Οικονομικές αγορές

Τι είναι οι χρηματοπιστωτικές αγορές;

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές αναφέρονται ευρέως σε οποιαδήποτε αγορά όπου συμβαίνει η διαπραγμάτευση τίτλων, συμπεριλαμβανομένης της χρηματιστηριακής αγοράς, της αγοράς ομολόγων, της αγοράς συναλλάγματος και της αγοράς παραγώγων, μεταξύ άλλων. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές είναι ζωτικής σημασίας για την ομαλή λειτουργία των καπιταλιστικών οικονομιών.

1:42

Χρηματοοικονομική αγορά

Κατανόηση των χρηματοπιστωτικών αγορών

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές διαδραματίζουν ζωτικό ρόλο στη διευκόλυνση της ομαλής λειτουργίας των καπιταλιστικών οικονομιών με την κατανομή των πόρων και τη δημιουργία ρευστότητας για τις επιχειρήσεις και τους επιχειρηματίες. Οι αγορές διευκολύνουν τους αγοραστές και τους πωλητές να ανταλλάσσουν τις οικονομικές τους συμμετοχές. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές δημιουργούν προϊόντα αξιών που παρέχουν απόδοση για όσους διαθέτουν πλεονάζοντα κεφάλαια (επενδυτές / δανειστές) και κάνουν αυτά τα κεφάλαια διαθέσιμα σε όσους χρειάζονται πρόσθετα χρήματα (δανειολήπτες).

Η χρηματιστηριακή αγορά είναι μόνο ένας τύπος χρηματοπιστωτικής αγοράς. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές γίνονται με την αγορά και πώληση πολυάριθμων τύπων χρηματοπιστωτικών μέσων, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών, των ομολόγων, των νομισμάτων και των παραγώγων. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την διαφάνεια της πληροφόρησης, προκειμένου να διασφαλίσουν ότι οι αγορές καθορίζουν τις τιμές που είναι αποτελεσματικές και κατάλληλες. Οι τιμές αγοράς των τίτλων ενδέχεται να μην είναι ενδεικτικές της εγγενούς αξίας τους λόγω μακροοικονομικών δυνάμεων όπως οι φόροι.

Ορισμένες χρηματοπιστωτικές αγορές είναι μικρές με μικρή δραστηριότητα και άλλοι, όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE), εμπορεύονται τρισεκατομμύρια δολάρια χρεογράφων ημερησίως. Η αγορά μετοχών (χρηματιστηριακή αγορά) είναι μια χρηματοπιστωτική αγορά που επιτρέπει στους επενδυτές να αγοράζουν και να πωλούν μετοχές εταιρειών που διαπραγματεύονται δημόσια. Η πρωτογενής χρηματιστηριακή αγορά είναι όπου πωλούνται νέες εκδόσεις μετοχών, ονομαζόμενες αρχικές δημόσιες προσφορές (IPOs). Οποιαδήποτε μεταγενέστερη διαπραγμάτευση των αποθεμάτων λαμβάνει χώρα στη δευτερογενή αγορά, όπου οι επενδυτές αγοράζουν και πωλούν τίτλους που ήδη κατέχουν.

Οι τιμές των τίτλων που διαπραγματεύονται στις χρηματοπιστωτικές αγορές ενδέχεται να μην αντανακλούν απαραίτητα την πραγματική εγγενή αξία τους.

Τύποι χρηματοπιστωτικών αγορών

Over-the-Counter Markets

Μια εξωχρηματιστηριακή αγορά (OTC) είναι μια αποκεντρωμένη αγορά, δηλαδή δεν έχει φυσικές τοποθεσίες και η διαπραγμάτευση διεξάγεται ηλεκτρονικά, όπου οι συμμετέχοντες στην αγορά διαπραγματεύονται τίτλους απευθείας μεταξύ δύο μερών χωρίς μεσίτη. Μια αγορά εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών διαχειρίζεται την ανταλλαγή μετοχών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο και δεν είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο NYSE, Nasdaq ή American Stock Exchange. Σε γενικές γραμμές, οι εταιρείες που διαπραγματεύονται σε εξωχρηματιστηριακές αγορές είναι μικρότερες από εκείνες που πραγματοποιούν συναλλαγές στις πρωτογενείς αγορές, καθώς οι εξωχρηματιστηριακές αγορές απαιτούν λιγότερη ρύθμιση και κόστος λιγότερο χρήσιμο.

Αγορές ομολόγων

Ένα ομολογιακό δάνειο είναι μια ασφάλεια στην οποία ένας επενδυτής δανείζει χρήματα για μια καθορισμένη περίοδο με προκαθορισμένο επιτόκιο. Μπορείτε να σκεφτείτε ένα ομολόγων ως συμφωνία μεταξύ του δανειστή και του δανειολήπτη που περιέχει τις λεπτομέρειες του δανείου και των πληρωμών του. Τα ομόλογα εκδίδονται από εταιρείες, καθώς και από δήμους, κράτη και κυρίαρχες κυβερνήσεις για τη χρηματοδότηση έργων και επιχειρήσεων. Η αγορά ομολόγων πωλεί τίτλους όπως οι σημειώσεις και οι λογαριασμοί που εκδίδονται από το Υπουργείο Οικονομικών των Ηνωμένων Πολιτειών, για παράδειγμα. Η αγορά ομολόγων ονομάζεται επίσης αγορά χρέους, πίστωσης ή σταθερού εισοδήματος.

Χρηματαγορές

Συνήθως το εμπόριο των χρηματαγορών με προϊόντα με βραχυπρόθεσμες βραχυπρόθεσμες ληξιπρόθεσμες διάρκειες (λιγότερο από ένα έτος) και χαρακτηρίζεται από υψηλό βαθμό ασφάλειας και σχετικά χαμηλή απόδοση τόκου. Σε επίπεδο χονδρικής, οι χρηματαγορές περιλαμβάνουν συναλλαγές μεγάλου όγκου μεταξύ ιδρυμάτων και εμπόρων. Σε επίπεδο λιανικής, περιλαμβάνουν αμοιβαία κεφάλαια αγοράς χρήματος που αγοράζονται από μεμονωμένους επενδυτές και λογαριασμούς χρηματαγοράς που ανοίγουν πελάτες τραπεζών. Τα άτομα μπορούν επίσης να επενδύσουν στις χρηματαγορές αγοράζοντας βραχυπρόθεσμα πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs), δημοτικά χρήματα ή λογαριασμούς του Δημοσίου, μεταξύ άλλων παραδειγμάτων.

Αγορά Παραγώγων

Ένα παράγωγο είναι μια σύμβαση μεταξύ δύο ή περισσοτέρων μερών των οποίων η αξία βασίζεται σε ένα συμφωνημένο υποκείμενο χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (όπως ένα τίτλο) ή ένα σύνολο στοιχείων ενεργητικού (όπως ένας δείκτης). Τα παράγωγα είναι δευτερεύοντα χρεόγραφα των οποίων η αξία προκύπτει αποκλειστικά από την αξία της κύριας ασφάλειας στην οποία συνδέονται. Από μόνο του ένα παράγωγο είναι άχρηστο. Αντί να διαπραγματεύεται άμεσα τα αποθέματα, μια αγορά παραγώγων διαπραγματεύεται συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαίρεσης και άλλα προηγμένα χρηματοπιστωτικά προϊόντα που αντλούν την αξία τους από υποκείμενα μέσα όπως ομόλογα, βασικά εμπορεύματα, νομίσματα, επιτόκια, δείκτες αγοράς και αποθέματα.

Αγορά συναλλάγματος

Η αγορά συναλλάγματος (forex) είναι η αγορά στην οποία οι συμμετέχοντες μπορούν να αγοράσουν, να πουλήσουν, να ανταλλάξουν και να κερδοσκοπήσουν σε νομίσματα. Ως εκ τούτου, η αγορά συναλλάγματος είναι η πιο ρευστοποιήσιμη αγορά στον κόσμο, καθώς τα μετρητά είναι το πιο ρευστό περιουσιακό στοιχείο. Η αγορά συναλλάγματος διαχειρίζεται πάνω από 5 τρισεκατομμύρια δολάρια στις καθημερινές συναλλαγές, κάτι που είναι περισσότερο από τις συνδυασμένες αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και μετοχών. Όπως συμβαίνει και με τις εξωχρηματιστηριακές αγορές, η αγορά συναλλάγματος είναι επίσης αποκεντρωμένη και αποτελείται από ένα παγκόσμιο δίκτυο υπολογιστών και χρηματιστών από όλο τον κόσμο. Η αγορά συναλλάγματος αποτελείται από τράπεζες, εμπορικές εταιρείες, κεντρικές τράπεζες, εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων, αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και μεσίτες forex και επενδυτές.

Βασικές τακτικές

• Οι χρηματοπιστωτικές αγορές αναφέρονται ευρέως σε οποιαδήποτε αγορά όπου συμβαίνει η διαπραγμάτευση τίτλων.
• Υπάρχουν πολλά είδη χρηματοπιστωτικών αγορών, συμπεριλαμβανομένων (αλλά όχι περιοριστικά) αγορών συναλλάγματος, χρημάτων, μετοχών και ομολόγων.
• Οι χρηματαγορές διαπραγματεύονται σε όλους τους τύπους τίτλων και είναι κρίσιμες για την ομαλή λειτουργία μιας καπιταλιστικής κοινωνίας.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Χρηματιστήριο Investopedia Η χρηματιστηριακή αγορά αποτελείται από χρηματιστήρια ή εξωχρηματιστηριακές αγορές στις οποίες εκδίδονται και διακινούνται μετοχές και άλλοι χρηματοοικονομικοί τίτλοι κρατικών εταιρειών. περισσότερος ορισμός της εμπορικής συνόδου Μια χρηματιστηριακή συνεδρίαση μετράται από το κουδούνι ανοίγματος έως το κλείσιμο του κουδουνιού κατά τη διάρκεια μιας ημέρας επιχειρηματικής δραστηριότητας εντός μιας συγκεκριμένης χρηματοπιστωτικής αγοράς. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερα Κατανόηση της Αγοράς Ομολόγων Η αγορά ομολόγων είναι το περιβάλλον στο οποίο συμβαίνει η έκδοση και η εμπορία χρεογράφων. περισσότερες Κεφαλαιαγορές: Τι πρέπει να γνωρίζετε Οι κεφαλαιαγορές είναι χώροι όπου οι αποταμιεύσεις και οι επενδύσεις διοχετεύονται μεταξύ των προμηθευτών που έχουν κεφάλαιο και όσων έχουν ανάγκη κεφαλαίου. περισσότερα Over-The-Counter-OTC Over-The-Counter (OTC) συναλλαγές αναφέρονται σε τίτλους συναλλαγών μέσω ενός δικτύου αντιπροσώπων σε αντίθεση με σε ένα κεντρικό ανταλλαγή όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE). Οι εν λόγω τίτλοι δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για εισαγωγή σε τυποποιημένη αγορά. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών