Διάγραμμα σημείων και σχήματος (P & F)
Ένα γραφικό διάγραμμα δείχνει τις μεταβολές των τιμών για τα αποθέματα, τα ομόλογα, τα εμπορεύματα ή τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χωρίς να λαμβάνεται υπόψη το πέρασμα του χρόνου.
Σε αντίθεση με ορισμένους άλλους τύπους χαρτών, όπως τα κηροπήγια, που χαρακτηρίζουν το βαθμό της κίνησης ενός περιουσιακού στοιχείου σε καθορισμένες χρονικές περιόδους, τα διαγράμματα P & F χρησιμοποιούν στήλες που αποτελούνται από στοιβάζονται Xs ή Os, καθένα από τα οποία αντιπροσωπεύει ένα καθορισμένο ποσό της μετακίνησης των τιμών. Τα Xs απεικονίζουν τις αυξανόμενες τιμές, ενώ οι Os αντιπροσωπεύουν πτώση των τιμών.
Οι τεχνικοί αναλυτές εξακολουθούν να χρησιμοποιούν έννοιες όπως στήριξη και αντίσταση, καθώς και άλλα πρότυπα, κατά την προβολή διαγραμμάτων P & F. Κάποιοι υποστηρίζουν ότι τα επίπεδα στήριξης και αντοχής, καθώς και τα breakouts, ορίζονται σαφέστερα σε ένα γράφημα P & F, καθώς φιλτράρει τις μικρές μεταβολές των τιμών και είναι λιγότερο ευαίσθητο σε ψευδή λάθη.
Βασικές τακτικές
- Ένα X δημιουργείται όταν η τιμή κινείται υψηλότερα κατά ένα καθορισμένο ποσό, που ονομάζεται μέγεθος κουτιού. Ένα O δημιουργείται όταν η τιμή πέσει το μέγεθος του μεγέθους του κουτιού.
- Xs και Os στοιβάζονται το ένα πάνω στο άλλο, αντίστοιχα, και συχνά σχηματίζουν μια σειρά από Xs ή Os.
- Το μέγεθος του κουτιού καθορίζεται με βάση την τιμή του περιουσιακού στοιχείου και την προτίμηση του επενδυτή.
- Προκειμένου η τιμή να αντιστραφεί, με αποτέλεσμα τη δημιουργία μιας νέας στήλης Xs μετά από Os ή μιας νέας στήλης Os μετά από Xs, η τιμή πρέπει να αντιστραφεί από το ποσό αντιστροφής.
Πώς να υπολογίσετε τα διάγραμμα σημείων και σχήματος (P & F)
Τα διαγράμματα σημείων και αριθμών δεν απαιτούν υπολογισμό, αλλά απαιτούν τουλάχιστον δύο μεταβλητές που πρέπει να οριστούν.
Μία μεταβλητή είναι το μέγεθος του κουτιού. Το μέγεθος του κουτιού μπορεί να είναι ένα συγκεκριμένο ποσό δολαρίου, όπως $ 1, ένα ποσοστό, όπως το 3% της τρέχουσας τιμής, ή μπορεί να βασίζεται σε μέση αληθινή περιοχή (ATR), πράγμα που σημαίνει ότι το μέγεθος του κιβωτίου θα κυμαίνεται ανάλογα με τη μεταβλητότητα.
Το ποσό αντιστροφής πρέπει επίσης να οριστεί. Το ποσό αντιστροφής είναι συνήθως τριπλάσιο του μεγέθους του κουτιού. Για παράδειγμα, αν το μέγεθος του κουτιού είναι $ 1, το ποσό αντιστροφής είναι $ 3. Η αντιστροφή μπορεί να ρυθμιστεί σε ό, τι επιθυμεί ο έμπορος, όπως το μέγεθος του κουτιού ενός φορές, ή το 5, 5 φορές το μέγεθος του κουτιού.
Μια προαιρετική μεταβλητή είναι εάν θα χρησιμοποιηθούν υψηλές και χαμηλές τιμές για το υποκείμενο στοιχείο ή να χρησιμοποιηθούν τιμές κλεισίματος. Η χρήση υψηλών και χαμηλών τιμών θα σημαίνει τη δημιουργία περισσότερων Xs και Os, ενώ με τη χρήση μόνο των τιμών κλεισίματος (με λιγότερη κίνηση που υπολογίζεται σε σχέση με τα υψηλά και τα χαμηλά) θα δημιουργηθούν λιγότερα Xs και Os.
Τι σημαίνει ένας πίνακας σημείων και σχήματος (P & F) σας λέει ">
Τα διαγράμματα σημείων και αριθμών παρέχουν συχνά τεχνικούς αναλυτές με διαφορετικά σήματα εμπορίου και τάσης, σε σχέση με τα παραδοσιακά κηροπήγια ή τα διαγράμματα. Ενώ μερικοί αναλυτές βασίζονται περισσότερο στα διαγράμματα των σημείων και των αριθμών, άλλοι χρησιμοποιούν αυτά τα διαγράμματα για να επιβεβαιώσουν τα σήματα που παρέχονται από τα παραδοσιακά διαγράμματα σε μια προσπάθεια να αποφευχθούν οι λανθασμένες αποκλίσεις.
Το κλειδί για τη χαρτογράφηση σημείων και αριθμών είναι το μέγεθος του κουτιού ή το μέγεθος της κίνησης των τιμών που καθορίζει εάν ένα νέο Χ ή Ο προστίθεται στο γράφημα. Για παράδειγμα, το μέγεθος του κουτιού είναι $ 3. Εάν το τελευταίο X συνέβη σε τιμή $ 15, προστίθεται νέα στην τρέχουσα στήλη του X όταν η τιμή αυξάνεται στα $ 18.
Συγκεκριμένα, η γραμμή των Xs συνεχίζει στην ίδια στήλη υπό την προϋπόθεση ότι η τιμή συνεχίζει να αυξάνεται και δεν παραβιάζει ένα προκαθορισμένο ποσό αντιστροφής, οπότε ξεκινά μια νέα στήλη Os.
Το ίδιο ισχύει για μια στήλη Os σε μια φθίνουσα αγορά. η στήλη συνεχίζεται έως ότου το απόθεμα φτάσει στην ποσότητα αντιστροφής, οπότε ξεκινά μια νέα στήλη των Xs.
Μια αντιστροφή συμβαίνει όταν η τιμή δεν κινείται αρκετά ώστε να τοποθετηθεί άλλο X ή O στην τρέχουσα στήλη X ή O και στη συνέχεια η τιμή μετακινείται τουλάχιστον σε τρία μεγέθη κιβωτίων (αν αυτό είναι το επιλεγμένο ποσό αντιστροφής) προς την αντίθετη κατεύθυνση. Όταν συμβαίνει μια αντιστροφή, πολλά Xs ή Os θα σχεδιαστούν ταυτόχρονα. Για παράδειγμα, μετά από μια αύξηση τιμής ή μια στήλη των Xs, αν προκύψει αντιστροφή και το ποσό αντιστροφής είναι τρία μεγέθη κιβωτίων, όταν η αντιστροφή συμβαίνει, τρία Os θα σχεδιαστούν ξεκινώντας από ένα σημείο κάτω από το υψηλότερο X.
Οι έμποροι χρησιμοποιούν γραφήματα P & F με παρόμοιο τρόπο με άλλα γραφήματα. Οι έμποροι εξακολουθούν να παρακολουθούν επίπεδα στήριξης και αντίστασης. Τα breakouts μπορούν να σηματοδοτήσουν σημαντικές αλλαγές στην τάση. Ανάλογα με το μέγεθος του κουτιού, οι ίδιες οι στήλες μπορούν να αντιπροσωπεύουν σημαντικές τάσεις και όταν αλλάζει η στήλη (από το O σε X ή το Χ έως το O), κάτι που μπορεί να σηματοδοτήσει μια σημαντική αντιστροφή τάσης ή έλξη.
Αναλυτές σημείων και σχήματος
Ο Charles Dow, ο ιδρυτής της The Wall Street Journal, πιστώνεται με την ανάπτυξη χαρτογράφησης σημείων και αριθμών ως ενός τρόπου προσδιορισμού των ανισορροπιών μεταξύ προσφοράς και ζήτησης.
Ένας από τους κορυφαίους τεχνικούς αναλυτές που ειδικεύονται στην χαρτογράφηση σημείων και αριθμών είναι ο Tom Dorsey, ο οποίος ίδρυσε την ερευνητική εταιρεία Dorsey, Wright & Associates το 1987. Συντάσσει πολλά βιβλία σχετικά με το θέμα, όπως το Point & Figure Charting: The Essential Application for Forecasting και την παρακολούθηση των τιμών της αγοράς. Η Nasdaq αγόρασε το Dorsey, Wright & Associates το 2015.
Ο Dorsey συνέβαλε στη διάδοση της χρήσης χαρτογραφικών σημείων με περισσότερους παραδοσιακούς τεχνικούς δείκτες, όπως κινητοί μέσοι όροι, σχετική δύναμη και γραμμές προώθησης / παρακμής.
Η διαφορά μεταξύ σημείων-σημείων (P & F) και Renko Charts
Τα γραφήματα Renko βασίζονται επίσης στο μέγεθος του κιβωτίου και όταν η τιμή κινείται από το μέγεθος του κιβωτίου, δημιουργεί ένα τούβλο πάνω ή κάτω που κινείται σε γωνία 45 μοιρών με το προηγούμενο τούβλο. Τα γραφήματα Renko δεν έχουν ποτέ τούβλα δίπλα στο άλλο. Επομένως, μια αντιστροφή συμβαίνει εάν η τιμή κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση από δύο ποσότητες κουτιού.
Η κύρια διαφορά μεταξύ των τύπων γραφημάτων είναι η εμφάνιση. Τα P & F charts είναι δίπλα-δίπλα στήλες των Xs και Os, ενώ ένα διάγραμμα renko δημιουργείται από μια σειρά κουτιών που απλώνεται με την πάροδο του χρόνου σε γωνίες 45 μοιρών.
Περιορισμοί στη χρήση διαγραμμάτων σημείων και σχήματος (P & F)
Τα γραφήματα P & F μπορεί να είναι αργά για να αντιδράσουν στις αλλαγές των τιμών. Ένα ξεμπλοκάρισμα, για παράδειγμα, πρέπει να μετακινήσει το ποσό του κουτιού για να σηματοδοτήσει ένα ξεμπλοκάρισμα που συνέβη. Αυτό μπορεί να ωφελήσει ορισμένους εμπόρους, καθώς μπορεί να μειώσει τα ψευδή σήματα ξεμπλοκαρίσματος, αλλά η τιμή έχει ήδη μετακινήσει το ποσό του κουτιού (ή περισσότερο) πέρα από το σημείο ξεμπλοκαρίσματος. Για ορισμένους εμπόρους, η λήψη του σήματος αφού η τιμή έχει ήδη κινηθεί τόσο πολύ μπορεί να μην είναι αποτελεσματική.
Επίσης, ενώ τα διαγράμματα P & F μπορεί να συμβάλλουν στη μείωση του αριθμού των λανθασμένων διαρρήξεων, εξακολουθούν να σημειώνονται λανθασμένες διακοπές. Αυτό που φαίνεται να είναι ένα ξεμπλοκάρισμα μπορεί να αντιστραφεί λίγο αργότερα.
Τα γραφήματα P & F είναι καλά για να διατηρούν τους εμπόρους σε ισχυρές τάσεις, καθώς πολλές μικρές αντι-τάσεις κινήσεις φιλτράρονται. Ωστόσο, όταν συμβαίνει μια αντιστροφή, μπορεί να διαγράψει σημαντικά τα κέρδη ή να οδηγήσει σε μεγάλες απώλειες. Επειδή το ποσό αντιστροφής είναι συνήθως τόσο μεγάλο, αν ένας έμπορος χρησιμοποιεί μόνο γραφήματα P & F, δεν θα δει την αντιστροφή μέχρι να μετακινηθεί σημαντικά η τιμή σε σχέση με αυτά.
Όταν χρησιμοποιείτε διαγράμματα P & F, συνιστάται να παρακολουθείτε επίσης την πραγματική τιμή του περιουσιακού στοιχείου, έτσι ώστε ο κίνδυνος να μπορεί να παρακολουθείται σε πραγματικό χρόνο. Αυτό μπορεί να γίνει παρακολουθώντας ένα διάγραμμα κηροπήγου ή ένα διάγραμμα ανοιχτό-χαμηλό-κλείσιμο (OHLC).
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.