Κόκκινη σημαία
Μια κόκκινη σημαία είναι μια προειδοποίηση ή ένας δείκτης, υποδηλώνοντας ότι υπάρχει πιθανό πρόβλημα ή απειλή με τα αποθέματα μιας εταιρείας, τις οικονομικές καταστάσεις ή τις ειδήσεις. Οι κόκκινες σημαίες μπορεί να είναι οποιοδήποτε ανεπιθύμητο χαρακτηριστικό που ξεχωρίζει σε έναν αναλυτή ή έναν επενδυτή.
Οι κόκκινες σημαίες τείνουν να ποικίλλουν. Υπάρχουν πολλές διαφορετικές μέθοδοι για την επιλογή των αποθεμάτων και των επενδύσεων, και ως εκ τούτου, πολλοί διαφορετικοί τύποι κόκκινων σημαδιών. Έτσι μια κόκκινη σημαία για έναν επενδυτή μπορεί να μην είναι η μία για την άλλη.
Βασικές τακτικές
- Μια κόκκινη σημαία είναι μια προειδοποίηση ή ένας δείκτης, υποδηλώνοντας ότι υπάρχει πιθανό πρόβλημα ή απειλή με τα αποθέματα μιας εταιρείας, τις οικονομικές καταστάσεις ή τις ειδήσεις.
- Μια κόκκινη σημαία για έναν επενδυτή μπορεί να μην είναι η μία για την άλλη.
- Η μέθοδος που χρησιμοποιείται για την ανίχνευση προβλημάτων με μια επενδυτική ευκαιρία εξαρτάται από τη μεθοδολογία της έρευνας που απασχολεί ένας επενδυτής, αναλυτής ή οικονομολόγος.
Πώς λειτουργούν οι κόκκινες σημαίες
Ο όρος κόκκινη σημαία είναι μια μεταφορά. Χρησιμοποιείται γενικά ως προειδοποίηση ή ως λόγος ανησυχίας ότι υπάρχει ένα πρόβλημα με μια συγκεκριμένη κατάσταση. Στην επιχείρηση, ενδέχεται να υπάρχουν κόκκινες σημαίες που προειδοποιούν τους επενδυτές και τους αναλυτές σχετικά με το οικονομικό μέλλον και / ή την υγεία μιας εταιρείας ή μετοχών. Οι οικονομικές κόκκινες σημαίες συχνά υποδηλώνουν προβλήματα που απειλούν την οικονομία.
Δεν υπάρχει καθολικό πρότυπο για την αναγνώριση των κόκκινων σημαιών. Η μέθοδος που χρησιμοποιείται για την ανίχνευση προβλημάτων με μια επενδυτική ευκαιρία εξαρτάται από τη μεθοδολογία της έρευνας που απασχολεί ένας επενδυτής, αναλυτής ή οικονομολόγος. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει την εξέταση οικονομικών καταστάσεων, οικονομικών δεικτών ή ιστορικών δεδομένων.
Οι επενδυτές πρέπει να επιδεικνύουν τη δέουσα επιμέλεια όταν εξετάζουν εάν πρέπει να πραγματοποιήσουν επενδύσεις σε εταιρεία ή ασφάλεια. Οι οικονομικές καταστάσεις παρέχουν πληθώρα πληροφοριών σχετικά με την υγεία ενός οργανισμού και μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον εντοπισμό πιθανών κόκκινων σημαιών. Ωστόσο, ο εντοπισμός των κόκκινων σημαιών είναι σχεδόν αδύνατος εάν ο επενδυτής δεν μπορεί να διαβάσει σωστά τις οικονομικές καταστάσεις. Η απόκτηση μιας σωστής κατανόησης και η δυνατότητα ανάγνωσης των οικονομικών καταστάσεων συμβάλλει στη διασφάλιση της επιτυχίας κατά την επένδυση.
Ορισμένες κοινές κόκκινες σημαίες που υποδεικνύουν προβλήματα για τις εταιρείες περιλαμβάνουν την αύξηση των δεικτών χρέους προς μετοχές (D / E), τη συνεχή μείωση των εσόδων και τις διακυμάνσεις των ταμειακών ροών. Οι κόκκινες σημαίες βρίσκονται στα δεδομένα και στις σημειώσεις μιας οικονομικής έκθεσης. Μια εκκρεμούσα αγωγή κατηγορηματικής δράσης κατά της επιχείρησης, η οποία θα μπορούσε να θέσει σε κίνδυνο τη μελλοντική κερδοφορία, είναι μια κόκκινη σημαία που βρίσκεται συχνά στο τμήμα σημειώσεων ενός δημοσιονομικού δελτίου.
Μια κόκκινη σημαία για έναν επενδυτή μπορεί να μην είναι η μία για την άλλη.
Προβλήματα με τις Οικονομικές Καταστάσεις
Στις τριμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις που καταρτίζονται από τον επικεφαλής οικονομικών υπηρεσιών (CFO), τον ελεγκτή ή τον λογιστή της δημόσιας διαπραγμάτευσης, ενδέχεται να εμφανίζονται κόκκινες σημαίες. Αυτές οι κόκκινες σημαίες μπορεί να υποδηλώνουν κάποια οικονομική δυσπραγία ή υποκείμενο πρόβλημα στην εταιρεία.
Οι κόκκινες σημαίες μπορεί να μην είναι άμεσα εμφανείς σε ένα οικονομικό δελτίο, οπότε ενδέχεται να χρειαστούν περαιτέρω έρευνες και αναλύσεις για τον εντοπισμό τους. Οι κόκκινες σημαίες συνήθως εμφανίζονται σταθερά στις αναφορές για αρκετά συνεχόμενα τρίμηνα, αλλά ένας καλός κανόνας είναι να εξετάσουμε τις εκθέσεις τριών ετών για να πάρουμε μια ενημερωμένη επενδυτική απόφαση.
Εταιρικές κόκκινες σημαίες
Οι επενδυτές μπορούν να εξετάσουν τις τάσεις των εσόδων για να καθορίσουν τις δυνατότητες ανάπτυξης μιας επιχείρησης. Αρκετά διαδοχικά τρίμηνα πτωτικών τάσεων εσόδων μπορεί να συλλαβίσει τη μοίρα μιας εταιρείας.
Όταν μια εταιρεία αναλαμβάνει περισσότερα χρέη χωρίς να προσθέτει αξία στην επιχείρηση, ο δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια μπορεί να αυξηθεί πάνω από 100%. Οι υψηλοί δείκτες χρέους / μετοχικού κεφαλαίου δημιουργούν κόκκινες σημαίες για τους επενδυτές. Η αντίληψη μπορεί να είναι ότι η εταιρεία δεν έχει καλές επιδόσεις και είναι πολύ επικίνδυνη επένδυση δεδομένου ότι περισσότεροι πιστωτές χρηματοδοτούν πράξεις από επενδυτές.
Οι σταθερές ταμειακές ροές είναι ενδεικτικές μιας υγιούς και ακμάζουσας εταιρείας, ενώ μεγάλες διακυμάνσεις των ταμειακών ροών θα μπορούσαν να σηματοδοτήσουν ότι μια εταιρεία αντιμετωπίζει πρόβλημα. Για παράδειγμα, τα μεγάλα ποσά μετρητών στο χέρι θα μπορούσαν να οδηγήσουν στη διευθέτηση περισσότερων λογαριασμών από ό, τι οι εργασίες που ελήφθησαν.
Η αύξηση των εισπρακτέων λογαριασμών και των υψηλών αποθεμάτων μπορεί να σημαίνει ότι μια εταιρεία αντιμετωπίζει προβλήματα με την πώληση των προϊόντων ή υπηρεσιών της. Εάν δεν διορθωθούν εγκαίρως, οι επενδυτές θα αναρωτηθούν γιατί η εταιρεία δεν είναι σε θέση να πουλήσει τα αποθέματά της και πώς αυτό θα επηρεάσει τα κέρδη.
Οικονομικές κόκκινες σημαίες
Οι οικονομολόγοι και οι επενδυτές είναι σε θέση να εντοπίσουν τα σημάδια ότι η οικονομία είναι προβληματική ή κινείται προς μια κάμψη. Οι φυσαλίδες στη χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να αποτελούν μία ένδειξη. Πρόκειται για πρόδρομο της Μεγάλης Ύφεσης του 1929 και οδήγησε στη διάβρωση της εξοικονόμησης εκατομμυρίων ανθρώπων. Οι φυσαλίδες γενικά χαρακτηρίζονται από ραγδαία αύξηση των τιμών των περιουσιακών στοιχείων και αποπληθωρίζονται μετά από τεράστιες πωλήσεις. Αυτό οδηγεί σε συρρίκνωση.
Οι χειρότερες πωλήσεις λιανικής μπορεί επίσης να είναι κόκκινη σημαία για μια αποδυνάμωση της οικονομίας. Ο δείκτης αυτός αντιπροσωπεύει περίπου τα δύο τρίτα της αμερικανικής οικονομίας, γεγονός που την καθιστά πολύ σημαντική. Οι καταναλωτές αρχίζουν να περιορίζουν τις δαπάνες τους, παραμένοντας στην αγορά αντικειμένων όπως τα έπιπλα, τα είδη ένδυσης, τα τρόφιμα, τα ηλεκτρονικά και τις συσκευές. Αυτό μπορεί να οφείλεται σε υψηλότερα επίπεδα χρέους, σε έλλειψη αλλαγών στα επίπεδα εισοδήματος, ακόμη και στην ασφάλεια της εργασίας. Όσο ασθενέστερες είναι οι λιανικές πωλήσεις, τόσο ασθενέστερη γίνεται η οικονομία.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.