Πώς το AI διαμορφώνει το συμβουλευτικό τοπίο

Σε όλες τις βιομηχανίες, η τεχνητή νοημοσύνη (AI) έχει γίνει κάτι περισσότερο από ένα τσιτάτο. Η προϋπόθεση της - ότι οι μηχανές μπορούν να προγραμματιστούν να σκέφτονται και να ενεργούν σχεδόν όπως οι άνθρωποι, να μαθαίνουν συνεχώς και να χρησιμοποιούν αυτή τη γνώση για την επίλυση ολοένα και πιο πολύπλοκων προβλημάτων - έχει ήδη αποδειχθεί και η τεχνολογία είναι σε καλό δρόμο για την ενσωμάτωση.

Παρόλο που πολλές εταιρείες υιοθέτησαν αργά την τεχνολογία, οφείλονται εν μέρει σε απότομο κόστος υλοποίησης, η ΑΠ και η βαθιά εκμάθηση εμφανίζονται γρήγορα στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι και οι ΑΕΣ, οι οποίοι έχουν ήδη υποστεί ζημιές από τις αλλαγές της βιομηχανίας, κινδυνεύουν να παραμείνουν ανυπόφοροι αν παραιτηθούν από αυτή τη νέα καινοτομία.

Βασικές τακτικές

• Η τεχνολογία υιοθετήθηκε πάντοτε από τον χρηματοπιστωτικό τομέα, από την αρχική κασέτα στην οθόνη και στις ηλεκτρονικές αγορές.
• Τώρα, η τεχνητή νοημοσύνη (AI) είναι στην αιχμή των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, με μηχανές που μπορούν να «μαθαίνουν» και να προσαρμόζονται μόνοι τους.
• Το μεγαλύτερο μέρος του AI που χρησιμοποιείται σήμερα είναι μεταξύ των επαγγελματιών της Wall Street, αλλά οι αναλυτές της βιομηχανίας προβλέπουν ότι σύντομα θα φτάσουν στο χώρο παροχής συμβουλών λιανικής.
• Βοήθεια με την υποστήριξη πελατών, το back-office και άλλες υπηρεσίες πελατών είναι όπου το AI φαίνεται να βοηθάει περισσότερο, ενώ οι αυτοματοποιημένες πλατφόρμες συναλλαγών όπως οι robo-advisors τείνουν να αντλούν πρότυπα επενδυτικά μοντέλα και όχι AI.

Η άνοδος του ρομποτικού εμπορίου

Με περισσότερα από 250 δισεκατομμύρια δολάρια που επί του παρόντος διαχειρίζονται τις ΗΠΑ, διάφορες βιομηχανικές μελέτες προβλέπουν ότι το ποσό που διαχειρίζεται ρομπορικοί σύμβουλοι θα συνεχίσει να αυξάνεται με θορυβώδη ρυθμό. Σε ένα σημείο, πολλοί μάλιστα προέβλεπαν ότι οι υπηρεσίες robo θα μειώσουν ή θα εξαλείψουν δραστικά την ανάγκη για παραδοσιακούς συμβούλους.

Είναι σαφές ότι η κατάρρευση του ανθρώπινου οικονομικού συμβούλου έχει υπερκεράσει σημαντικά. Ενώ η ρομποτική συμβουλή έχει διαταράξει τη βιομηχανία συμβουλών, δεν έχει αντικαταστήσει τους ανθρώπους. Στην πραγματικότητα, η τεχνολογία συνέβαλε γενικά στην ενίσχυση της παροχής συμβουλών.

Πάρτε, για παράδειγμα, την προσφορά Vanguard, Vanguard Personal Advisor Services. Η πλατφόρμα της Vanguard είναι ένας συνδυασμός τεχνολογίας robo και ανθρώπινης συμβουλής και έχει μεγάλη επιτυχία όσον αφορά την άντληση περιουσιακών στοιχείων. Και ο πρωτοποριακός επενδυτής ρομπότ Betterment προσφέρει τώρα επιλογές όπου οι πελάτες μπορούν να αλληλεπιδράσουν με έναν ανθρώπινο σύμβουλο, καθώς και μια πλατφόρμα που επιτρέπει στους ανθρώπινους συμβούλους να χρησιμοποιούν την πλατφόρμα της Betterment για τους δικούς τους πελάτες.

Οι σύμβουλοι Robo δεν χρησιμοποιούν αρκετά AI στην εφαρμογή τους μέχρι στιγμής. Στην πραγματικότητα, η πλειοψηφία απλώς αυτοματοποιούν στρατηγικές χαρτοφυλακίου που ταιριάζουν με κάποια έκδοση της σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίου (MPT) και δημιουργούν βελτιστοποιημένα παθητικά ευρετήρια χαρτοφυλακίων. Στη συνέχεια, συνεχώς σαρώνουν και εξισορροπούν τα χαρτοφυλάκια των πελατών, αλλά η επενδυτική στρατηγική δεν ενημερώνεται από κανένα είδος μηχανικής μάθησης. Ακόμα, αυτές οι εταιρείες αναζητούν τρόπους για να χρησιμοποιήσουν το AI για την ενίσχυση της MPT μέσω στρατηγικών όπως η έξυπνη beta επένδυση.

Όπου η ΑΙ είναι πιο διαδεδομένη είναι στη Wall Street, όπου τα επαγγελματικά γραφεία εμπορικών συναλλαγών το έχουν χρησιμοποιήσει για να μοντελοποιήσουν την οικονομία και την αγορά και να προβλέψουν τι θα συμβεί βραχυπρόθεσμα. Τα γραφεία συναλλαγών υψηλής συχνότητας (HFT) χρησιμοποιούν επίσης AI για να παρουσιάσουν νέες και καινοτόμες στρατηγικές συναλλαγών που λειτουργούν στην κλίμακα των χιλιοστών του δευτερολέπτου. Όταν οι έμποροι χρησιμοποιούν το AI στους αλγορίθμους HFT, τα συστήματα διαπραγμάτευσης προσαρμόζονται μόνοι τους στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς που συμβαίνουν κάτω από το επίπεδο της ανθρώπινης αντίληψης και συχνά δεν χρειαζόμαστε ούτε οι έμποροι που τις χρησιμοποιούν, ούτε οι μηχανικοί λογισμικού που δημιούργησαν αυτά τα bots κάτω από την κουκούλα ή γιατί το HFT algo κάνει αυτό που κάνει!

AI για τους απλούς επενδυτές

Εάν δεν είστε έμπορος της Wall Street, μπορείτε να βρείτε τρόπους για να επωφεληθείτε από τα υποτιθέμενα οφέλη της τεχνητής νοημοσύνης στην επιλογή αποθεμάτων ή το χρονοδιάγραμμα της αγοράς - αλλά δεν θα βρεθεί μέσα από τα περισσότερα roboadvisors. Αντίθετα, έχουν αναπτυχθεί αρκετά χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) τα οποία χρησιμοποιούν τεχνικές επαγγελματικής πνευματικής ιδιοκτησίας και στη συνέχεια επιτρέπουν στους απλούς επενδυτές να αγοράζουν τη στρατηγική αυτή μέσω μετοχών του ETF.

Αρκετά ΕΙΕΕ επενδύουν στον τομέα του AI (εταιρείες που εμπλέκονται στην ανάπτυξη ή τη χρήση AI) αλλά δεν χρησιμοποιούν AI στη διαδικασία επιλογής του χαρτοφυλακίου τους. Προσέξτε να σημειώσετε ποια στρατηγική χρησιμοποιεί ένα ΕΙΕΕ πριν από την αγορά.

Τα "τεχνητά ETF" είναι έξυπνα ETF που επιλέγονται και διαχειρίζονται από προγράμματα ηλεκτρονικών υπολογιστών που ακολουθούν κανόνες και αναλύουν κεφάλαια για να βρουν τους καλύτερους συντελεστές εντός των περιορισμών των συγκεκριμένων κανόνων. Από το 2017 έχουν ξεκινήσει αρκετά διαφορετικά τεχνητά έξυπνα ETF και κάνουν καλά εναντίον της υπόλοιπης αγοράς κεφαλαίων. Ο μεγάλος αριθμός αποθεμάτων που μπορούν να αναλύσουν τους δίνει το πλεονέκτημα έναντι των παραδοσιακά διαχειριζόμενων ευφυών ETF.

Ένα παράδειγμα είναι το "AI Powered ETF" (NASDAQ: AIEQ). Από το ενημερωτικό δελτίο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου αναφέρεται: "Η AIEQ χρησιμοποιεί τεχνητή νοημοσύνη για να αναλύσει και να προσδιορίσει τις αμερικανικές μετοχές που πιστεύεται ότι έχουν την υψηλότερη πιθανότητα αύξησης κεφαλαίου τους επόμενους 12 μήνες, παρουσιάζοντας μεταβλητότητα παρόμοια με τη συνολική αγορά των ΗΠΑ. το δυναμικό ανατίμησης κεφαλαίου και ο συσχετισμός με άλλες εταιρείες που περιλαμβάνονται, υπόκεινται σε ανώτατο όριο 10% ανά εκμετάλλευση. Αξίζει να σημειωθεί ότι, ενώ η AIEQ βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στο ποσοτικό της μοντέλο, το ταμείο διαχειρίζεται ενεργά και δεν ακολουθεί κανένα δείκτη.

Είναι πολύ νωρίς για να διαπιστωθεί εάν τα κεφάλαια που τροφοδοτούνται με AI, όπως το AIEQ, θα χτυπήσουν την ευρύτερη αγορά μακροπρόθεσμα.

Κοιτάζοντας το μέλλον

Υπάρχουν πολλές εικασίες σχετικά με το ποια θα είναι τα επόμενα σύνορα του AI που θα κινηθούν έξω από τη Wall Street και στη βιομηχανία συμβουλευτικών υπηρεσιών. Πολλοί πιστεύουν ότι το επόμενο βήμα είναι η AI να διευκολύνει καλύτερα τη διαχείριση των σχέσεων των συμβούλων σε αντίθεση με την λήψη αμιγώς εμπορικών αποφάσεων. Για παράδειγμα, ένας σύμβουλος θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει το AI κατά τη διάρκεια μιας συνάντησης πελάτη για να καλέσει συγκεκριμένες πληροφορίες για τον πελάτη και να μοντελοποιήσει την απόδοση δυνητικών συστάσεων, έργο που προηγουμένως θα έπαιρνε ομάδα αναλυτών αρκετές ώρες ή περισσότερο.

Ενώ πολλά από τα σημερινά προγράμματα χρηματοοικονομικού προγραμματισμού προσφέρουν αυτές τις δυνατότητες, η ανάπτυξη του AI θα χρησιμεύσει μόνο για την επέκταση της αναλυτικής και προγνωστικής ισχύος του λογισμικού. Αυτό ενισχύεται από τις δυνατότητες βαθιάς εκμάθησης της AI, οι οποίες θα ανακουφίσουν τους συμβούλους από το να χρειαστεί να εκτελέσουν ένα μεγάλο μέρος των καθημερινών δραστηριοτήτων παρακολούθησης και διαχείρισης που ασχολούνται σήμερα με σημαντικό μέρος του χρόνου τους. Για παράδειγμα, θα μπορούσε να ρυθμιστεί ένα σύστημα που βασίζεται σε AI για την παρακολούθηση χαρτοφυλακίων πελατών και την αποστολή ενός μηνύματος στον σύμβουλο όταν οι κατανομές δεν εμπίπτουν σε συγκεκριμένες παραμέτρους.

Ενώ το AI θα μπορούσε ενδεχομένως να εξαλείψει ορισμένους ρόλους για τους συμβούλους του ανθρώπινου δυναμικού ή το προσωπικό υποστήριξης, οι αναλυτικές δυνατότητες του AI θα οδηγήσουν πιθανώς στην ανάπτυξη εξειδικευμένων, ερμηνευτικών ρόλων. Η υιοθέτηση της Τεχνητής Νοημοσύνης θα απελευθερώσει τον χρόνο των συμβούλων για αυξημένες δραστηριότητες που αφορούν τους πελάτες: είναι απίθανο οι σύμβουλοι να θέλουν να αφήσουν τα συστήματά τους να εκσφενδονίζουν δεδομένα και ανάλυση απευθείας σε έναν πελάτη χωρίς κάποια ανασκόπηση αυτού του αποτελέσματος.

Αυτοματοποίηση εξυπηρέτησης πελατών

Είναι πιθανό ότι πολλές από τις ερωτήσεις των πελατών σας είναι ερωτήσεις που θα μπορούσαν να αντιμετωπιστούν από έναν βοηθό με γνώμονα τον AI, καθοδηγούμενοι από τις παραμέτρους που ορίσατε. Αυτός ο εικονικός βοηθός θα μπορούσε να κάνει μια ανάλυση της ερώτησης του πελάτη και να έχει μερικές εναλλακτικές λύσεις έτοιμες να αναθεωρήσετε και να συζητήσετε.

Αυτό το σύστημα θα μπορούσε να ρυθμιστεί έτσι ώστε να υπάρχει συνεχής ανάλυση της οικονομικής εικόνας του πελάτη σας, υποδεικνύοντας επιλογές καθώς εξελίσσεται η κατάσταση του πελάτη. Ίσως έχουν ένα δάνειο που θα μπορούσε να αναχρηματοδοτηθεί ή υπήρξε μια πρόσφατη αλλαγή στον φορολογικό νόμο που θα ενεργοποιούσε το σύστημα να ελέγχει αυτόματα τις επιπτώσεις σε όλους τους πελάτες σας.

Ομοίως, αν υπήρξε σημαντική αλλαγή στη διαχείριση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που χρησιμοποιείται σε ένα ή περισσότερα χαρτοφυλάκια πελατών, ο βοηθός σας με βάση τον AI θα μπορούσε να ενεργοποιήσει μια ειδοποίηση για τον σύμβουλο για να καθορίσει εάν το εν λόγω ταμείο θα πρέπει να διατηρηθεί ή να αντικατασταθεί.

Κόστος Πτώσης Πίσω

Ενώ αυτά τα σενάρια μπορεί να φαίνονται φουτουριστικά, πολλά από αυτά υλοποιούνται ήδη από τους γίγαντες της βιομηχανίας. Η καθυστέρηση στην τεχνολογία μπορεί να αποτελέσει τεράστιο κίνδυνο για τους συμβούλους, ειδικά εκείνους που δουλεύουν με την επόμενη γενιά τεχνολογικώς κατανοητών χιλιάδων ετών και πελατών της Generation X. Αυτές οι γενιές είναι σε καλό δρόμο για να είναι οι δικαιούχοι της μεγαλύτερης διαγενεακής μεταφοράς πλούτου στην ιστορία και αναμένουν από τους συμβούλους τους να συνεργαστούν μαζί τους με τους όρους τους.

Ενώ η AI και οι σχετικές τεχνολογίες δεν έχουν αντικαταστήσει τους ανθρώπινους οικονομικούς συμβούλους και είναι απίθανο να το κάνουν, η AI θα ενισχύσει τις αναλυτικές δυνατότητες του συμβούλου και θα αυτοματοποιήσει μια σειρά καθημερινών εργασιών back-office, μειώνοντας το κόστος σε όλους τους τομείς. Το AI και άλλες τεχνολογίες είναι ένα εργαλείο και οι σύμβουλοι που επιθυμούν να συνεχίσουν να ευημερούν θα πρέπει να παραμείνουν συνεχώς πάνω από αυτές τις τεχνολογίες και να τις ενσωματώσουν στρατηγικά στις πρακτικές τους.