Επιχειρήσεις συλλογικές επενδύσεις σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ)

Τι είναι ΟΣΕΚΑ;

Οι Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ) είναι ένα ρυθμιστικό πλαίσιο της Ευρωπαϊκής Επιτροπής που δημιουργεί εναρμονισμένο καθεστώς σε ολόκληρη την Ευρώπη για τη διαχείριση και πώληση αμοιβαίων κεφαλαίων. Τα ταμεία ΟΣΕΚΑ μπορούν να εγγραφούν στην Ευρώπη και να πωληθούν σε επενδυτές παγκοσμίως χρησιμοποιώντας ενιαίες απαιτήσεις κανονιστικής ρύθμισης και προστασίας των επενδυτών. Οι πάροχοι ΟΣΕΚΑ που πληρούν τα πρότυπα απαλλάσσονται από τις εθνικές ρυθμίσεις σε μεμονωμένες ευρωπαϊκές χώρες.

1:33

ΟΣΕΚΑ

Κατανόηση των ΟΣΕΚΑ

Στην καθημερινή χρήση, ένας ΟΣΕΚΑ είναι αμοιβαίο κεφάλαιο με έδρα στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Τα κεφάλαια των ΟΣΕΚΑ θεωρούνται ως ασφαλείς και καλά ρυθμιζόμενες επενδύσεις και είναι δημοφιλείς στην Ευρώπη, τη Νότια Αμερική και την Ασία μεταξύ των επενδυτών που προτιμούν να μην επενδύσουν σε μία μόνο ανώνυμη εταιρεία, αλλά μάλλον μεταξύ των διαφοροποιημένων καταπιστευματικών μονάδων που είναι διαδεδομένες εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Ιστορικό των ΟΣΕΚΑ

Η πρώτη οδηγία για τους ΟΣΕΚΑ εγκρίθηκε στις 20 Δεκεμβρίου 1985, με δηλωμένο στόχο τη διευκόλυνση των διασυνοριακών προσφορών επενδυτικών κεφαλαίων σε ιδιώτες επενδυτές. Στις αρχές της δεκαετίας του 1990, υποβλήθηκαν προτάσεις τροποποίησης της οδηγίας, αλλά δεν υιοθετήθηκαν πλήρως. Ως εκ τούτου, δεν υπάρχει ΟΣΕΚΑ II. Ωστόσο, το 2002, μετά από συζητήσεις μεταξύ των κρατών μελών, εγκρίθηκαν δύο νέες οδηγίες. Οι οδηγίες 2001/107 / ΕΚ και 2001/108 / ΕΚ, γνωστές και ως ΟΣΕΚΑ ΙΙΙ, διεύρυναν το επενδυτικό φάσμα των κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ και χαλάρωσαν ορισμένους περιορισμούς για τα ταμεία δείκτη.

Ο ΟΣΕΚΑ IV ή η οδηγία 2009/65 / ΕΚ επέφερε περαιτέρω τεχνικές αλλαγές και εγκρίθηκε τον Ιούλιο του 2011. Τέλος, ο ΟΣΕΚΑ V ή η οδηγία 2014/91 / ΕΕ, που τέθηκε σε ισχύ τον Μάρτιο του 2016, ευθυγραμμίζει τα καθήκοντα των θεματοφυλάκων των ταμείων τις ευθύνες και τις απαιτήσεις αμοιβής των διαχειριστών κεφαλαίων με τις απαιτήσεις της οδηγίας για τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων (ΔΟΕΕ).

Παραδείγματα ταμείων ΟΣΕΚΑ

Επειδή θεωρούνται πολύ ασφαλή και καλά ρυθμισμένα, τα κεφάλαια των ΟΣΕΚΑ είναι πολύ δημοφιλείς επενδύσεις. Σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, αντιπροσωπεύουν περίπου το 75% όλων των συλλογικών επενδύσεων από μικρούς επενδυτές στην Ευρώπη. Πολλοί πάροχοι αμοιβαίων κεφαλαίων χρησιμοποιούν μια έκφραση όπως το "συμβατό με τα UCITS" ως μέρος της στρατηγικής μάρκετινγκ τους. Ενώ τα κεφάλαια ρυθμίζονται στην Ευρώπη, οι αγοραστές από όλο τον κόσμο μπορούν να επενδύσουν σε κεφάλαια ΟΣΕΚΑ.

Στο τέλος του 2017, το συνολικό καθαρό ενεργητικό των ευρωπαϊκών επενδυτικών κεφαλαίων ανήλθε σε 15, 6 τρισεκατομμύρια ευρώ. Κοντά σε 32.000 από αυτά τα ταμεία ήταν ΟΣΕΚΑ και περίπου 28.300 από αυτά τα κεφάλαια ήταν Ταμεία Εναλλακτικών Επενδύσεων, σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Ένωση Ταμείων και Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Εταιρεία επενδύσεων σε μεταβλητή κεφαλαίου (SICAV) Η SICAV είναι μια δομή αμοιβαίων κεφαλαίων ανοικτού τύπου που διατίθεται στο εμπόριο και διατίθεται στην Ευρώπη. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερα Τι είναι ο σοσιαλισμός; Ο σοσιαλισμός είναι ένα οικονομικό και πολιτικό σύστημα βασισμένο στη δημόσια ή συλλογική ιδιοκτησία των μέσων παραγωγής, που δίνει έμφαση στην ισότητα και όχι στην επίτευξη. περισσότερος ορισμός ασφαλείας Μια ασφάλεια είναι ένα ανταλλάξιμο, διαπραγματεύσιμο χρηματοπιστωτικό μέσο που αντιπροσωπεύει κάποιο είδος χρηματοοικονομικής αξίας, συνήθως με τη μορφή αποθέματος, ομολόγου ή δικαιωμάτων προαίρεσης. περισσότερα Brexit Definition Ο Brexit αναφέρεται στην έξοδο της Βρετανίας από την Ευρωπαϊκή Ένωση, η οποία πρόκειται να πραγματοποιηθεί τον Οκτώβριο του τρέχοντος έτους. περισσότερα Χρηματιστήριο Investopedia Η χρηματιστηριακή αγορά αποτελείται από χρηματιστήρια ή εξωχρηματιστηριακές αγορές στις οποίες εκδίδονται και διακινούνται μετοχές και άλλοι χρηματοοικονομικοί τίτλοι κρατικών εταιρειών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών