Κατανόηση των ETF CryptoMoney

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) συγκαταλέγονται στις πιο καυτές μορφές επενδύσεων σήμερα, με τους επενδυτές να χρεώνουν τρισεκατομμύρια δολάρια σε ένα συνεχώς αυξανόμενο τομέα κεφαλαίων. Συγκεκριμένα, σε σύγκριση με τα αμοιβαία κεφάλαια υψηλού κινδύνου (πολλά από τα οποία δεν κατάφεραν να ανταποκριθούν στις προσδοκίες τους σχετικά με τις αποδόσεις τα τελευταία χρόνια), τα ETF χαμηλού κόστους προσφέρουν ασφαλέστερα και σταθερότερα μέσα επένδυσης που έχουν αποδειχθεί δελεαστικά για πολλούς επενδυτές. Ένα από τα θαυμάσια πράγματα για τα ΕΙΕΤ είναι ότι είναι απείρως ευρεία ως προς το πεδίο εφαρμογής και την εστίαση. οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα ETF για να συμμετάσχουν (με πληρεξούσιο) σε αγορές που κυμαίνονται από την ενέργεια μέχρι τη μαριχουάνα. Γιατί λοιπόν δεν έχουν αφαιρεθεί μέχρι στιγμής τα ETF που βασίζονται σε κρυπτοεγχειρητικά;

Τα κρυπτοεμβόλαια ήταν μια από τις πιο κακές τάσεις στον κόσμο των επενδύσεων τα τελευταία δύο χρόνια. Μετά από το προβάδισμα των αστέκων breakout όπως το bitcoin και το ether, τα ψηφιακά μάρκες έχουν πολλαπλασιαστεί με εκπληκτικό ρυθμό. Ορισμένες από τις πιο επιτυχημένες κρυπτοσυχνότητες έχουν δει ξαφνικά κέρδη. Ωστόσο, η βιομηχανία είναι γεμάτη αβεβαιότητα και μαστίζεται από τη μεγάλη αστάθεια. Για το λόγο αυτό, πολλοί επενδυτές θα προτιμούσαν να χρησιμοποιήσουν ένα όχημα όπως ένα ΕΙΕΕ για να συμμετάσχουν στον χώρο κρυπτοαξιολόγησης. Με αυτό τον τρόπο, θα μπορούσαν να επωφεληθούν από τις εξαιρετικές ευκαιρίες που παρουσιάζουν οι μάρκες χωρίς να χρειάζεται να διατρέχουν τον κίνδυνο να τους έχουν στην κατοχή τους. Δεδομένου ότι οι κρυπτοσυχνότητες και οι ανταλλαγές ψηφιακών συμβόλων εξακολουθούν να είναι τακτικά στόχοι των κλεφτών και των απατεώνων, είναι κατανοητό γιατί οι επενδυτές ενδέχεται να επιθυμούν να λάβουν αυτή την πρόσθετη προφύλαξη.

Παρακάτω, θα διερευνήσουμε τι είναι τα ETF κρυπτογράφησης, πού ευδοκιμούν, πώς έχουν αναπτυχθεί στις ΗΠΑ και πολλά άλλα. (Δείτε επίσης: Είναι τα ETFs του Bitcoin «σχεδόν σίγουρα»; ) ;

Τι είναι το ETF CryptoMoney;

Ένα ETF κρυπτοσυχνότητας λειτουργεί, θεωρητικά, όπως κάθε άλλο ΕΙΕΕ. Ενώ τα περισσότερα ETF παρακολουθούν ένα ευρετήριο ή ένα καλάθι περιουσιακών στοιχείων, ένα ETF κρυπτογράφησης θα παρακολουθεί μία ή περισσότερες ψηφιακές μάρκες. Όπως και άλλα ETF, τα ψηφιακά ETFs θα διαπραγματεύονταν ως κοινά αποθέματα σε ανταλλαγή και θα υπόκεινται σε αλλαγές στην τιμή καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας καθώς οι επενδυτές αγοράζουν και πωλούν.

Για να λειτουργήσει σωστά το ETF κρυπτογράφησης, θα πρέπει να κατέχει τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία που παρακολουθεί. το ΕΙΕΕ θα πρέπει να διαθέτει ένα ανάλογο ποσοστό ψηφιακών μαρκών. Η κυριότητα αυτών των μαρκών θα χωριζόταν σε μετοχές και οι επενδυτές στο ΕΙΕΕ θα κατέχουν έμμεσα αυτές τις μάρκες. Οι επενδυτές του ΕΙΕΕ θα λάβουν στη συνέχεια ένα μέρος των κερδών που παράγονται από αυτά τα υποκείμενα στοιχεία του ενεργητικού.

Υπάρχουν πολλά οφέλη για ένα ETF κρυπτογράφησης μέσω μίας επένδυσης με κρυπτογραφικό κέρδος. Πρώτον, όπως αναφέρθηκε παραπάνω, τα ψηφιακά πορτοφόλια και οι ανταλλαγές είναι ιδιαίτερα ευαίσθητα στις αψιμαχίες και τις κλοπές. Οι επενδυτές που διαθέτουν ψηφιακές μάρκες διατρέχουν τον κίνδυνο να εξαφανιστούν τα περιουσιακά τους στοιχεία με ελάχιστη προσφυγή. Ένας επενδυτής σε ένα ψηφιακό νόμισμα ETF, ωστόσο, έχει ένα πρόσθετο επίπεδο ασφάλειας στην τράπεζα θεματοφυλακής που υποστηρίζει το ETF. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τα ETF μπορούν να είναι ασφαλείς επενδύσεις, εάν χρησιμοποιούνται σωστά .)

Ένα άλλο πλεονέκτημα ενός ETF κρυπτογράφησης είναι ότι μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την παρακολούθηση πολλαπλών ψηφιακών μαρκών ταυτόχρονα. Ο κόσμος κρυπτοαναλογισμού είναι πολύ διαμερισμένος και οι επενδυτές που επιθυμούν να κρατήσουν ένα καλάθι 20 λέξεων, ίσως να πρέπει να κατέχουν και να χρησιμοποιούν πολλαπλά πορτοφόλια και λογαριασμούς σε διάφορα ψηφιακά χρηματιστήρια. Πολύ γρήγορα, η διαδικασία της επένδυσης σε αυτές τις μάρκες και στην τακτική διαπραγμάτευση γίνεται μία που ίσως δεν αξίζει τον απαιτούμενο χρόνο διοικητικής προσπάθειας. Ένα ETF κρυπτογράφησης θα μπορούσε να πάρει μεγάλο μέρος του χρόνου και ταλαιπωρία για τους επενδυτές με την απλή παρακολούθηση αυτών των 20 μάρκες. Οι επενδυτές θα μπορούσαν τότε να αγοράσουν και να πουλήσουν μετοχές του ETF για να αποκτήσουν την ίδια έκθεση σε αυτή την ομάδα των μαρκών χωρίς να χρειάζεται να ανησυχούν για την ατομική διαχείριση καθενός από αυτά.

Γρήγορη ιστορία των κλαπικών ETF

Από τη συγγραφή αυτή, δεν υπάρχουν ETF κρυπτοκοινωνικότητας που επί του παρόντος είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στις Ηνωμένες Πολιτείες. Το πλησιέστερο είναι ένα ταμείο που είναι γνωστό ως Bitcoin Investment Trust (GBTC). Αυτή η εμπιστοσύνη ενεργεί όπως ένα ΕΙΕΕ με πολλούς τρόπους. κατέχει bitcoins για λογαριασμό των επενδυτών και τους επιτρέπει να διαπραγματεύονται με μετοχές της εμπιστοσύνης. Ωστόσο, ο ανάδοχος του αμοιβαίου κεφαλαίου Grayscale Investment Trust χρεώνει ετήσια διαχειριστικά έξοδα ύψους 2% των στοιχείων ενεργητικού του ταμείου, ποσοστό σημαντικά υψηλότερο από τα περισσότερα άλλα ETF. Επιπλέον, ως πρώτη εμπιστοσύνη του είδους της, ο GBTC έχει βιώσει κάποιες περίεργες διακυμάνσεις των τιμών σε σχέση με τις μεταβολές της αξίας του bitcoin. Ενώ κάποιος θα περίμενε ότι το GBTC θα συσχετιστεί με την τιμή του bitcoin, αυτό δεν έχει μέχρι στιγμής συμβαίνει πάντα. Συνολικά, με υψηλό δείκτη δαπανών και υψηλότατη ελάχιστη επένδυση, το GBTC δεν είναι διαθέσιμο από τον κύριο επενδυτή μέχρι στιγμής. (Δείτε επίσης: 2 Πιστοποιητικά κρυπτοαξιολόγησης που ανταλλάσσουν μετοχές .)

Επομένως, πού βρίσκονται τα ETFs κρυπτογράφησης; Μέχρι στιγμής, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) δήλωσε ότι δεν θα εγκρίνει τα ETFs κρυπτογράφησης έως ότου οι αγορές δείξουν σταθερότητα και ασφάλεια. Ωστόσο, αυτό δεν εμπόδισε πολλά διαφορετικά μέρη να επιχειρήσουν να ξεκινήσουν ETF ψηφιακών νομισμάτων.

Το Exchange Board Options Exchange (CBOE), το οποίο ξεκίνησε τα συμβόλαια bitcoin στα τέλη του περασμένου έτους, έχει ασκήσει πίεση στην SEC για να επανεξετάσει την προηγούμενη απόφραξη των ψηφιακών συμβόλων. Ο Cameron και ο Tyler Winklevoss, οι ιδρυτές της δημοφιλούς ψηφιακής ανταλλαγής νομισμάτων Gemini, έχουν υποβάλει δύο φορές αίτηση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για να εγκρίνουν ένα ETF bitcoin. κάθε προσπάθεια έχει μέχρι στιγμής αποτύχει. Η Coinbase, μια άλλη εξαιρετικά δημοφιλής ψηφιακή ανταλλαγή νομισμάτων, ξεκίνησε ένα ταμείο δείκτη που προσφέρει έκθεση σε τέσσερα από τα μεγαλύτερα ψηφιακά νομίσματα, αλλά αυτό δεν είναι και πάλι το ίδιο με ένα ETF. Μερικά ETFs προσφέρουν ακόμη και μικρή έκθεση σε GBTC, αλλά αυτά δεν επικεντρώνονται αποκλειστικά σε κρυπτοσυχνότητες. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα: Το SEC απορρίπτει τα σχέδια του ETF Winklevoss Bitcoin .)

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κατέδειξε το άνοιγμά της στη δυνατότητα χρηματοδότησης κρυπτοεγγραφών στο μέλλον και αυτό θα μπορούσε ίσως να συνεχίσει να τροφοδοτεί την αισιοδοξία των επενδυτών εάν τα ETFs κρυπτοκληρονομιών ευδοκιμούν σε άλλα μέρη του κόσμου. Διάφορες αγορές στην Ευρώπη και την Ασία, για παράδειγμα, έχουν εισαγάγει ETF κρυπτογράφησης χάρη σε διαφορετικά επίπεδα ρύθμισης. Προς το παρόν, όμως, οι Αμερικανοί επενδυτές θα πρέπει να περιμένουν.

Πώς να επενδύσετε με το ETFs Cryptocurrency

Οι Αμερικανοί επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν μέρος σε ETF ψηφιακών νομισμάτων έχουν περιορισμένες επιλογές. Εάν έχουν πρόσβαση σε διεθνή ETF, αυτή είναι μια προσέγγιση. Εάν πληρούν τις αυστηρές απαιτήσεις για επένδυση σε GBTC, μπορούν να το κάνουν και αυτό. Προς το παρόν, ωστόσο, αυτοί οι επενδυτές ίσως είναι καλύτερα να αναζητούν μια σχετική ομάδα ETF: κεφάλαια blockchain. (Δείτε επίσης: Ποια είναι η διαφορά ανάμεσα στα ETFs Blockchain και τα ETFs Bitcoin; )

Η τεχνολογία Blockchain υποστηρίζει το χώρο της κρυπτοαξιολόγησης και συνδέεται στενά με τις ψηφιακές μάρκες. Υπάρχει ένας αυξανόμενος αριθμός ETF που επικεντρώνεται σε εταιρείες που σχετίζονται με blockchain. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν ονόματα κρυπτογράφησης-παρακείμενων, όπως προγραμματιστές επεξεργαστών υπολογιστών και κατασκευαστές. Τα ETF, όπως το Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) και η μετοχή Reality Nasdaq NextGen Economy ETF (BLCN) επιτρέπουν στους επενδυτές να έχουν πρόσβαση σε εταιρείες που επικεντρώνονται στο χώρο μπλοκ αλυσίδων. Πολλά από αυτά τα ETF έχουν ήδη δει τεράστια επιτυχία.

Κοιτάζοντας το μέλλον

Παρόλο που απέχει πολύ από το σίγουρο, πολλοί ενθουσιώδες κρυπτοαξιολόγησης βλέπουν ότι είναι μόνο θέμα χρόνου πριν η ΕΚ εγκρίνει τα ETF ψηφιακού νομίσματος. Εάν και πότε συμβαίνει αυτό, είναι βέβαιο ότι θα επηρεάσει σημαντικά την απόδοση του ίδιου του χώρου κρυπτοαξιολόγησης. Νωρίτερα φέτος, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς άνοιξε την εξέταση δύο διαφορετικών ETF ψηφιακών νομισμάτων για δημόσια σχόλια. Ενώ δεν έχει ακόμη φτάσει μέχρι τώρα να εγκρίνει ένα ETF κρυπτοκληρονομιάς, εκείνη την ημέρα μπορεί να πλησιάζει. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε έξω: Η SEC θεωρεί την αλλαγή κανόνα για να επιτρέψει στα ETF Bitcoin .)