Κορυφαία αποθέματα κρασιού για το 2019

Σύμφωνα με το Ινστιτούτο Οίνου, οι Αμερικανοί καταναλώνουν σχεδόν 1 δισεκατομμύριο γαλόνια κρασιού ετησίως - περίπου 3 γαλόνια ανά άτομο. Οι χιλιετηρίδες καταναλώνουν περισσότερο κρασί από τις άλλες γενιές, και καθώς περισσότερες εταιρείες κρασιού γίνονται δημόσιες και οι χιλιετηρίδες αντικαθιστούν τις γηράσκουσες γενιές, η αγορά θα μπορούσε να δει σημαντική ανοδική πορεία.

Πράγματι, καθώς οι χιλιετηρίδες έχουν μεγαλώσει από τότε που τα πρώτα μέλη της γενιάς μετατράπηκαν σε 21 περίπου το 2001, η κατανάλωση κρασιού μεταξύ αυτής της ομάδας έχει αυξηθεί κατά περίπου 10%, ακόμη και όταν μειώθηκε η κατανάλωση μπύρας. Το γεγονός αυτό είναι καλό για τη μικρή ομάδα μετοχών εταιρειών παραγωγής και διανομής κρασιού, όπως η Truett-Hurst, Inc. (THST) ή η Constellation Brands, Inc. (STZ).

Απόδοση αποθέματος κρασιού το 2018

Το 2018 ήταν γενικά ένα δύσκολο έτος για αποθέματα οινοπνεύματος σε όλο το φάσμα. Ένας πρωταρχικός λόγος αυτής της μετατόπισης είναι ότι η αύξηση των πωλήσεων έχει εκλείψει από την επέκταση των επιλογών ποτών, η οποία οφείλεται στη μετατόπιση των προτιμήσεων των καταναλωτών.

Προσθέστε σε αυτό το γεγονός ότι τα εμπορικά σήματα έχουν εδραιωθεί σε πολλές περιπτώσεις τα τελευταία χρόνια και οι επενδυτές που επιθυμούν να λάβουν μέρος στο απόθεμα κρασιού έχουν λίγες επιλογές. Οι επιλογές που παραμένουν υπό πίεση από τις δύσκολες πωλήσεις και τα περιθώρια κέρδους. Παρ 'όλα αυτά, υπάρχουν μερικά αποθέματα οίνου που κατάφεραν να ευδοκιμήσουν νωρίς το 2019.

Βασικές τακτικές

• Παρόλο που δεν υπάρχουν πολλές εταιρείες κρασιού, ο αυξανόμενος αριθμός των καταναλωτών οινοπνευματωδών ποτών που επιτυγχάνουν υψηλότερες δυνατότητες κερδοφορίας δείχνει ισχυρή πιθανή ανοδική τάση για τον τομέα.
• Η μέση κατανάλωση κρασιού κατά κεφαλή αυξάνεται, ακόμη και όταν μειώνεται η κατανάλωση μπίρας.
• Το κορυφαίο απόθεμα οίνου στις αρχές του 2019 δεν ήταν τεχνικά μια εταιρεία κρασιού, αλλά ένας κατασκευαστής συστατικών.

Μεμονωμένες εταιρείες που ξεχωρίζουν

Εδώ είναι μια ματιά στα κορυφαία αποδόσεις μεμονωμένα αποθέματα κρασιού. Δεδομένου του μικρού καταλόγου των εταιρειών κρασιού που διαπραγματεύονται στο εμπόριο, ο κατάλογος αυτός δεν λαμβάνει υπόψη το ανώτατο όριο της αγοράς και, ως εκ τούτου, υπάρχει μεγάλη απόκλιση μεταξύ ορισμένων από αυτές τις ονομασίες όσον αφορά το συνολικό μέγεθος.

Ο κατάλογος παρουσιάζεται με σειρά μηνιαίων επιδόσεων με βάση την αρχική τιμή των μετοχών από τις 2 Ιανουαρίου 2019 και την τιμή κλεισίματος στις 31 Ιανουαρίου 2019.

Η απόδοση έχει συγκριθεί με τον δείκτη S & P Select Industries Index (SPSIFB) με μέση απόδοση 7, 89% ως δείκτη αναφοράς. Τα ανώτατα όρια αγοράς ενημερώθηκαν από τις 21 Απριλίου 2019.

Συστατικά MGP (MGPI)

• Κεφάλαιο αγοράς: 1, 485 δισεκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση έναντι SPSIFB: 28, 43%

Το πιο επιτυχημένο απόθεμα κρασιού για τον Ιανουάριο του 2019 δεν είναι καθόλου τεχνικό απόθεμα οίνου. Το MGP Ingredients είναι μια εταιρεία με έδρα το Κάνσας που ειδικεύεται τόσο σε συστατικά τροφίμων όσο και σε ποτά που σχετίζονται με την αποσταγμένη βιομηχανία οινοπνευματωδών ποτών. Η εταιρεία κατασκευάζει και διανέμει επίσης διάφορα ποτά και άλλα προϊόντα αλκοόλης.

Παρόλο που η MGP δεν ασχολείται σήμερα με την παραγωγή κρασιού, είναι ωστόσο αξιοσημείωτος καλλιτέχνης για το πρώτο μέρος του 2019. Αυτή η εταιρεία σημείωσε άνοδο της τιμής του μετοχικού κεφαλαίου κατά σχεδόν 30% κατά το πρώτο μήνα έτος. Μεγάλο μέρος της επιτυχίας του MGP είναι πιθανό να οφείλεται στη θλιβερή απόδοση της εταιρείας στα τέλη του 2018. Με την άνοδο των αποθεμάτων σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα τις τελευταίες εβδομάδες του έτους, οι επενδυτές που αγόρασαν το MGP στις αρχές του 2019 αξιολόγησαν σωστά την εταιρεία έχοντας ανάγκη από μια ανοδική αντιστροφή.

Truett-Hurst (THST)

• Market Cap: 10, 606 εκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση έναντι SPSIFB: 15, 30%

Η Truett-Hurst με έδρα την Καλιφόρνια είναι ένας μικρός παραγωγός κρασιού (nano-cap) ο οποίος συνήθως εμπορεύεται σε επίπεδα αποθέματος πενών. Η εταιρεία παράγει κρασιά μεσαίας κατηγορίας κάτω από την ετικέτα TH από τις εγκαταστάσεις της στο Healdsburg. Η Truett-Hurst παράγει επίσης προϊόντα αλκοόλης κάτω από μια μικρή ποικιλία εναλλακτικών εμπορικών επωνυμιών.

Η άνοδος της τιμής της μετοχής της Truett-Hurst τον Ιανουάριο προήλθε εν μέρει από την απόφαση της εταιρείας να αγοράσει μετοχές σε τιμές ρευστοποίησης προκειμένου να αυξήσει την αξία των υφιστάμενων μετόχων. Αυτό βοήθησε να τοποθετηθεί η Truett-Hurst σε θέση χωρίς χρέη, επιτρέποντας στην εταιρεία να δημιουργήσει ένα σωρό μετρητών. Η στολή εξετάζει τη διαγραφή, η οποία μπορεί να μειώσει το κόστος και να ενισχύσει περαιτέρω τα κέρδη. Από την άλλη πλευρά, η εταιρεία θα μπορούσε επίσης να σχεδιάζει να γίνει πλήρως ιδιωτική.

Diageo (DEO)

• Κεφάλαιο αγοράς: 97, 2 δισ. Δολάρια
• Απόδοση έναντι SPSIFB: 8, 72%

Η Diageo είναι μία από τις μεγαλύτερες επιχειρήσεις απόσταξης στον κόσμο. Η εταιρεία που εδρεύει στο Λονδίνο είναι ο κατασκευαστής πολλών από τα πιο δημοφιλή αποσταγμένα ποτά, όπως οι Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys και πολλοί άλλοι. Παρόλο που η επιχείρηση της Diageo επικεντρώνεται σε αποσταγμένα οινοπνευματώδη ποτά και μπύρες, η εταιρεία συμμετέχει επίσης στη βιομηχανία οίνου, με επενδύσεις στο Moët Hennessy και σε άλλους κατασκευαστές.

Τον Ιανουάριο, η Diageo ξεπέρασε τα κέρδη του δείκτη αναφοράς S & P. Στα τέλη του μήνα, η εταιρεία ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα 1H, συμπεριλαμβανομένου λειτουργικού κέρδους ύψους £ 2, 43 δισ., Από £ 2, 19 δισ. Το προηγούμενο έτος. Ορισμένα από τα θετικά στοιχεία μπορούν να αποδοθούν σε εφάπαξ κέρδη στις καθαρές πωλήσεις βιολογικών προϊόντων και στα λειτουργικά κέρδη. Ανά εταιρικές εκθέσεις, η ηγεσία της Diageo είναι αισιόδοξη ότι η ανάπτυξη θα συνεχιστεί και στο μέλλον.

Συσκευές σήμανσης (STZ)

• Κεφάλαιο αγοράς: 37, 545 δισεκατομμύρια δολάρια
• Απόδοση έναντι SPSIFB: 7, 82%

Η Constellation Brands είναι παραγωγός μπύρας, συμπεριλαμβανομένης της Corona και Modelo, αποσταγμένου οινοπνευματωδών ποτών, συμπεριλαμβανομένης της βότκας SVEDKA, και των κρασιών από τον Robert Mondavi και άλλους κατασκευαστές. Η εταιρεία έχει κάνει αρκετά καλά τα τελευταία χρόνια, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά περισσότερο από 20% από τις αρχές του 2016.

Η STZ-B, η δεύτερη προσφορά της Constellation Brands, είναι ένα άλλο δημοφιλές εμπόριο.

Η Constellation ήταν ένας από τους λίγους παραγωγούς οινοπνευματωδών ποτών που δημιούργησαν σταθερά θετικά πρωτοσέλιδα το 2018. Η εταιρεία επένδυσε περίπου 4 δισεκατομμύρια δολάρια σε νόμιμο παραγωγό κάνναβης Canopy Growth Corp. (CGC) πέρυσι. Με τη σειρά του, η Constellation μπορεί να πουλήσει ένα μέρος της επιχείρησης κρασιού της, καθώς μετατοπίζεται από μια βιομηχανία "αμαρτίας" σε άλλη. Ωστόσο, η δυναμική από την επένδυση της CGC μπορεί να επιβραδυνθεί, καθώς η Constellation απέτυχε να καλύψει το δείκτη S & P τον περασμένο μήνα.

Η παραγωγή κρασιού είναι ένα δαπανηρό και επικίνδυνο επιχειρηματικό εγχείρημα και δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η επένδυση σε αποθέματα κρασιού είναι παρόμοια. Ενώ υπάρχουν αναμφισβήτητα ευκαιρίες ανάπτυξης σε αυτή τη μικρή βιομηχανία, οι επενδυτές μπορεί να είναι καλύτεροι από την προσοχή.