Νόμος περί ενιαίων τίτλων
Ο νόμος περί ενιαίων κινητών αξιών αποτελεί πρότυπο νόμο που δημιουργήθηκε ως σημείο εκκίνησης για τη ρύθμιση των κρατικών τίτλων. Σκοπός του νόμου περί ενιαίων κινητών αξιών είναι να αντιμετωπίσει την απάτη σε κινητές αξίες σε κρατικό επίπεδο και να βοηθήσει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (Securities and Exchange Commission - SEC) στην επιβολή και ρύθμιση.
Ο νόμος περί ομοειδών κινητών αξιών εξηγείται
Επειδή δεν καλύπτονται όλες οι επενδύσεις ομοσπονδιακά και δεν έχουν εγγραφεί όλοι οι επενδυτές σε ομοσπονδιακό επίπεδο, η SEC δεν μπορεί να προστατεύσει όλους τους επενδυτές και να επιδιώξει όλες τις παραβιάσεις ασφάλειας. Αυτό δημιούργησε την ανάγκη για κανονισμούς σε επίπεδο κράτους, όπως ο νόμος περί ενιαίων κινητών αξιών, για την περαιτέρω προστασία των επενδυτών. Κάθε κράτος έχει τους δικούς του νόμους ασφαλείας που λέγονται συνειδητά ως "νόμοι για τον μπλε ουρανό".
Πώς εφαρμόζεται ο νόμος περί ομοειδών κινητών αξιών
Ο νόμος περί ενιαίων κινητών αξιών είναι ένα πλαίσιο που καθοδηγεί τα κράτη στη σύνταξη της δικής τους νομοθεσίας περί κινητών αξιών. Η πράξη εξελίχθηκε μέσω μιας σειράς τροποποιήσεων λόγω της μη υιοθεσίας παλαιότερων κανονισμών σε ολόκληρη τη χώρα. Ορισμένες δικαιοδοσίες δεν ενέκριναν κάθε πράξη κινητών αξιών που εισήγαγαν οι Επίτροποι Ενιαίου Δικαίου. Μέσω των επακόλουθων αναθεωρήσεων και αντικαταστάσεων προηγούμενων κανονισμών, ο νόμος περί ενιαίων κινητών αξιών έφερε περισσότερη ισορροπία στην ομοσπονδιακή και την κρατική εφαρμογή της προστασίας των χρεογράφων.
Ένα από τα ζητήματα με τη ρύθμιση των τίτλων από δύο διαφορετικά επίπεδα διακυβέρνησης είναι το ενδεχόμενο διπλασιασμού. Ο νόμος περί ενιαίων κινητών αξιών περιγράφει την εξουσία και τον ρόλο των κρατικών και ομοσπονδιακών ρυθμιστικών αρχών όσον αφορά την αντιμετώπιση της απάτης στον τομέα των κινητών αξιών. Για παράδειγμα, πολλές δόλιες πράξεις συμβαίνουν σε τοπικό επίπεδο με πυραμίδες και άλλες απάτες. Αυτό σημαίνει ότι η επιβολή μέσω του κρατικού δικαίου είναι απαραίτητη για την αντιμετώπιση τέτοιων εγκλημάτων.
Η πράξη παρέχει περισσότερη δομή και συνέπεια στις αρχές επιβολής του νόμου σε όλα τα κράτη καθώς και σε συνεννόηση με τις ομοσπονδιακές αρχές σχετικά με τη δίωξη της απάτης σε κινητές αξίες.
Η πρόθεση των κανονισμών για τις κινητές αξίες, είτε σε κρατικό είτε σε ομοσπονδιακό επίπεδο, είναι να αποφευχθεί η δόλια πώληση των κινητών αξιών στους επενδυτές. Οι ρυθμιστικές προσπάθειες προέρχονται από τρία βασικά στοιχεία. Η εγγραφή απαιτείται για αρχικές δημόσιες προσφορές. Πρέπει επίσης να καταχωρηθούν όσοι ασχολούνται με τίτλους, συγκεκριμένα με επενδυτικούς συμβούλους, μεσίτες-αντιπροσώπους και τους αντιπροσώπους και τους αντιπροσώπους τους. Προκειμένου να απαγορευθεί και να αποφευχθεί η απάτη των τίτλων, οι ρυθμιστικοί οργανισμοί πρέπει επίσης να διαθέτουν εξουσιοδότηση για την αντιμετώπιση τέτοιων ενεργειών. Αυτό περιλαμβάνει την κατοχύρωση της δυνατότητας θέσπισης κανονισμών και κανόνων σχετικά με τις συναλλαγές επί τίτλων και την ικανότητα να ασκούν δικαστική δίωξη ποινικών και αστικών παραβάσεων.
Ο νόμος περί ενιαίων κινητών αξιών χρησιμεύει ως δομή που περιλαμβάνει την αρχή σε επίπεδο κράτους για να αναλάβει δράση σε αυτά τα θέματα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.