Συνολική απόδοση

Τι είναι η συνολική απόδοση;

Η συνολική απόδοση, κατά τη μέτρηση των επιδόσεων, είναι ο πραγματικός ρυθμός απόδοσης μιας επένδυσης ή μιας ομάδας επενδύσεων σε μια δεδομένη περίοδο αξιολόγησης. Η συνολική απόδοση περιλαμβάνει τους τόκους, τα κεφαλαιουχικά κέρδη, τα μερίσματα και τις διανομές που πραγματοποιήθηκαν σε μια δεδομένη χρονική περίοδο.

Συνολικοί λογαριασμοί απόδοσης για δύο κατηγορίες εσόδων: έσοδα συμπεριλαμβανομένων των τόκων που καταβάλλονται από επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, διανομές ή μερίσματα και ανατίμηση κεφαλαίου, που αντιπροσωπεύουν τη μεταβολή της αγοραίας τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου.

Κατανόηση της συνολικής απόδοσης

Η συνολική απόδοση είναι το ποσό αξίας που ένας επενδυτής κερδίζει από ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, συνήθως ένα έτος, όταν όλες οι διανομές επανεπενδύονται. Η συνολική απόδοση εκφράζεται ως ποσοστό του επενδυμένου ποσού. Για παράδειγμα, μια συνολική απόδοση 20% σημαίνει ότι η ασφάλεια αυξήθηκε κατά 20% της αρχικής αξίας λόγω αύξησης των τιμών, διανομής μερισμάτων (σε περίπτωση αποθέματος), κουπονιών (αν ένα ομολογιακό) ή κεφαλαιουχικών κερδών (αν ένα ταμείο). Η συνολική απόδοση είναι ένα ισχυρό μέτρο της συνολικής απόδοσης μιας επένδυσης.

Παράδειγμα "συνολικής απόδοσης"

Ένας επενδυτής αγοράζει 100 μετοχές του Χρηματιστηρίου A σε $ 20 ανά μετοχή για αρχική αξία $ 2.000. Το απόθεμα Α καταβάλλει μέρισμα 5%, ο επενδυτής επανεπενδύει, αγοράζοντας πέντε επιπλέον μετοχές. Μετά από ένα χρόνο, η τιμή της μετοχής αυξάνεται στα $ 22. Για τον υπολογισμό της συνολικής απόδοσης της επένδυσης, ο επενδυτής διαιρεί τα αρχικά κέρδη (105 μετοχές x $ 22 ανά μετοχή = $ 2.310 τρέχουσα αξία - $ 2.000 αρχική αξία = $ 310 συνολικά κέρδη) κατά την αρχική αξία της επένδυσης (2.000 $) και πολλαπλασιάζεται κατά 100 για μετατροπή την απάντηση σε ένα ποσοστό ($ 310 / $ 2.000 x 100 = 15.5%). Η συνολική απόδοση του επενδυτή είναι 15, 5%.

Σημασία της "συνολικής απόδοσης"

Ορισμένα από τα καλύτερα μερίσματα έχουν μικρό αναπτυξιακό δυναμικό και παράγουν μικρά κεφαλαιακά κέρδη. Με βάση την απόδοση της επένδυσης μόνο για κεφαλαιουχικά κέρδη δεν λαμβάνονται υπόψη αυξήσεις τιμών ή άλλες μέθοδοι αύξησης της αξίας του αποθέματος. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής αγοράζει μετοχές της εταιρείας Β και η τιμή της μετοχής αυξάνεται κατά 24, 5% σε ένα έτος. Ο επενδυτής κερδίζει μόνο 24, 5% από την αλλαγή των τιμών. Δεδομένου ότι η εταιρεία Β κατέβαλε επίσης μέρισμα κατά τη διάρκεια του έτους, προσθέτοντας στην απόδοση του αποθέματος το 4, 1% στην αλλαγή των τιμών, η συνδυασμένη απόδοση είναι 28, 6%.

Η συνολική απόδοση προσδιορίζει την πραγματική ανάπτυξη μιας επένδυσης με την πάροδο του χρόνου. Είναι σημαντικό να αξιολογηθεί η μεγάλη εικόνα και όχι μόνο μία μέτρηση επιστροφής κατά τον προσδιορισμό της αύξησης της αξίας.

Η συνολική απόδοση χρησιμοποιείται όταν αναλύεται η ιστορική απόδοση μιας εταιρείας. Ο υπολογισμός της αναμενόμενης μελλοντικής απόδοσης θέτει εύλογες προσδοκίες στις επενδύσεις ενός επενδυτή και βοηθά στο σχεδιασμό για συνταξιοδότηση ή άλλες ανάγκες.

Μέση ετήσια συνολική απόδοση

Κατά την ανάλυση της απόδοσης των αμοιβαίων κεφαλαίων, οι επενδυτές θα πρέπει να αναλύουν τις μέσες ετήσιες συνολικές τους αποδόσεις για διαφορετικές χρονικές περιόδους. Η σύγκριση των αποδόσεων σε ένα σημείο αναφοράς υποδεικνύει τον τρόπο με τον οποίο το ταμείο έχει εκτελέσει, σε σχέση με ένα δείκτη. Κατά την ανάλυση των μέσων ετήσιων συνολικών αποδόσεων, είναι σημαντικό να θυμόμαστε:

• Οι αριθμοί σχεδόν πάντα αντανακλούν την επανεπένδυση των μερισμάτων και των διανομών κεφαλαιουχικών κερδών.
• Οι επιπτώσεις των τελών πώλησης μπορούν ή όχι να συμπεριληφθούν. Ωστόσο, αυτές οι πληροφορίες αποκαλύπτονται με αριθμούς επιστροφής.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Καθαρή Αξία Ενεργητικού - Η Καθαρή Αξία Ενεργητικού Καθαρής Θέσης είναι ένα ενεργητικό αμοιβαίου κεφαλαίου μείον τις υποχρεώσεις του, διαιρούμενο με τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία και χρησιμοποιείται ως πρότυπο μέτρο τιμής. περισσότερα Τι είναι η επιστροφή στα οικονομικά; Στη χρηματοδότηση, η απόδοση είναι το κέρδος ή η ζημία που προέρχεται από την επένδυση ή την αποταμίευση. περισσότερο Απόδοση περιόδου κατοχής (Απόδοση) Ορισμός Η απόδοση της περιόδου απόκτησης είναι η συνολική απόδοση που λαμβάνεται από την κατοχή ενός περιουσιακού στοιχείου ή ενός χαρτοφυλακίου περιουσιακών στοιχείων για μια χρονική περίοδο, εκφραζόμενη γενικά ως ποσοστό. περισσότερα Συνολική απόδοση μετόχων (TSR) Ορισμός Σύνολο Μεριδιούχων Στοιχεία απόδοσης σε κεφαλαιουχικά κέρδη και μερίσματα κατά τη μέτρηση της συνολικής απόδοσης που παράγεται από ένα απόθεμα σε έναν επενδυτή. περισσότερη ετήσια απόδοση Η ετήσια απόδοση είναι το σύνθετο μέσο ποσοστό απόδοσης για ένα απόθεμα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα περιουσιακό στοιχείο ανά έτος για μια χρονική περίοδο. περισσότερη απόκλιση από το μέρισμα Μια οικονομική αναλογία που δείχνει πόσα μια εταιρεία αποδίδει σε μερίσματα κάθε χρόνο σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών