδη και ζημίες χαρτοφυλακίου, αντικατοπτρίζουν μια αύξηση ή μείωση της αξίας μιας επένδυσης αλλά δεν έχουν ακόμη ενεργοποιήσει ένα υποκείμενο στο φόρο γεγονός.
Μια κεφαλαιακή ζημία προκύπτει όταν υπάρχει μείωση της αξίας του ενεργητικού σε σχέση με την τιμή αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου.
Φόρος κεφαλαιουχικών κερδών
Ο φόρος κεφαλαιουχικών κερδών είναι φόρος επί του κέρδους που πραγματοποιήθηκε κατά την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου που δεν είναι αποθεματικό μεγαλύτερο από το ποσό που πραγματοποιήθηκε κατά την πώληση. Τα πιο κοινά κεφαλαιακά κέρδη πραγματοποιούνται από την πώληση μετοχών, ομολόγων, πολύτιμων μετάλλων και ακινήτων. Δεν εφαρμόζουν όλες οι χώρες φόρο κεφαλαιουχικών κερδών, και οι περισσότεροι έχουν διαφορετικούς φορολογικούς συντελεστές για τα άτομα και τις επιχειρήσεις.
Οι φόροι χρεώνονται από το κράτος για τις συναλλαγές, τα μερίσματα και τα κεφαλαιακά κέρδη στη χρηματιστηριακή αγορά. Ωστόσο, αυτές οι φορολογικές υποχρεώσεις ενδέχεται να διαφέρουν από τη δικαιοδοσία στη δικαιοδοσία.
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, με ορισμένες εξαιρέσεις, οι ιδιώτες και οι εταιρείες καταβάλλουν φόρο εισοδήματος στο καθαρό σύνολο όλων των κεφαλαιουχικών κερδών. Τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη φορολογούνται με υψηλότερο συντελεστή: ο συνήθης συντελεστής φόρου εισοδήματος. Ο φορολογικός συντελεστής για τα άτομα με "μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη", τα οποία είναι κέρδη από περιουσιακά στοιχεία που κρατήθηκαν για περισσότερο από ένα χρόνο πριν από την πώλησή τους, είναι χαμηλότερα από τον κανονικό συντελεστή φόρου εισοδήματος και σε ορισμένες φορολογικές κλίμακες δεν υπάρχει φόρο επί των κερδών αυτών.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.