Πώς η Nasdaq κάνει χρήματα

Με απλά λόγια, η Nasdaq βοηθά τις εταιρείες να συγκεντρώνουν χρήματα και βοηθά τους επενδυτές να βγάλουν λεφτά - αλλά όλη αυτή η βοήθεια έρχεται με κόστος. Ο πρωτοπόρος της πρώτης ηλεκτρονικής χρηματιστηριακής αγοράς στον κόσμο, η Nasdaq διαχειρίζεται 90 διαφορετικές αγορές και ανταλλαγές σε 50 χώρες. Στην πραγματικότητα, περίπου το 10% των παγκόσμιων συναλλαγών ασφάλειας συμβαίνουν σε συστήματα Nasdaq. Η Nasdaq φιλοξενεί πάνω από 4.000 εισηγμένες εταιρείες με ανώτατο όριο αγοράς 15, 43 τρισεκατομμυρίων δολαρίων και περισσότερους από 10.000 εταιρικούς πελάτες. Η Nasdaq βοήθησε τους τεχνολογικούς γίγαντες Apple, Inc (AAPL), Microsoft Corp. (MSFT) και Intel, Corp. (INTC) να γίνουν αυτό που είναι σήμερα. Αυτές οι εταιρείες χρησιμοποίησαν τη Nasdaq κατά τη διάρκεια των πρώτων ημερών τους για να αυξήσουν το απαραίτητο κεφάλαιο εγκαίρως, επιτρέποντάς τους να γίνουν επιχειρήσεις δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Στις 4 Δεκεμβρίου, η Nasdaq εξαγόρασε την Quandl, μία από τις μεγαλύτερες πλατφόρμες "εναλλακτικών δεδομένων" στην αγορά. Η εξαγορά είναι ένα ακόμη παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο τα χρηματιστήρια επεκτείνουν τις επιχειρήσεις τους μακριά από καταλόγους και προς δεδομένα και τεχνολογία. Κατά το χρόνο της γραφής, οι μη εμπορικοί τομείς δραστηριότητας της Nasdaq αντιπροσωπεύουν περίπου τα τρία τέταρτα των ετήσιων εσόδων της.

Η Nasdaq ανέφερε τα κέρδη του τριμήνου του 2018 στις 24 Οκτωβρίου 2018. Το χρηματιστήριο ανέφερε συνολικά έσοδα ύψους 964 εκατ. Δολαρίων αυτό το τρίμηνο, σε σύγκριση με τα 965 εκατ. Δολάρια την ίδια περίοδο πέρυσι. Από πού προέρχονται όλα αυτά τα χρήματα, μπορείτε να ρωτήσετε; Με λίγα λόγια, η Nasdaq ασκεί τις δραστηριότητές της με αμοιβή. Οι εταιρείες πληρώνουν ένα τέλος εγγραφής για να εμφανίζονται στο χρηματιστήριο της Nasdaq, οι επενδυτές πληρώνουν τέλη συναλλαγών για το εμπόριο και οι χρήστες πληρώνουν τέλη υπηρεσιών για να έχουν πρόσβαση στα δεδομένα της αγοράς, τα προϊόντα, την αρχειοθέτηση και τις εταιρικές υπηρεσίες.

Η Nasdaq διαχειρίζεται, λειτουργεί και προσφέρει τα διάφορα προϊόντα και υπηρεσίες της μέσω τεσσάρων διαφορετικών επιχειρηματικών τομέων: υπηρεσίες αγοράς, υπηρεσίες καταλόγου, υπηρεσίες πληροφόρησης και λύσεις τεχνολογίας. Εδώ είναι μια κατανομή του καθενός.

Υπηρεσίες αγοράς

Τα τμήματα αγοράς υπηρεσιών για τις συναλλαγές από ταμειακές συναλλαγές μετοχών, διαπραγμάτευση παραγώγων, εμπορία νομισμάτων και εμπορευμάτων, υπηρεσίες εκκαθάρισης, υπηρεσίες μεσιτών και λύσεις διαχείρισης τίτλων. Υποστηρίζει τη διαπραγμάτευση για παράγωγα, βασικά εμπορεύματα, κεφάλαια μετρητών, χρέος, δομημένα προϊόντα και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF). Σε επιλεγμένες χώρες, ο τομέας αυτός προσφέρει επίσης υπηρεσίες μεσιτείας, εκκαθάρισης, διακανονισμού και αποταμίευσης. Κάθε μία από αυτές τις υπηρεσίες διευκολύνεται μέσω της πλατφόρμας συναλλαγών Nasdaq. Χρεώνουν τους επενδυτές με αμοιβή για την πρόσβαση σε παραγγελίες και προσφορές για επεξεργασία, εμφάνιση, ενοποίηση, δρομολόγηση, εκτέλεση και αναφορά.

Τα έσοδα από τις υπηρεσίες αγοράς ανήλθαν σε 586 εκατ. Δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2018, αυξημένα κατά 1% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Αυτός ο επιχειρηματικός τομέας αντιπροσώπευε το 61% των συνολικών εσόδων της Nasdaq.

Εταιρικές υπηρεσίες

Η Nasdaq προσφέρει λύσεις άντλησης κεφαλαίων σε παγκόσμιες εταιρείες μέσω των εταιρικών της υπηρεσιών ή των υπηρεσιών της. Εκτός από τα τέλη καταχώρησης, τα χρηματιστήρια χρεώνουν τέλη για τις προσεχείς δημόσιες εγγραφές και μεταβαίνουν από άλλα χρηματιστήρια σε Nasdaq. Ο τομέας των εταιρικών υπηρεσιών είχε έσοδα ύψους 131 εκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο του 2018, σχεδόν 4% από την αντίστοιχη περσινή χρονιά. Το τμήμα αυτό αντιπροσωπεύει το 13, 6% των συνολικών εσόδων της Nasdaq.

Υπηρεσίες πληροφοριών

Αυτός ο τομέας περιλαμβάνει τα προϊόντα δεδομένων και τις υπηρεσίες έκδοσης αδειών ευρετηρίου και υπηρεσιών της Nasdaq. Τα προϊόντα και οι υπηρεσίες δεδομένων περιλαμβάνουν τη διάδοση ιδιόκτητων δεδομένων Nasdaq και δεδομένων τρίτων, τα οποία ουσιαστικά είναι η προσφορά τιμών και οι σχετικές με το εμπόριο πληροφορίες. Όλοι οι συμμετέχοντες στην αγορά χρειάζονται δεδομένα αγοράς για την έρευνα, τη διαπραγμάτευση και τις επενδυτικές δραστηριότητες τους. Η Nasdaq επωφελείται από αυτό μέσω των προσφορών δεδομένων της, συμπεριλαμβανομένων προϊόντων όπως το Nasdaq TotalView και διάφορες πηγές δεδομένων διαφορετικών συναλλαγών και δεδομένων (δεδομένα επιπέδου 1, δεδομένα επιπέδου 2 και δεδομένα ευρετηρίου).

Η αδειοδότηση και οι υπηρεσίες ευρεσιτεχνίας περιλαμβάνουν την ποσοτική ανάπτυξη και χορήγηση αδειών διαφόρων δεικτών που χρησιμοποιούνται από διάφορες επιχειρήσεις επενδύσεων για την έκδοση χρηματοπιστωτικών προϊόντων. Η Nasdaq χρεώνει ένα τέλος αδειοδότησης από επιχειρήσεις που χρησιμοποιούν τον δείκτη (ή οποιαδήποτε συστατικά στοιχεία). Για παράδειγμα, εάν μια εμπορική εταιρεία θέλει να ξεκινήσει ένα νέο ETF στον δημοφιλή δείκτη Nasdaq-100, θα πρέπει να πληρώσει το τέλος αδειοδότησης για το Nasdaq. Η Nasdaq διατηρεί σήμερα πάνω από 39.000 δείκτες μέσω της οικογένειας Nasdaq Global Index σε 50 χώρες και πάνω από 9.000 τίτλους. Παρέχει επίσης προσαρμοσμένους υπολογισμούς για τους πελάτες που επιλέγουν το σύνολο των τίτλων τους.

Τα έσοδα από υπηρεσίες πληροφόρησης ανήλθαν σε 179 εκατ. Δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2018, αυξημένα κατά 19% σε ετήσια βάση, και αντιπροσωπεύουν το 18, 6% των συνολικών εσόδων.

Τεχνολογία αγοράς

Ο τομέας της τεχνολογίας της αγοράς προσφέρει υπηρεσίες σε περισσότερους από 10.000 εταιρικούς πελάτες μέσω δύο ροών: εταιρικές λύσεις και λύσεις τεχνολογίας αγοράς. Οι εταιρικές λύσεις περιλαμβάνουν υπηρεσίες για σχέσεις με τους επενδυτές (περιεχόμενο, αναλυτικές, συμβουλευτικές υπηρεσίες και εργαλεία επικοινωνίας), δημόσιες σχέσεις (διαχείριση εταιρικών σχέσεων μέσω στοχευμένων επαφών, δελτία τύπου, κοινωνικά μέσα και webcasts) συνεργασία μεταξύ των διαφόρων φορέων).

Το ρεύμα τεχνολογίας της αγοράς καλύπτει τις τεχνολογικές λύσεις της διαφοροποιημένης βάσης πελατών της Nasdaq (παγκόσμια χρηματιστήρια, εταιρείες εκκαθάρισης, αποθετήρια τίτλων, ρυθμιστές αγορών, τράπεζες, χρηματιστηριακές εταιρείες και εταιρικές επιχειρήσεις). Διατίθενται ποικίλες λύσεις για συναλλαγές, εκκαθάριση, διακανονισμό, επιτήρηση και διάδοση πληροφοριών.

Τα έσοδα από τεχνολογικές λύσεις ήταν 68 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2018, αυξημένα κατά 10% από τον ίδιο χρόνο πέρυσι. Αυτός ο επιχειρηματικός τομέας αντιπροσωπεύει το 7% των συνολικών εσόδων της Nasdaq.

Η κατώτατη γραμμή

Η Nasdaq κατάφερε να διαφοροποιήσει τις προσφορές της για να συμβαδίσει με τις εξελίξεις της αγοράς. Πηγές εσόδων για τη Nasdaq είναι εμπορικές χρεώσεις, τέλη αδειοδότησης, τέλη καταχώρησης και έσοδα από προϊόντα δεδομένων, εκτός από τα προϊόντα και τις υπηρεσίες τεχνολογίας. Μέσω ενός υγιούς συνδυασμού οργανικής ανάπτυξης, εξαγορών και συγχωνεύσεων, η Nasdaq συνεχίζει να διατηρεί τη θέση της ως μία από τις κορυφαίες παγκόσμιες ανταλλαγές.