Το αξίωμα και η επιρροή του Jack Ma

Τι είναι ο Jack Ma, ιδρυτής και εκτελεστικός πρόεδρος της Alibaba Group Holding Ltd. (BABA); Από τον Αύγουστο του 2019, 37 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τη Forbes. Η έκδοση τον ονόμασε τον 33ο πλουσιότερο άνθρωπο στον κόσμο και τον 8ο πλουσιότερο στην τεχνολογική βιομηχανία το 2016, όταν η καθαρή του αξία ήταν μόλις 34 δισεκατομμύρια δολάρια - και ήταν ένα άλμα από τα 20, 5 δισεκατομμύρια δολάρια που είχε μετά την αρχική δημόσια προσφορά (IPO) του Alibaba στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης το Σεπτέμβριο του 2014. (Σημειώνεται ότι η δημόσια εγγραφή ύψους 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων ήταν η μεγαλύτερη στην ιστορία).

Ένα μεγάλο μέρος του πλούτου της Ma συνδέεται με το Alibaba. Με ποσοστό συμμετοχής 11, 7%, έχει το μεγαλύτερο έλεγχο στην εταιρεία και τις θυγατρικές της. Οι ρίζες της εταιρείας χρονολογούνται από το 1995, όταν ο Ma και η σύζυγός του ξεκίνησαν μια εταιρεία δημιουργίας ιστοσελίδων που ονομάζεται Yellow Pages της Κίνας. Λιγότερο από πέντε χρόνια αργότερα, ο Μάο ίδρυσε τον Alibaba με 17 φίλους στο Hangzhou.

Οι μετοχές της Alibaba περιλαμβάνουν τώρα πλήρη ιδιοκτησία και ή σημαντικά μερίδια ιδιοκτησίας σε ένα κινηματογραφικό στούντιο, τα ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων, το Yahoo! Την Κίνα, τους κατασκευαστές τεχνολογίας της υγείας, τα μηνύματα στο Internet και τις εφαρμογές φωνής, τις εταιρίες διαχείρισης αλυσίδας εφοδιασμού, τις υπηρεσίες εφαρμογών ταξί, τους δικτυακούς τόπους ροής βίντεο, τις εφαρμογές κοινωνικών μέσων ενημέρωσης και τους λιανοπωλητές online ενδυμάτων.

Ο Ma παραιτήθηκε ως Πρόεδρος του Alibaba στις 10 Σεπτεμβρίου 2019, στα 55 χρόνια του, ως μέρος ενός μακροχρόνιου σχεδίου διαδοχής.

Όταν ένας άνθρωπος κάνει τη λίστα του κόσμου για τους δισεκατομμυριούχους του Forbes, οι επενδυτές φυσικά ενδιαφέρονται για το τι επενδύουν.

Επένδυση τύπου μπουφέ

Με ένα ευρύ φάσμα επενδύσεων που διανέμονται σε πολλές διαφορετικές εταιρείες και τομείς, το δίκτυο των διαπραγματεύσεων και της διαφοροποίησης της Ma είναι συχνά παρόμοιο με αυτό του Warren Buffett της φήμης της Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK). Η Ma είναι ένας παραγωγικός επενδυτής ο οποίος δεν ντρέπεται να χρηματοδοτεί όλα τα στάδια μιας επιχείρησης, από τη χρηματοδότηση των σπόρων προς την εγκατεστημένη εταιρεία. Μεγάλο μέρος των επενδύσεών του έχει πραγματοποιηθεί μέσω της Yunfeng Capital ή διάφορων εταιρειών κελύφων.

Η Ma δημιούργησε την εταιρία επιχειρηματικών κεφαλαίων Yunfeng Capital με τέσσερις συνεργάτες το 2010. Οι πέντε διευθυντές έγιναν γνωστές ως "συμμορία Zhejiang", αναφερόμενες στην επαρχία όπου γεννήθηκαν. Yunfeng, επενδύει σε εταιρείες πρώιμου σταδίου σε διάφορες βιομηχανίες. σχεδόν όλες οι εταιρείες βρίσκονται στην Κίνα. Οι τομείς επενδύσεων της Yunfeng περιλαμβάνουν:

• Η υγειονομική περίθαλψη (το ταμείο, για παράδειγμα, έβαλε 142 εκατομμύρια δολάρια στην εταιρεία China Resources Wandong Medical Equipment Co. Ltd. (Shanghai: 600055.SS), κατασκευαστής ιατρικών συσκευών),
• Ασφάλειες (μετοχές αξίας 1, 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην Κίνα, Taiping Insurance Holdings Company Limited [HKSE: 0966.HK])
• Μέσα μαζικής ενημέρωσης
• Καθαρή ενέργεια
• Καταναλωτικά αγαθά
• Finance (με μερίδιο 56% στην REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK), μεσιτεία μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο Χονγκ Κονγκ)
• Τεχνολογία
• Προϊόντα και υπηρεσίες Διαδικτύου

Ιδιωτικές Επενδύσεις

Δεν χρηματοδοτούνται όλα τα κεφάλαια της Ma σε δημόσιες επιχειρήσεις. ένα μεγάλο μέρος του πλούτου του επενδύεται ιδιωτικά, μέσω διαφόρων συνδέσεων και εταιρειών χαρτοφυλακίου. Ένα τέτοιο ταμείο ιδιωτικών κεφαλαίων είναι η Star Capital, η οποία επενδύει σε διάφορους επιχειρηματικούς τομείς, συμπεριλαμβανομένων των ακινήτων, στην Κίνα και σε ολόκληρη την Ευρώπη. Το Star Capital ελέγχεται από την Fosun International. Ένα μεγάλο μέρος των επιχειρήσεων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών της Alibaba, συμπεριλαμβανομένης της Alipay, εποπτεύεται από άλλη εταιρεία χαρτοφυλακίου που ελέγχεται από τη Ma και άλλους επενδυτές.

Το 2014, ο Jack Ma και αρκετοί άλλοι επενδυτές έβαλαν ένα δισεκατομμύριο δολάρια για να αγοράσουν ένα μερίδιο 20% στην Wasu Media, (Shenzhen: 000156.SZ). Ενώ αυτή η συναλλαγή μπορεί να φαίνεται αρκετά απλή, μια πιο προσεκτική ματιά στον τρόπο με τον οποίο διαρθρώνεται η συμφωνία αποκάλυψε μια κάπως περίπλοκη ρύθμιση.

Η επιχείρηση επενδύσεων Hangzhou Yunxi Investment Partnership, η οποία πραγματοποίησε την επένδυση για λογαριασμό των τριών εταίρων της, συμπεριλαμβανομένης της Ma, ελέγχεται από τρεις ξεχωριστές οντότητες. Ένα από αυτά, το Hangzhou Yun Huang Investment Management, ελέγχεται 99% από τη Ma, ενώ το άλλο 1% ανήκει στον Simon Xie. Το δάνειο ύψους ενός δισεκατομμυρίου δολαρίων πραγματοποιήθηκε στον Xie από την Alibaba και στη συνέχεια επένδυσε στην εταιρία Yunxi για την αγορά των μετοχών της Wasu. Λαμβάνοντας μια πολύ περίπλοκη διαδρομή, ο Ma επένδυσε προσωπικά στο Wasu και την όρεξη του για τα μέσα μαζικής ενημέρωσης.

ΜΜΕ, Αθλητισμός και Ψυχαγωγία

Η εταιρεία ψυχαγωγίας Huayi Brothers (Shenzhen: 300027.SZ), που δημιουργήθηκε αρχικά το 1994, είναι μόνο ένα παράδειγμα του αυξανόμενου ενδιαφέροντος της Ma. Η Yunfeng, η κινεζική εταιρία Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) και η Huayi αγόρασαν τα συμφέροντα ελέγχου μέσω μιας κεφαλαιουχικής εταιρίας που ονομάζεται China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).

Τον Ιανουάριο του 2019, το Alibaba's Pictures Group (θυγατρική της Alibaba) επέκτεινε ένα δάνειο ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων στους αδελφούς Huayi Brothers. Σε αντάλλαγμα, ο Huayi υποσχέθηκε να παραγάγει 10 θεατρικές ταινίες τα επόμενα πέντε χρόνια, δίνοντας προτεραιότητα στον Alibaba Pictures ως δυνητικό επενδυτή, διανομέα και εμπόριο.

Το 2015, ο Yunfeng συμμετείχε σε έναν αρχικό γύρο χρηματοδότησης ύψους 129 εκατομμυρίων δολαρίων για το Le TV Sports, ένα τότε αθλητικό δικαίωμα και εταιρεία ροής, που εξασφάλισε χρηματοδότηση ύψους 1, 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων στη χρηματοδότηση της σειράς Β το 2016.

Οι αιτίες του Jack Ma

Ο Μα είναι χαρισματικός, επιδεικτικός και ενεργητικός ηγέτης και η επιρροή του στην επιχειρηματικότητα και στην ηγεσία έχει αναγνωριστεί από διάφορους οργανισμούς. Ονομάστηκε ένας από τους πιο σημαντικούς ανθρώπους στον κόσμο από το Time Magazine το 2009, Businessperson of the Year το 2007 από την Businessweek, Ήρωες της Φιλανθρωπίας της Ασίας το 2010 από την Forbes Asia, έναν από τους 30 καλύτερους διευθυντές παγκοσμίως από το Barron το 2008 και το 2001 έκανε τον κατάλογο των νέων παγκόσμιων ηγετών από το Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ.

Η επιρροή του έχει ξεπεράσει τις επιχειρήσεις σε κοινωνικές αιτίες, κυρίως περιβαλλοντικές. Ο Ma είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου της The Nature Conservancy στην Κίνα από το 2010. Έχει αναλάβει τον κλάδο της αλιείας καρχαριών δεσμευόμενο να τερματίσει την κατανάλωση πιάτων πτερυγίων καρχαρία και να εργαστεί για να επιφέρει το τέλος των εμπορικών πτερυγίων και άλλων προϊόντων με καρχαρίες στο Alibaba.

Ένα μικρό (αλλά ουσιαστικό σε απόλυτη τιμή) ποσοστό των κερδών της Alibaba διατίθεται για τη χρηματοδότηση περιβαλλοντικών αιτιών. Η Ma άρχισε επίσης να ακούει τα κουδούνια συναγερμού (έστω και προσεκτικά) σχετικά με τις περιβαλλοντικές επιπτώσεις της ταχέως αναπτυσσόμενης βιομηχανικής οικονομίας της Κίνας. Προτρέχει την Κίνα να λάβει μέτρα για την περαιτέρω διαφοροποίηση της οικονομίας της και να μειώσει την εξάρτησή της από την παραγωγή.

Η Ma είναι ενεργός συνήγορος για τη δίκαιη μεταχείριση και την πρόοδο των γυναικών στις επιχειρήσεις. Μέσα στο Alibaba, περίπου το 47% των εργαζομένων είναι γυναίκες και το 33% των ανώτερων στελεχών είναι γυναίκες, δήλωσε με υπερηφάνεια, προσθέτοντας: "Έχουμε πολλές γυναίκες διευθύνοντες συμβούλους, CFOs, διευθυντές κλπ."

Σκοπεύει επίσης να χρησιμοποιήσει την επιρροή του για να ενθαρρύνει και να προωθήσει τους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων. "Για το υπόλοιπο της ζωής μου, θέλω να ενθαρρύνω την επιχειρηματικότητα, να βοηθήσω περισσότερες μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις", δήλωσε. Φλερτάρει επίσης με την ιδέα να επιστρέψει στις ακαδημαϊκές του ρίζες - είναι απόφοιτος του Ινστιτούτου Καθηγητών Hangzhou - μια μέρα. «Θέλω να επιστρέψω στο σχολείο επειδή ήμουν εκπαιδευμένος να είμαι δάσκαλος σχολείου», λέει ο Μα. «Έχω κάνει επιχειρήσεις για 15 χρόνια και νομίζω ότι τα περισσότερα από τα πράγματα που έμαθα από την σχολή επιχειρήσεων δεν είναι σωστά - θέλω να επιστρέψω και να μοιραστώ με άλλους».

Διεύρυνση της πρόσβασης στο κεφάλαιο μέσω της Alibaba

Ο Ma προτείνει επίσης ότι διάφορες επιχειρήσεις Alibaba έχουν μια φιλανθρωπική κλίση. Το 2016, εφάρμοσε τον όρο "TechFin" ως τρόπο όχι μόνο να ορίσει την πλατφόρμα πληρωμών της εταιρείας Alipay εκτός από τους ανταγωνιστές της, αλλά και να υπογραμμίσει το στόχο της εταιρείας να προσφέρει πρόσβαση σε κεφάλαια στους νέους, τις μικρές επιχειρήσεις και τα φτωχά έθνη.

Θέλει το Alibaba, που είναι ήδη η μεγαλύτερη πλατφόρμα ηλεκτρονικού εμπορίου στον κόσμο, επίσης να είναι ο χρηματοδότης για αναδυόμενες αγορές. Και η υπηρεσία ηλεκτρονικού πορτοφολιού Alipay της εταιρείας, η οποία μπορεί να υπερηφανεύεται για περισσότερους από 600 εκατομμύρια χρήστες, πρόκειται να αποτελέσει τη ραχοκοκαλιά για τις προσπάθειες επέκτασης της πλατφόρμας πληρωμών της Ma.

"Η Fintech παίρνει το αρχικό χρηματοπιστωτικό σύστημα και βελτιώνει την τεχνολογία της", δήλωσε ο Ma κατά τη διάσκεψη της Κίνας την Παρασκευή που διοργάνωσε το South China Morning Post (SCMP). "Το TechFin πρόκειται να ανοικοδομήσει το σύστημα με τεχνολογία. Αυτό που θέλουμε να κάνουμε είναι να λύσουμε το πρόβλημα της έλλειψης συμμετοχής. "

Το δημοσίευμα, το οποίο ανήκει στην Alibaba, ανέφερε τη Ma λέγοντας: "Όλοι θα πρέπει να έχουν τραπεζικό λογαριασμό". Για το σκοπό αυτό, η θυγατρική της Financial Services Services της Alibaba, η οποία διαχειρίζεται την Alipay, έχει αρχίσει να επικεντρώνεται στις αναδυόμενες αγορές όπως η Ινδία, οι Φιλιππίνες και οι περιοχές της Μαλαισίας που θεωρούνται ανεπαρκείς σε σχέση με τις καθιερωμένες αγορές όπως η Ευρώπη και οι Ηνωμένες Πολιτείες .

Το Ant επίσης διαχειρίζεται το Yu'E Bao, ένα χρηματικό ταμείο που ξεκίνησε το 2013 και προσφέρει μεγαλύτερο ενδιαφέρον για εξοικονόμηση χρημάτων και μεγαλύτερη ρευστότητα από πολλές παραδοσιακές τράπεζες της Κίνας.

Όσον αφορά τον τρόπο με τον οποίο η Alipay και η έννοια του "TechFin" αντιπαραβάλλονται με τις υπάρχουσες πλατφόρμες πληρωμών, η Ma περιέγραψε τη φιλοδοξία της ως λιγότερο για τον ανταγωνισμό και περισσότερο για την επίλυση ενός προβλήματος. "Δεν είναι ένας διαγωνισμός επιχειρηματικού μοντέλου ... η απόκτηση επιχειρηματικού μοντέλου είναι απλή αν λύσετε πραγματικά ένα μεγάλο πρόβλημα και δημιουργήσετε αξία", ανέφερε ο Washington Post . "Στην Ινδία, έχουμε πάνω από 150 εκατομμύρια χρήστες που μπορούν να εκτελέσουν τις κινητές πληρωμές εντός 20 μηνών. Αυτό [που επιτρέπει στους φτωχούς να έχουν τραπεζικούς λογαριασμούς] είναι κάτι που νιώθουμε υπερήφανοι ".