Πίεση περιθωρίου

Τι είναι η πίεση του περιθωρίου;

Η πίεση του περιθωρίου είναι ο κίνδυνος αρνητικών επιπτώσεων από εσωτερικές ή εξωτερικές δυνάμεις στα περιθώρια κέρδους μιας εταιρείας. Η συχνότερη ανάλυση πίεσης περιθωρίου θα επικεντρωθεί στους τρεις κύριους υπολογισμούς περιθωρίου κέρδους: το ακαθάριστο, το λειτουργικό ή το καθαρό περιθώριο. Η συνολική πίεση περιθωρίου μπορεί επίσης να αναλυθεί και στα περιθώρια εισφοράς.

Η ανάλυση περιθωρίου χρησιμοποιείται κατά κύριο λόγο για να κατανοήσει τον τρόπο με τον οποίο οι κερδοφόρες πωλήσεις μονάδων βρίσκονται σε διαφορετικά σημεία της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων σε σχέση με τα συνολικά έσοδα. Μια μονάδα πωλήσεων μπορεί να προσαρμοστεί για ένα πλήθος δαπανών, συμπεριλαμβανομένων των άμεσων δαπανών, των λειτουργικών εξόδων και του καθαρού κόστους. Σε γενικές γραμμές, οτιδήποτε αλλάζει το κόστος ή τα έσοδα μιας επιχείρησης θα προκαλεί συνήθως μια αλλαγή στο περιθώριο. Η πίεση του περιθωρίου θεωρείται ως οποιαδήποτε αλλαγή κόστους ή εσόδου που θα μπορούσε να μειώσει τον υπολογισμό του περιθωρίου, με αποτέλεσμα την χαμηλότερη κερδοφορία.

Κατανόηση της πίεσης περιθωρίου

Το περιθώριο υπολογίζεται για τον προσδιορισμό της αποδοτικότητας μιας μονάδας πωλήσεων όταν προσαρμόζεται σε διαφορετικά κόστη. Το ακαθάριστο, λειτουργικό και καθαρό περιθώριο είναι οι τρεις κύριοι υπολογισμοί περιθωρίων που επικεντρώνονται οι περισσότεροι αναλυτές, αλλά μπορούν επίσης να υπάρχουν και άλλοι τύποι υπολογισμού περιθωρίου. Σε όλους τους υπολογισμούς περιθωρίου, μια μονάδα πωλήσεων προσαρμόζεται για ορισμένες δαπάνες και διαιρείται με τα συνολικά έσοδα. Ως εκ τούτου, το περιθώριο εξετάζει την κερδοφορία σε σύγκριση με τα έσοδα.

Η πίεση του περιθωρίου είναι το αποτέλεσμα των αρνητικών μεταβολών των δεικτών περιθωρίου που έχουν ως αποτέλεσμα τη μείωση της κερδοφορίας ανά προϊόν.

Η πίεση του περιθωρίου είναι ένας κίνδυνος που οι εταιρείες επιδιώκουν να μετριάσουν ή να αποφύγουν.

Μπορεί να σχετίζεται με μακροοικονομικά γεγονότα, όπως η αύξηση του κόστους σε επίπεδο οικονομίας ή οι περιεκτικές αλλαγές στους κανονισμούς. Η πίεση του περιθωρίου μπορεί επίσης να απομονωθεί για συγκεκριμένες εταιρείες που προκύπτουν από αλλαγές στην αλυσίδα εφοδιασμού, ζητήματα παραγωγής, προβλήματα εργασίας και πολλά άλλα.

Για παράδειγμα, όταν το ιαπωνικό τσουνάμι διέλυσε τις αλυσίδες εφοδιασμού σε ολόκληρη την Ασία το 2011, πολλές εταιρείες παραγωγής είδαν τα κέρδη τους να πιέζονται προσωρινά από την ανάγκη αντικατάστασης προϊόντων υψηλότερων τιμών στην παραγωγή.

Προσδιορισμός των επιπτώσεων της πίεσης περιθωρίου

Οι επιχειρήσεις θα βιώσουν πίεση στο περιθώριο κάθε φορά που θα αυξηθεί το κόστος παραγωγής ή / και όταν θα αλλάξει ο ανταγωνισμός στις τιμές. Τόσο το κόστος παραγωγής όσο και ο ανταγωνισμός των τιμών θα επηρεαστούν από την προσφορά και τη ζήτηση σε κάθε αντίστοιχη αγορά. Οι ουσιαστικές αλλαγές σε έναν οικονομικό κύκλο της αγοράς μπορούν συχνά να αποτελέσουν βασική κινητήρια δύναμη της συνολικής πίεσης περιθωρίου. Οι μακροοικονομικές αλλαγές όπως οι αυξημένοι δασμοί και ο ανταγωνισμός του ηλεκτρονικού εμπορίου μπορούν να έχουν μεγάλες επιπτώσεις στα περιθώρια κέρδους με αύξηση του κόστους παραγωγής και μείωση των τιμών πώλησης αντίστοιχα.

Τρεις βασικοί τομείς στους οποίους οι εταιρείες επικεντρώνονται στην πίεση περιθωρίου περιλαμβάνουν την ανάλυση των περιθωρίων κέρδους, του λειτουργικού και του καθαρού κέρδους. Αυτά είναι τα τρία πιο σημαντικά περιθώρια που χρησιμοποιήθηκαν για την περίπλοκη ανάλυση της κερδοφορίας και της αποδοτικότητας μιας επιχείρησης όπως καταγράφονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Αυτά τα τρία περιθώρια θα έχουν τις δικές τους μοναδικές πιέσεις περιθωρίου, ενώ μπορούν επίσης να υπάρχουν και άλλες εκτιμήσεις πίεσης περιθωρίου.

Μικτό περιθώριο κέρδους

Το ακαθάριστο κέρδος διαιρούμενο με τα έσοδα οδηγεί σε ένα ακαθάριστο περιθώριο που αναλύει το μέγεθος του κέρδους που δημιουργεί μια μονάδα πωλήσεων μετά την καταμέτρηση των άμεσων δαπανών. Δεδομένου ότι το μεικτό περιθώριο επικεντρώνεται στο άμεσο κόστος, οποιαδήποτε πίεση περιθωρίου στο ακαθάριστο περιθώριο θα προκληθεί είτε από αύξηση του άμεσου κόστους είτε από μείωση της τιμής ανά μονάδα.

Πολλές φορές, οι μεταβολές στις τιμές των βασικών προϊόντων θα αποτελέσουν βασικό παράγοντα που επηρεάζει τα μικτά περιθώρια. Πολλές εταιρείες επιδιώκουν να αντισταθμίσουν τις επιπτώσεις της αύξησης του άμεσου κόστους με την αγορά αγαθών στην προθεσμιακή αγορά, η οποία προβλέπει τη διαχείριση του κόστους.

Λειτουργικό περιθώριο

Το λειτουργικό κέρδος διαιρούμενο με τα έσοδα έχει ως αποτέλεσμα μια αναλογία περιθωρίου κέρδους εκμετάλλευσης που αναλύει το μέγεθος του κέρδους που δημιουργεί μια μονάδα πωλήσεων αφού συνδυάσει το άμεσο και το έμμεσο κόστος. Η πίεση του περιθωρίου στο λειτουργικό περιθώριο θα προέλθει από την αύξηση των λειτουργικών εξόδων, ενδεχομένως στους τομείς των γενικών και διοικητικών εξόδων, μισθών, αποσβέσεων ή αποσβέσεων.

Καθαρό περιθώριο

Το καθαρό κέρδος διαιρούμενο με τα έσοδα οδηγεί σε ένα περιθώριο καθαρού κέρδους που αναλύει το μέγεθος του κέρδους που δημιουργεί μια μονάδα πωλήσεων μετά τη λογιστική καταχώριση των άμεσων και έμμεσων δαπανών μαζί με τους τόκους και τους φόρους. Ως εκ τούτου, οι αυξανόμενες πληρωμές τόκων ή υψηλότεροι φόροι θα οδηγήσουν σε καθαρή πίεση περιθωρίου.

Άλλα εφέ

Μπορούν να υπάρχουν πολλές άλλες επιπτώσεις για τις εταιρείες όταν επιδιώκουν να διαχειριστούν την πίεση περιθωρίου:

1. Η μείωση των τιμών μπορεί να αποτελέσει σημαντικό κίνδυνο για την πίεση περιθωρίου. Αν οι τιμές πώλησης μειωθούν, ενώ το κόστος παραμένει το ίδιο ή αυξάνεται τότε τα περιθώρια θα μειωθούν.
2. Ένας νέος ανταγωνιστής που εισέρχεται στον κλάδο μπορεί να επηρεάσει τόσο το άμεσο όσο και το έμμεσο κόστος καθώς και τις τιμές.
3. Αν μια εταιρεία ή βιομηχανία αντιμετωπίζει αυξημένη ρύθμιση, μπορεί να προκαλέσει αύξηση του κόστους ή μείωση των τιμών.
4. Εάν μια εταιρεία αντιμετωπίζει εσωτερικά προβλήματα παραγωγής ή απροσδόκητα εργασιακά προβλήματα τότε μπορεί να ασκήσει πιέσεις.
5. Οι ανταγωνιστές που μπορούν εύκολα να αντιγράψουν, να μιμηθούν ή να κλέψουν πνευματική ιδιοκτησία μπορούν να προκαλέσουν μειώσεις στην τιμολόγηση της αγοράς.

Συνολικά, οι εταιρείες θα επιδιώξουν να διαχειριστούν την πίεση των περιθωρίων παρακολουθώντας προσεκτικά τις εξελισσόμενες αλλαγές και τάσεις στην αγορά τους. Γενικά, κάθε μεταβολή του κόστους στον αριθμητή ενός υπολογισμού περιθωρίου ή τιμής στον παρονομαστή ενός υπολογισμού περιθωρίου θα έχει ως αποτέλεσμα μια οριακή αλλαγή ανά μονάδα. Η οριακή αλλαγή ανά μονάδα είναι κατά κύριο λόγο ο βασικός παράγοντας που οι εταιρείες επιδιώκουν να αναλύσουν και να μετριάσουν όταν επιδιώκουν να διαχειριστούν τις επιδράσεις της πίεσης περιθωρίου.

Βασικές τακτικές

• Η πίεση του περιθωρίου είναι ο κίνδυνος αρνητικών επιπτώσεων από εσωτερικές ή εξωτερικές δυνάμεις στα περιθώρια κέρδους μιας εταιρείας.
• Η πίεση του περιθωρίου θεωρείται ως οποιαδήποτε αλλαγή κόστους ή εσόδου που θα μπορούσε να μειώσει τον υπολογισμό του περιθωρίου, με αποτέλεσμα την χαμηλότερη κερδοφορία.
• Το ακαθάριστο, το λειτουργικό και το καθαρό περιθώριο είναι τρία από τα σημαντικότερα περιθώρια κερδοφορίας, οι εταιρείες παρακολουθούν την πίεση των περιθωρίων.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ανάλυση κόστους μονάδας Το κόστος ανά μονάδα είναι το σύνολο των δαπανών που πραγματοποιεί μια εταιρεία για την παραγωγή, την αποθήκευση και την πώληση μιας μονάδας συγκεκριμένου προϊόντος ή υπηρεσίας. περισσότερο είναι αυτή η εταιρεία κερδίζοντας χρήματα; Ο υπολογισμός του περιθωρίου κέρδους Το περιθώριο κέρδους μετρά τον βαθμό στον οποίο μια επιχείρηση ή μια επιχειρηματική δραστηριότητα κάνει χρήματα. Εκφράζεται ως ποσοστό, υποδεικνύοντας πόσα κέρδη της επιχείρησης έχουν δημιουργήσει για κάθε δολάριο πώλησης. πιο κοινή απόδοση εισοδήματος Ορισμός Ορισμός λογαριασμού αποτελεσμάτων είναι μια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, στην οποία κάθε στοιχείο γραμμής εκφράζεται ως ποσοστό της αξίας των πωλήσεων, προκειμένου να γίνει ευκολότερη η ανάλυση. περισσότερα Πώς να υπολογίσετε το περιθώριο καθαρού κέρδους χρησιμοποιώντας τα έσοδα και τα κέρδη της Apple Το περιθώριο καθαρού κέρδους είναι ο λόγος των καθαρών κερδών στα έσοδα για μια εταιρεία ή έναν επιχειρηματικό τομέα. Εκφραζόμενη ως ποσοστό, το καθαρό περιθώριο κέρδους δείχνει πόσο από κάθε δολάριο συλλέγει μια εταιρεία, καθώς τα έσοδα μεταφράζονται σε κέρδη. Περισσότερο Οικονομικό Κέρδος (ή Ζημιά) Ορισμός Το οικονομικό κέρδος (ή ζημία) είναι η διαφορά μεταξύ των εσόδων που λαμβάνονται από την πώληση μιας παραγωγής και του κόστους όλων των εισροών, συμπεριλαμβανομένου του κόστους ευκαιρίας. Περισσότερο κατανοητό μεταβλητό κόστος Ένα μεταβλητό κόστος είναι ένα εταιρικό έξοδο που αλλάζει ανάλογα με την παραγωγή. Η αύξηση ή η μείωση του μεταβλητού κόστους εξαρτάται από τον όγκο παραγωγής μιας εταιρείας. Αυξάνονται καθώς η παραγωγή αυξάνεται και μειώνεται όσο μειώνεται η παραγωγή. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών