Προσέγγιση Προστασίας από τον πληθωρισμό (IPA)
Μια προσφορά προστασίας από τον πληθωρισμό (IPA) είναι μια προσφορά που εγγυάται πραγματικό ποσοστό απόδοσης σε πληθωρισμό ή πάνω από αυτόν. Ο πραγματικός ρυθμός απόδοσης είναι η ονομαστική απόδοση, μείον το ποσοστό πληθωρισμού, προστατεύοντας έτσι τους ανέργους και τους δικαιούχους επενδυτές από τον πληθωρισμό.
Οι προσδοκίες που προστατεύονται από τον πληθωρισμό γίνονται όλο και πιο δημοφιλείς με τους επενδυτές που χρειάζονται πρόσοδο, οι οποίοι ανησυχούν για τον κίνδυνο πληθωρισμού που μειώνει την αγοραστική δύναμη των χρημάτων τους καθώς μεγαλώνουν.
Πώς λειτουργούν οι προσχώσεις που προστατεύονται από τον πληθωρισμό
Μια σύμβαση αμοιβής είναι μια γραπτή συμφωνία μεταξύ μιας ασφαλιστικής εταιρείας και ενός πελάτη που περιγράφει τις υποχρεώσεις του κάθε συμβαλλόμενου μέρους σε μια συμφωνία πρόωρης συνταξιοδότησης. Ένα τέτοιο έγγραφο θα περιλαμβάνει τις συγκεκριμένες λεπτομέρειες της σύμβασης, όπως τη διάρθρωση της πρόβλεψης (μεταβλητή ή σταθερή), τυχόν κυρώσεις για πρόωρη αποχώρηση, διατάξεις περί συζύγου και δικαιούχου, όπως ρήτρα επιζώντων και ποσοστό κάλυψης συζύγου και πολλά άλλα. Σε γενικές γραμμές, μια σύμβαση αμοιβής μπορεί απλά να αναφέρεται σε οποιαδήποτε προσόδου.
Ένας ΜΠΒ είναι παρόμοιος με μια κανονική άμεση πρόσοδο, αλλά οι πληρωμές του είναι ευρετηριασμένες με το ρυθμό πληθωρισμού. Ωστόσο, πολλές φορές υπάρχει ένα ανώτατο όριο και οι επενδυτές δεν λαμβάνουν πληρωμές πέραν αυτού του ποσοστού αύξησης του πληθωρισμού.
Ο πληθωρισμός είναι απλώς η αύξηση των τιμών και είναι ο εχθρός των συνταξιούχων με σταθερό εισόδημα. Δεδομένου ότι οι περισσότερες συντάξεις δεν αυξάνονται με το γενικό ρυθμό πληθωρισμού και οι αυξήσεις της κοινωνικής ασφάλισης τείνουν να είναι μικρότερες από τον γενικό πληθωρισμό, υπάρχει πραγματικός κίνδυνος οι ηλικιωμένοι να υπερβούν τα χρήματά τους. Εκεί μπαίνουν οι ΜΠΒ.
Ωστόσο, η προστασία από τον πληθωρισμό δεν είναι ελεύθερη. Οι ΜΠΒ παρέχουν χαμηλότερες αρχικές πληρωμές στους επενδυτές σε σύγκριση με άλλους τύπους επιδομάτων. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι τα χρήματα που επενδύονται θα αυξηθούν σε αξία με τον πληθωρισμό και σύνθετα τουλάχιστον ετησίως με τον πληθωρισμό, οπότε οι αρχικές πληρωμές θα είναι σημαντικά χαμηλότερες από τις μεταγενέστερες πληρωμές - ίσως έως και 20% έως 30% λιγότερο από μια κανονική άμεση πρόσοδος.
Αυτές οι επενδύσεις δεν ήταν δημοφιλείς τα τελευταία χρόνια, επειδή ο πληθωρισμός ήταν κάτω από 3% ετησίως από τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008-2009.
Υπάρχουν και άλλοι τρόποι προστασίας από τον πληθωρισμό. Αυτές περιλαμβάνουν τα Προστατευόμενα Αμοιβαία Κεφάλαια του Δημοσίου (TIPS), τα οποία είναι κρατικά ομόλογα που έχουν τιμαριθμηθεί με τον πληθωρισμό για να προστατεύσουν τους επενδυτές από τις αρνητικές επιπτώσεις του πληθωρισμού. Τα αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα είναι ένα άλλο καλό αντιστάθμισμα, επειδή τα μερίσματα τείνουν να αυξάνονται με τον γενικό πληθωρισμό. Τα σκληρά περιουσιακά στοιχεία όπως τα εμπορεύματα και ο χρυσός τείνουν επίσης να κερδίζουν μεγαλύτερη αξία όταν ο πληθωρισμός είναι υψηλότερος.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.