Πώς εξελίσσονται τα μοντέλα αποζημίωσης συμβούλων

Για πρώτη φορά στην ιστορία, οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι με έδρα στην επιτροπή βλέπουν μια πτώση στη νέα επιχειρηματική ανάπτυξη σε ολόκληρο τον τομέα διαχείρισης περιουσίας. Γιατί; Επειδή ο κλάδος των επενδύσεων στο σύνολό του μετατοπίζεται προς την παροχή οικονομικών συμβουλών βάσει τελών, καθώς οι πελάτες αναζητούν να πληρώσουν μόνο για τις υπηρεσίες που χρειάζονται.

Σύμφωνα με την ερευνητική εταιρεία Cerulli Associates, οι εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι και οι διπλωματικοί σύμβουλοι εξελίχθηκαν από το να είναι σχεδόν ανύπαρκτοι πριν από 30 χρόνια, για να διαχειριστούν μόλις τα 2, 8 τρισεκατομμύρια δολάρια στο AUM στο τέλος του 2013. «Τα τελευταία πέντε χρόνια, 14, 5 τοις εκατό (για τους τελικούς οικονομικούς συμβούλους) έναντι 9, 4 τοις εκατό για ολόκληρο τον κλάδο. " Τι σημαίνει αυτό για τους οικονομικούς συμβούλους που βασίζονται σε προμήθειες;

Αυτό σημαίνει ότι η ομάδα πελατών για τις συμβουλές που βασίζονται σε προμήθειες μειώνεται και οι σύμβουλοι πρέπει να επανεξετάσουν την προσφορά υπηρεσιών τους εάν θέλουν να παραμείνουν ανταγωνιστικοί σε αυτή τη μεταβαλλόμενη ρυθμιστική βιομηχανία. Με αυτό τον τρόπο, το ερώτημα τόσο των συμβούλων όσο και των πελατών πρέπει να αναρωτηθούν: υπάρχει ακόμα ένας χώρος για συμβουλές που βασίζονται σε προμήθειες στον κόσμο της διαχείρισης του πλούτου;

Ο ρόλος των οικονομικών συμβούλων που βασίζονται στην Επιτροπή

Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι που βασίζονται στην Επιτροπή ασχολούνται αυστηρά με τις επενδυτικές στρατηγικές. Λειτουργούν παρόμοια με τους χρηματιστές με την έννοια ότι ενεργά αγοράζουν και πωλούν τίτλους για τους πελάτες τους. Αυτοί οι σύμβουλοι λαμβάνουν προμήθειες - όχι από τους πελάτες τους, αλλά από τις εταιρείες όπου αγοράζουν τους τίτλους.

Από τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, ο κλάδος των οικονομικών συμβουλών έχει εξελιχθεί σκεπτικώς από τους συμβούλους που βασίζονται σε προμήθειες, διότι θεωρείται ότι οι υπηρεσίες τους περιορίζονται σε επενδυτικές στρατηγικές. Πολλοί καταναλωτές υποψιάζονται τώρα ότι οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι βάσει προμηθειών μπορούν να δώσουν προτεραιότητα στην κατώτατη γραμμή τους για το καλύτερο συμφέρον των πελατών τους.

Ο ρόλος των συμβούλων με βάση τα τέλη

Οι οικονομικοί σύμβουλοι με βάση τα τέλη έχουν εντελώς αντίθετη δομή εισοδήματος. Αυτοί οι οικονομικοί σύμβουλοι πληρώνονται από τους πελάτες τους για τις υπηρεσίες που παρέχουν. Το προβάδισμα είναι ότι οι σύμβουλοι που βασίζονται σε αμοιβές προσφέρουν ποικίλες υπηρεσίες πέραν του πεδίου των επενδύσεων, όπως είναι ο σχεδιασμός των φόρων, των περιουσιών και της συνταξιοδότησης.

Θεωρείται ότι οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι που βασίζονται σε αμοιβές έχουν πάντοτε τα καλύτερα συμφέροντα των πελατών τους, επειδή δεν εισπράττουν έσοδα από την πώληση χρηματοπιστωτικών προϊόντων ή συγκεκριμένων τίτλων. Πληρώνονται μόνο από τους πελάτες τους για παρεχόμενες υπηρεσίες.

Ποιο είδος συμβούλου είναι καλύτερο;

Η απάντηση εξαρτάται από τις ανάγκες των πελατών. Εάν ένας επενδυτής δεν έχει εξελιγμένες οικονομικές ανάγκες προγραμματισμού και θέλει απλώς βοήθεια με τις επιλογές επένδυσης, ένας οικονομικός σύμβουλος βασισμένος σε προμήθειες μπορεί να είναι η σωστή επιλογή. Δεν θα υπάρξουν έξοδα για τον επενδυτή, επειδή ο σύμβουλος πληρώνεται από την εταιρεία χρεογράφων. Οι πελάτες που παραμένουν διστακτικοί μπορούν να εξετάσουν εάν οι προτεινόμενες επενδύσεις είναι οι πλέον κατάλληλες για τις ανάγκες τους με την έρευνα των επιλογών που παρουσιάζονται.

Το πρόβλημα με αυτό είναι ότι ορισμένοι πελάτες μπορεί να έχουν έναν δύσκολο χρόνο να βρουν έναν σύμβουλο βασισμένο σε προμήθειες. Σύμφωνα με το CNBC, "Όχι μόνο οι περισσότεροι καταναλωτές κινούνται στο μοντέλο (αμοιβής), αλλά και ένας αυξανόμενος αριθμός μεσίτων από τις μεγάλες εταιρείες συρματόσχοινων και ανεξάρτητους διαμεσολαβητές κάνουν και αυτό".

Παρόλο που οι σύμβουλοι που βασίζονται σε αμοιβές πληρώνονται από τους πελάτες τους για υπηρεσίες και όχι από τα πωληθέντα χρηματοπιστωτικά προϊόντα, εξακολουθούν να λαμβάνουν πληρωμές με τη μία ή την άλλη μορφή. Ναι, οι πελάτες πληρώνουν μόνο για τις παρεχόμενες υπηρεσίες, αλλά εάν ο σύμβουλος δεν συστήνει νέες υπηρεσίες, δεν πληρώνονται. Η άλλη πλευρά του κέρματος είναι ότι οι καταναλωτές δεν πρέπει να περιμένουν να λάβουν επαγγελματική υπηρεσία χωρίς να πληρώσουν για την παρεχόμενη υπηρεσία. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα: Θα πρέπει να επιλέξετε έναν οικονομικό σύμβουλο μόνο για τα τέλη; )