Lipper Leader
Ένας Leader Lipper είναι ένα μέτρο επιτυχίας ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που βασίζεται στο αν ικανοποιεί ένα σύνολο στόχων που καθορίστηκαν από την Thomson Reuters, την εταιρεία που κατέχει το εμπορικό σήμα Lipper συγκριτικών κόσμων και άλλων αναλυτικών στοιχείων των αμοιβαίων κεφαλαίων.
Η Lipper κατατάσσει τα αμοιβαία κεφάλαια που βασίζονται σε πέντε μετρήσεις: συνολική απόδοση, σταθερή απόδοση, διατήρηση κεφαλαίου, φορολογική απόδοση και έξοδα. Το κορυφαίο 20% των κεφαλαίων σε κάθε κατηγορία λαμβάνει τις υψηλότερες βαθμολογίες και ονομάζεται Leaders Lipper. Η εταιρία ορίζει ηγέτες για τρεις, πέντε και δέκα χρόνια για κάθε κατηγορία, καθώς και συνολικά.
Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων και οι ενδιάμεσοι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί αναγνωρίζουν τη συγκριτική αξιολόγηση και τις ταξινομήσεις της Lipper ως βιομηχανικό πρότυπο, μαζί με εκείνους του αντιπάλου Morningstar.
ΔΙΑΚΟΠΗ ΛΑΔΙΟΥ
Οι Lippers Leaders βοηθούν τους επενδυτές να αποφασίζουν ποια κεφάλαια πληρούν τους επενδυτικούς τους στόχους και ταιριάζουν με τις προτιμήσεις τους, αν και δεν επιχειρούν να προβλέψουν μελλοντικές επιδόσεις. Αντίθετα, η κατάταξη των ηγετών επιχειρεί να συμπληρώνει ο ένας τον άλλον. Για παράδειγμα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κατέταξε έναν Leader της Lipper τόσο για την φορολογική αποτελεσματικότητα όσο και για τις συνολικές δαπάνες, πιθανόν να είναι μεταξύ των επιλογών με το χαμηλότερο κόστος.
Όλες οι κατηγορίες κατατάσσονται σε αμοιβαία κεφάλαια κατά πεμπτημόρια. Κάθε κεφάλαιο συγκρίνεται έναντι των συνομηλίκων για κάθε κατηγορία. Το κορυφαίο 20% είναι οι Leaders Lipper, η Lipper κατατάσσει το επόμενο 20% σε 4, και το επόμενο 20% σε 3 και ούτω καθεξής. Η Lipper επικαιροποιεί τις αξιολογήσεις της μία φορά το μήνα.
Από όλες τις κατηγορίες Leper Leader, η ευρύτερη αναφορά και παρακολούθηση είναι η συνολική απόδοση, η οποία λαμβάνει υπόψη τόσο τα μερίσματα όσο και την ανατίμηση των τιμών.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των Leaders Lipper
Όπως όλα τα συστήματα αξιολόγησης, οι προηγούμενες επιδόσεις δεν μπορούν να προβλέψουν μελλοντικά αποτελέσματα. Επιπλέον, το σύστημα Lipper Leaders δεν μπορεί να εντοπίσει αναβαθμισμένα κονδύλια με μικρότερα αρχεία ιστορικού που μπορεί να έχουν καλύτερες επιδόσεις με την πάροδο του χρόνου.
Σημειωτέον επίσης ότι δεν υπάρχει κατηγορία Leader Lipper για επιστροφή προσαρμοσμένη στον κίνδυνο ή η απόδοση σε σχέση με κάθε μονάδα κινδύνου που αναλαμβάνει ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι πελάτες πρέπει να συνδυάζουν τη συνολική απόδοση με τη διατήρηση κεφαλαίου και την συνεπή κατάταξη επιστροφής ακόμη και για να προσεγγίσουν αυτό το μέτρο.
Για ορισμένους πελάτες, οι λιγότερο δημοφιλείς ηγέτες Lipper έχουν ιδιαίτερο ενδιαφέρον, ανάλογα με το επενδυτικό στυλ τους.
Πάρτε Leaders Lipper για συνεπή επιστροφή, για παράδειγμα. Αυτή η κατάταξη υποδεικνύει τα κεφάλαια που έκαναν καλύτερη δουλειά έναντι των συνομηλίκων, αποφεύγοντας τις πτητικές ταλαντεύσεις. Παρόλο που αυτή η μέτρηση δεν θα βοηθήσει τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές ή εκείνους που αντιμετωπίζουν μεγαλύτερο κίνδυνο, είναι χρήσιμο για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές που επιθυμούν να αποφύγουν κεφάλαια που διαθέτουν μεγάλους αριθμούς απόδοσης σε μια συγκεκριμένη βραχυπρόθεσμη περίοδο, αντί να επαναλαμβάνονται στο περασμα του χρονου.
Ορισμένοι επενδυτές που κατέχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία εκτός ενός λογαριασμού συνταξιοδότησης 401k ή παρόμοιου φόρου, αποδίδουν επίσης ιδιαίτερη προσοχή στους Leaders Lipper για φορολογική αποδοτικότητα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.