Πάρα πολύ νωρίς για να αγοράσετε Boeing Stock

Component Dow Η εταιρεία Boeing (BA) επιμένει ότι το ταραγμένο αεροσκάφος 737 Max θα επιστρέψει στην υπηρεσία μέχρι τα τέλη του 2019, σε μια απόκλιση από την αρχική του αντίδραση, η οποία ήταν να κατηγορήσει πιλότο λάθος για δύο θανατηφόρες συντριβές και να ισχυριστεί άκρως με τον Πρόεδρο Trump όχι για τη γείωση του αεροσκάφους. Η απάντηση χωρίς καρδιά κατέστρεψε την εμπιστοσύνη στον γίγαντα της αεροδιαστημικής, αφήνοντας τους μετόχους να αναρωτηθούμε αν το σκάνδαλο θα φέρει τις επιστροφές σε μια διακοπή.

Μια αναπήδηση του Μαρτίου στις μετοχές της Boeing υποχώρησε κάτω από τα 400 δολάρια τον Απρίλιο, παγιδεύοντας αγοραστές που σκέφτηκαν ότι η κακή κάλυψη των ειδήσεων ήταν υπερβολική. Όμως, όπως φαίνεται, ο Max έχει προβλήματα που η Boeing θα έπρεπε να είχε παραδεχτεί πιο έγκαιρα, παρά να προσπαθήσει να κλείσει την αντιπολίτευση και να ζητήσει ευνοϊκές θέσεις από το ανώτατο πολιτικό αξίωμα του έθνους. Έχει κοστίσει στην εταιρεία ένα πακέτο κερδών και έχει χάσει την εμπιστοσύνη μεταξύ τότε και τώρα, με το απόθεμα να μειώνεται σχεδόν κατά 25% κάτω από το υψηλό όλων των εποχών του Μαρτίου.

Πίνακας μακροπρόθεσμων πιστώσεων BA (1995 - 2019)

Ένα σταθερό uptick ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στο υψηλό 1990 το 1995 και ξέσπασε, εισάγοντας μια τάση εκ των προτέρων που σταμάτησε πάνω από $ 50 το 1997. Ένα 2000 ξεμπλοκάρισμα έκανε μέτρια πρόοδο, αντιστρέφοντας το χαμηλό $ 70s στο τέλος του έτους, πριν από μια απότομη πτώση που βρήκε στήριξη στα ανώτερα χρηματικά ποσά των 20 δολαρίων το πρώτο τρίμηνο του 2003. Χρειάστηκαν άλλα δύο χρόνια για το αποθεματικό να ολοκληρώσει μια αναπήδηση στο υψηλό του 2000 και να ξεσπάσει, καταγράφοντας εντυπωσιακά κέρδη μέσω της ισορροπίας της αγοράς ταύρων στα μέσα της δεκαετίας.

Το απόθεμα της Boeing κατέγραψε αισθητά χαμηλότερα επίπεδα με το υπόλοιπο σύμπαν της αγοράς το 2008, κατεβαίνοντας σε μια ευθεία γραμμή που έληξε σε ένα σημείο του χαμηλού του Μαρτίου το 2009. Το επόμενο κύμα ανάκαμψης σταμάτησε στα $ 70 το 2010, αποδίδοντας περισσότερα από τρία χρόνια της υποπαραγω- γικής απόδοσης πριν από την εκκαθάριση της αντίστασης και την κατεύθυνση σε μια σειρά από νέα υψηλά που κορυφώθηκαν στα ανώτερα $ 150s κατά το πρώτο εξάμηνο του 2015.

Μια πώληση στα 100 δολάρια το 2016 σηματοδότησε μια ιστορική ευκαιρία αγοράς, μπροστά από μια θεαματική ανοδική πορεία που κέρδισε περισσότερο από 400% στην Μάρτιος του 2019, πάντα ψηλά κοντά στα $ 450. Από τεχνικής απόψεως, η αποχώρηση από εκείνη την εποχή σηματοδοτεί την πρώτη μεγάλη απόσυρση από την έναρξη αυτού του κύματος ράλλυ, με την προσδοκία ότι "η αγορά της βουτιά" θα προσφέρει υγιή κέρδη. Δυστυχώς για τους ταύρους, οι μακροπρόθεσμοι κύκλοι προβλέπουν ότι η πτώση εξακολουθεί να μην έχει φτάσει στον τελικό στόχο.

Ο μηνιαίος στοχαστικός ταλαντωτής πέρασε σε έναν μακροπρόθεσμο κύκλο πώλησης τον Μάρτιο του 2009, προβλέποντας τουλάχιστον έξι έως εννέα μήνες σχετικής αδυναμίας, αφού έπληξε την πιο ακραία ανάγνωση αγοράς από το 2005. Το σήμα έχει εισέλθει τώρα στον τρίτο μήνα και είναι άθικτο γιατί η ένδειξη εξακολουθεί να μην έχει φτάσει στο επίπεδο υπερπλήρωσης. Ακόμα κι έτσι, η πτώση ήταν σωστή και δεν έδειξε κανένα σημάδι πανικού, αντανακλώντας τη βαριά θεσμική ιδιοκτησία που προσπαθεί να επιβιώσει από τους κακούς τίτλους.

Β. Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2017 - 2019)

Ένα πλέγμα Fibonacci που τεντώθηκε κατά μήκος του 2016 σε 2019 προς τα πάνω δείχνει ότι το απόθεμα έσπασε την αρμονική στήριξη στο επίπεδο retracement .618 στα μέσα Μαΐου και απέτυχε δοκιμασία αντίστασης λίγες εβδομάδες αργότερα. Έχει πετύχει ένα πεντάμηνο χαμηλό τη Δευτέρα και τώρα πλησιάζει στη σημαντική υποστήριξη στο επίπεδο retracement .786 κοντά στα $ 325. Ωστόσο, είναι δύσκολο να προτείνουμε την αγορά του αποθέματος μέχρι να φτάσει σε αυτό το επίπεδο και να οικοδομήσει ένα βιώσιμο μοτίβο αντιστροφής.

Επιπλέον, η δράση των τιμών από το high rally έχει ξεδιπλωθεί μέσα από ένα κλασικό πρότυπο πέντε κυμάτων Elliott, με την ύφεση του τέλους Μαΐου να σηματοδοτεί την πιθανή έναρξη μιας κλιμακης πέμπτου κύματος. Αυτές οι ώριμες πωλήσεις είναι δύσκολο να προβλεφθούν γιατί μπορούν να τερματιστούν γρήγορα ή να οικοδομηθούν πολλαπλάσια μικρότερα κύματα πώλησης σε χαμηλότερα επίπεδα. Αλλά προς το παρόν, πολλοί τεχνικοί της Elliott θα παρακολουθούν το μοτίβο θεωρίας κυμάτων Elliott για να ολοκληρώσουν το επίπεδο ανταπόκρισης 0, 766 ή κοντά στο.

Η κατώτατη γραμμή

Το μετοχικό κεφάλαιο της Boeing συνεχίζει να διαπραγματεύεται χαμηλότερα, παρά τις επανειλημμένες προσπάθειες του διευθύνοντα συμβούλου Dennis Muilenburg για την εξουδετέρωση της κρίσης. Ως αποτέλεσμα, είναι ακόμα πολύ νωρίς για να αγοράσει ο γίγαντας της αεροδιαστημικής.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε θέσεις στις προαναφερθείσες αξίες κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.