Πόσο υγρά είναι αμοιβαία κεφάλαια Vanguard;

Η οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων Vanguard είναι μία από τις μεγαλύτερες και πιο αναγνωρισμένες οικογένειες των ταμείων στον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Τα κεφάλαιά της είναι πολύ ρευστά, με τις μετοχές να πωλούνται μία φορά την ημέρα. Διαχειρίζεται δεκάδες κεφάλαια με ποικίλους επενδυτικούς στόχους για να ταιριάζει σε κάθε επενδυτικό προφίλ που κυμαίνεται από διαχειριζόμενα κεφάλαια έως δείκτες κεφαλαίων που παρακολουθούν συγκεκριμένους δείκτες όπως το S & P 500.

Αμοιβαία κεφάλαια είναι μερικές από τις πιο παραγωγικές επενδύσεις που βρέθηκαν στην αγορά. Μία από τις βασικές ερωτήσεις που οι επενδυτές ζητούν πριν από τη διάθεση κεφαλαίων σε τέτοιες επενδύσεις είναι η ρευστότητα τους. Με άλλα λόγια, ένας επενδυτής θέλει να γνωρίζει πόσο εύκολα μπορεί να πουλήσει τις μετοχές του και να τους εξαργυρώσει για μετρητά.

Βασικά Αμοιβαία Κεφάλαια

Όπως όλα τα αμοιβαία κεφάλαια, τα χρηματιστήρια αμοιβαίων κεφαλαίων εμπίπτουν μία φορά την ημέρα στο κλείσιμο της αγοράς. Η καθαρή αξία ενεργητικού NAV υπολογίζεται εκ νέου, και αυτό συμβαίνει όταν οι μετοχές αγοράζονται και πωλούνται. Σε αντίθεση με τα αποθέματα που μπορούν να διαπραγματεύονται σχεδόν στιγμιαία, τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν μια μικρή καθυστέρηση, αλλά εξακολουθούν να είναι ένας από τους πιο ρευστούς τύπους επενδύσεων. Μόλις οι μετοχές σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο πωλούνται, απαιτούνται γενικά λίγες μόνο ημέρες για να λάβει ο επενδυτής το κεφάλαιό του.

Ένα πράγμα που πρέπει να προσέξουν οι επενδυτές είναι τα τέλη που σχετίζονται με την αγορά και την πώληση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο Vanguard. Όλα τα κεφάλαια, ακόμη και τα παθητικά διαχειριζόμενα χρηματιστηριακά δείγματα, έχουν τους δείκτες δαπανών που συνδέονται με αυτούς, αλλά μερικοί έρχονται επίσης με τα τέλη αγοράς, τα τέλη εξαγοράς ή σε ορισμένες περιπτώσεις και τα δύο. Το τέλος αγοράς κυμαίνεται από 0, 25% έως 1% μπροστά σε ορισμένα κεφάλαια, ενώ άλλα μπορούν να σας χρεώσουν στο πίσω μέρος με 0, 25% εξόφληση. Τα κεφάλαια μπορεί να είναι ρευστά, αλλά μπορεί να είναι δαπανηρό αν ανταλλάσσετε συχνά και από αυτά τα είδη κεφαλαίων.

Διαχειριστής συμβουλών

Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Λος Άντζελες, Καλιφόρνια

Όλα τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ρευστά υπό την έννοια ότι είναι εύκολο να αγοραστούν και να πωληθούν. Στο τέλος κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης, όλες οι εντολές αμοιβαίων κεφαλαίων εκτελούνται στην καθαρή αξία ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η πρωτοπορία ή οποιοδήποτε άλλο αμοιβαίο κεφάλαιο θα είναι εξίσου υγρό με ένα απόθεμα.

Η μόνη διαφορά είναι ότι ένα απόθεμα πωλείται σε διαφορετικές τιμές κατά τη διάρκεια μιας ημέρας διαπραγμάτευσης, ενώ οι εντολές αμοιβαίων κεφαλαίων εκκαθαρίζονται μόνο μία φορά την ημέρα. Υπάρχουν διαφορετικά τέλη εξαγοράς σύμφωνα με τα οποία η κατηγορία μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου που αγοράζετε και αυτό θα καθορίσει τι και πόσο πληρώνετε στα τέλη πωλήσεων.

Επιπλέον, τα αμοιβαία κεφάλαια απαιτούνται για τη διατήρηση της ρευστότητας και της ικανότητας υποβολής των αναλήψεων. Τα αμοιβαία κεφάλαια συνήθως πρέπει να διατηρούν ένα τμήμα (περίπου 8%) του χαρτοφυλακίου τους ως μετρητά.