Εμπορική πίστωση
Μια εμπορική πίστωση είναι μια συμφωνία μεταξύ επιχειρήσεων (B2B), στην οποία ο πελάτης μπορεί να αγοράζει προμήθειες χωρίς να πληρώνει μετρητά προς τα εμπρός, πληρώνοντας τον προμηθευτή σε μεταγενέστερη προγραμματισμένη ημερομηνία. Συνήθως οι επιχειρήσεις που λειτουργούν με εμπορικές πιστώσεις θα δίνουν στους αγοραστές 30, 60 ή 90 ημέρες πληρωμής, με τη συναλλαγή να καταγράφεται μέσω τιμολογίου. Η εμπορική πίστωση μπορεί να θεωρηθεί ως χρηματοδότηση 0%, αυξάνοντας τα περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης, αναστέλλοντας την πληρωμή για συγκεκριμένη αξία αγαθών ή υπηρεσιών σε κάποιο χρονικό διάστημα στο μέλλον και χωρίς να απαιτείται να καταβληθεί τόκος σε σχέση με την περίοδο αποπληρωμής.
1:31Εμπορική πίστωση
Κατανόηση της εμπορικής πίστωσης
Μια εμπορική πίστωση αποτελεί πλεονέκτημα για έναν αγοραστή. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ορισμένοι αγοραστές ενδέχεται να είναι σε θέση να διαπραγματευτούν όρους πληρωμής μεγαλύτερου εμπορικού χρέους, ο οποίος παρέχει ακόμη μεγαλύτερο πλεονέκτημα. Συχνά, οι πωλητές θα έχουν συγκεκριμένα κριτήρια για να τύχουν εμπορικής πίστωσης.
Μια εμπορική πίστωση B2B μπορεί να βοηθήσει μια επιχείρηση να αποκτήσει, να κατασκευάσει και να πουλήσει αγαθά προτού να χρειαστεί ποτέ να πληρώσει για αυτά. Αυτό επιτρέπει στις επιχειρήσεις να λαμβάνουν ροή εσόδων που μπορεί να καλύψει αναδρομικά το κόστος των πωληθέντων αγαθών. Η Walmart είναι ένας από τους μεγαλύτερους χρήστες εμπορικών πιστώσεων, επιδιώκοντας να πληρώσει αναδρομικά για αποθέματα που πωλούνται στα καταστήματά τους. Οι διεθνείς επιχειρηματικές συμφωνίες περιλαμβάνουν επίσης εμπορικούς όρους πίστωσης. Σε γενικές γραμμές, εάν η εμπορική πίστωση προσφέρεται σε έναν αγοραστή, συνήθως παρέχει ένα πλεονέκτημα για την ταμειακή ροή μιας επιχείρησης.
Ο αριθμός των ημερών για τους οποίους χορηγείται πίστωση καθορίζεται από την εταιρεία που επιτρέπει την πίστωση και συμφωνείται τόσο από την εταιρεία που επιτρέπει την πίστωση όσο και από την εταιρεία που την λαμβάνει. Η εμπορική πίστωση μπορεί επίσης να αποτελέσει έναν ουσιαστικό τρόπο για τις επιχειρήσεις να χρηματοδοτήσουν τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη. Επειδή η εμπορική πίστωση είναι μια μορφή πίστωσης χωρίς τόκο, μπορεί συχνά να χρησιμοποιηθεί για την ενθάρρυνση των πωλήσεων.
Δεδομένου ότι η εμπορική πίστωση θέτει τους προμηθευτές σε κάπως μειονεκτική θέση, πολλοί προμηθευτές χρησιμοποιούν εκπτώσεις όταν εμπλέκονται εμπορικές πιστώσεις για την ενθάρρυνση των πρώιμων πληρωμών. Ένας προμηθευτής μπορεί να δώσει έκπτωση εάν ένας πελάτης πληρώσει εντός συγκεκριμένου αριθμού ημερών πριν από την ημερομηνία λήξης. Για παράδειγμα, μια έκπτωση 2% εάν η πληρωμή γίνει εντός 10 ημερών από την έκδοση πίστωσης 30 ημερών. Αυτή η έκπτωση θα αναφέρεται ως 2% / 10 καθαρό 30 ή απλώς μόλις 2/10 καθαρό 30.
Βασικές τακτικές
- Η εμπορική πίστωση είναι ένα είδος εμπορικής χρηματοδότησης στο οποίο ο πελάτης έχει τη δυνατότητα να αγοράσει αγαθά ή υπηρεσίες και να πληρώσει τον προμηθευτή σε μεταγενέστερη προγραμματισμένη ημερομηνία.
- Η εμπορική πίστωση μπορεί να είναι ένας καλός τρόπος για τις επιχειρήσεις να απελευθερώσουν ταμειακές ροές και να χρηματοδοτήσουν τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη.
- Η εμπορική πίστωση μπορεί να δημιουργήσει πολυπλοκότητα για την οικονομική λογιστική.
- Η χρηματοδότηση εμπορικών πιστώσεων συνήθως ενθαρρύνεται παγκοσμίως από τις ρυθμιστικές αρχές και μπορεί να δημιουργήσει ευκαιρίες για νέες λύσεις χρηματοοικονομικής τεχνολογίας.
Λογιστική εμπορικών πιστώσεων
Οι εμπορικές πιστώσεις υπολογίζονται τόσο από τους πωλητές όσο και από τους αγοραστές. Η λογιστική με τις εμπορικές πιστώσεις μπορεί να διαφέρει ανάλογα με το αν μια εταιρεία χρησιμοποιεί ταμειακή λογιστική ή λογιστική σε δεδουλευμένη βάση. Η λογιστική σε δεδουλευμένη βάση απαιτείται για όλες τις δημόσιες επιχειρήσεις. Με τη λογιστική σε δεδουλευμένη βάση, μια εταιρεία πρέπει να αναγνωρίζει τα έσοδα και τα έξοδα κατά τη στιγμή της συναλλαγής τους.
Η τιμολόγηση μέσω εμπορικών πιστώσεων μπορεί να καταστήσει πιο περίπλοκη τη λογιστική σε δεδουλευμένη βάση Εάν μια δημόσια εταιρεία προσφέρει εμπορικές πιστώσεις, πρέπει να καταγράψει τα έσοδα και τα έξοδα που σχετίζονται με την πώληση κατά τη στιγμή της συναλλαγής. Όταν πρόκειται για τιμολόγηση εμπορικών πιστώσεων, οι εταιρείες δεν λαμβάνουν άμεσα ταμειακά διαθέσιμα για την κάλυψη εξόδων. Ως εκ τούτου, οι εταιρείες πρέπει να λογοδοτούν τα περιουσιακά στοιχεία ως εισπρακτέους λογαριασμούς στον ισολογισμό τους.
Με την εμπορική πίστωση υπάρχει η πιθανότητα αθέτησης. Οι εταιρείες που προσφέρουν εμπορικές πιστώσεις παρέχουν επίσης συνήθως εκπτώσεις που σημαίνει ότι μπορούν να λάβουν λιγότερα από τα υπόλοιπα εισπρακτέων λογαριασμών. Τόσο οι προεπιλογές όσο και οι εκπτώσεις μπορούν να απαιτήσουν την απαίτηση για διαγραφές εισπρακτέων λογαριασμών από προεπιλογές ή μειώσεις από εκπτώσεις. Αυτές θεωρούνται οι υποχρεώσεις που μια επιχείρηση πρέπει να δαπανήσει.
Εναλλακτικά, η εμπορική πίστωση είναι μια χρήσιμη επιλογή για τις επιχειρήσεις στην αγορά. Μια εταιρεία μπορεί να αποκτήσει περιουσιακά στοιχεία, αλλά δεν θα χρειαστεί να πιστώσει μετρητά ή να αναγνωρίσει άμεσα οποιαδήποτε έξοδα. Με τον τρόπο αυτό μια εμπορική πίστωση μπορεί να ενεργήσει σαν δάνειο 0% στον ισολογισμό. Τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας αυξάνονται αλλά τα μετρητά δεν χρειάζεται να πληρώνονται μέχρι κάποια στιγμή στο μέλλον και δεν χρεώνονται τόκοι κατά την περίοδο αποπληρωμής. Μια εταιρεία πρέπει να αναγνωρίζει μόνο το έξοδο όταν καταβάλλεται τοις μετρητοίς με τη μέθοδο της ταμειακής ροής ή όταν εισπράττεται έσοδα με τη μέθοδο της αυτοτέλειας των χρήσεων. Συνολικά, οι δραστηριότητες αυτές απαλλάσσουν σημαντικά την ταμειακή ροή για τον αγοραστή.
Τάσεις εμπορικών πιστώσεων
Η εμπορική πίστωση είναι πιο αποδοτική για επιχειρήσεις που δεν έχουν πολλές επιλογές χρηματοδότησης. Στη χρηματοπιστωτική τεχνολογία, παρέχονται νέοι τύποι επιλογών χρηματοδότησης σημείων πώλησης για να μπορούν οι επιχειρήσεις να χρησιμοποιούν αντί των εμπορικών πιστώσεων. Πολλές από αυτές τις εταιρείες fintech συνεργάζονται με τους πωλητές στο σημείο πώλησης για να παρέχουν 0% ή χαμηλό ενδιαφέρον για τη χρηματοδότηση των αγορών. Αυτές οι εταιρικές σχέσεις συμβάλλουν στην ανακούφιση των εμπορικών πιστωτικών κινδύνων για τους πωλητές, ενώ παράλληλα υποστηρίζουν την ανάπτυξη για τους αγοραστές.
Οι εμπορικές πιστώσεις έχουν επίσης επιφέρει νέες λύσεις χρηματοδότησης για τους πωλητές με τη μορφή εισπρακτέων χρηματοδοτήσεων. Η χρηματοδότηση εισπρακτέων λογαριασμών, γνωστή και ως χρηματοδότηση τιμολογίου ή πρακτορεία επιχειρηματικών απαιτήσεων, είναι ένας τύπος χρηματοδότησης που παρέχει στις επιχειρήσεις κεφάλαιο σε σχέση με τις εμπορικές τους πιστώσεις, τα υπόλοιπα εισπρακτέων λογαριασμών.
Σε διεθνές επίπεδο, ενθαρρύνεται η εμπορική πίστωση. Ο Παγκόσμιος Οργανισμός Εμπορίου αναφέρει ότι το 80% έως το 90% του παγκόσμιου εμπορίου εξαρτάται σε κάποιο βαθμό από τη χρηματοδότηση του εμπορίου. Η ασφάλιση χρηματοδότησης του εμπορίου αποτελεί επίσης μέρος πολλών συζητήσεων για τη χρηματοδότηση των εμπορικών συναλλαγών παγκοσμίως, με πολλές νέες καινοτομίες. Για παράδειγμα, η LiquidX προσφέρει μια ηλεκτρονική αγορά επικεντρωμένη στην ασφάλεια εμπορικών πιστώσεων για τους συμμετέχοντες σε παγκόσμιο επίπεδο.
Η έρευνα που διεξήχθη από την Αμερικανική Κεντρική Τράπεζα της Νέας Υόρκης υπογραμμίζει επίσης μερικές σημαντικές ιδέες. Η Έρευνα του 2019 για τις Μικρές Επιχειρήσεις διαπιστώνει ότι η χρηματοδότηση εμπορικών πιστώσεων είναι το τρίτο πιο δημοφιλές εργαλείο χρηματοδότησης που χρησιμοποιούν οι μικρές επιχειρήσεις και το 13% των επιχειρήσεων αναφέρουν ότι το χρησιμοποιούν.
Σχετικές έννοιες και άλλες εκτιμήσεις
Η εμπορική πίστωση έχει σημαντικό αντίκτυπο στη χρηματοδότηση των επιχειρήσεων και συνεπώς συνδέεται με άλλους όρους χρηματοδότησης και έννοιες. Άλλοι σημαντικοί όροι που επηρεάζουν τη χρηματοδότηση των επιχειρήσεων είναι η πιστοληπτική ικανότητα, η εμπορική γραμμή και η πίστωση του αγοραστή.
Μια αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας είναι μια συνολική εκτίμηση της πιστοληπτικής ικανότητας ενός δανειολήπτη, είτε πρόκειται για μια επιχείρηση είτε για ένα άτομο, με βάση το οικονομικό ιστορικό που περιλαμβάνει την επικαιρότητα της αποπληρωμής του χρέους και άλλους παράγοντες. Χωρίς καλή πιστοληπτική ικανότητα, η εμπορική πίστωση μπορεί να μην προσφέρεται σε μια επιχείρηση. Εάν οι επιχειρήσεις δεν καταβάλλουν τα εμπορικά πιστωτικά υπόλοιπα σύμφωνα με συμφωνημένους όρους, συνήθως πραγματοποιούνται κυρώσεις υπό μορφή αμοιβών και τόκων. Οι πωλητές μπορούν επίσης να αναφέρουν παραβάσεις σχετικά με την εμπορική πίστωση, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν την πιστοληπτική ικανότητα ενός αγοραστή. Οι δυσχέρειες που επηρεάζουν την πιστοληπτική αξιολόγηση ενός αγοραστή μπορούν επίσης να επηρεάσουν την ικανότητά τους να αποκτήσουν και άλλα είδη χρηματοδότησης.
Μια γραμμή συναλλαγών, ή tradeline, είναι ένα αρχείο επιχειρηματικού πιστωτικού λογαριασμού που παρέχεται σε έναν οργανισμό αναφοράς επιχειρηματικών πιστώσεων. Για τις μεγάλες επιχειρήσεις και τις δημόσιες επιχειρήσεις, οι εμπορικές γραμμές μπορούν να ακολουθούνται από οργανισμούς αξιολόγησης όπως οι Standard & Poor's, Moody's ή Fitch.
Η πίστωση του αγοραστή σχετίζεται με το διεθνές εμπόριο και είναι ουσιαστικά ένα δάνειο που χορηγείται ειδικά για τη χρηματοδότηση της αγοράς κεφαλαιουχικών αγαθών και υπηρεσιών. Η πίστωση του αγοραστή περιλαμβάνει διαφορετικούς οργανισμούς πέρα από τα σύνορα και συνήθως έχει ένα ελάχιστο ποσό δανείου πολλών εκατομμυρίων δολαρίων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.