Οι σημαντικότεροι παράγοντες που επηρεάζουν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων
Τα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων έχουν πολύ σημαντικό αντίκτυπο στο συνολικό μακροπρόθεσμο κόστος αγοράς ενός σπιτιού μέσω χρηματοδότησης. Από τη μία πλευρά, οι δανειολήπτες υποθηκών αναζητούν τα χαμηλότερα δυνατά επιτόκια. από την άλλη, οι δανειστές υποθηκών πρέπει να διαχειρίζονται τον κίνδυνο τους μέσω των επιτοκίων που χρεώνουν. Τα χαμηλότερα επιτόκια στεγαστικών δανείων είναι διαθέσιμα μόνο στους δανειολήπτες με τα πιο σταθερά οικονομικά και αστρικά πιστωτικά ιστορικά.
Ενώ η οικονομική υγεία των δανειοληπτών επηρεάζει το πόσο καλό επιτόκιο μπορούν να πάρουν, οι μεγαλύτεροι οικονομικοί παράγοντες και η κυβερνητική χρηματοπιστωτική πολιτική επηρεάζουν το σύνολο του κόσμου των ενυπόθηκων δανείων. Μπορείτε να το βράσετε κάτω σε αυτούς τους πέντε σημαντικούς παράγοντες. Όλα αντιπροσωπεύουν βασικούς κανόνες προσφοράς και ζήτησης με τη μία ή την άλλη μορφή. Είναι λίγο τεχνικό, αλλά η εκμάθηση αυτών των αρχών θα σας δώσει έναν καλό τρόπο να σκεφτείτε τι πληρώνετε τώρα και τι θα μπορούσε να έρχεται στο μέλλον.
Πληθωρισμός
Η σταδιακή ανοδική μεταβολή των τιμών λόγω του πληθωρισμού αποτελεί βασικό παράγοντα για τη συνολική οικονομία και κρίσιμο παράγοντα για τους ενυπόθηκους δανειστές. Ο πληθωρισμός διαβρώνει την αγοραστική δύναμη των δολαρίων με την πάροδο του χρόνου. Οι ενυπόθηκοι δανειστές πρέπει γενικά να διατηρούν τα επιτόκια σε επίπεδο που είναι τουλάχιστον επαρκές για να ξεπεραστεί η διάβρωση της αγοραστικής δύναμης μέσω του πληθωρισμού, ώστε να διασφαλιστεί ότι οι αποδόσεις των τόκων τους αντιπροσωπεύουν ένα πραγματικό καθαρό κέρδος.
Για παράδειγμα, εάν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων είναι 5%, αλλά το επίπεδο του ετήσιου πληθωρισμού είναι 2%, η πραγματική απόδοση ενός δανείου από πλευράς αγοραστικής δύναμης των δολαρίων που λαμβάνει ο δανειστής είναι μόλις 3%. Ως εκ τούτου, οι δανειστές ενυπόθηκων δανείων παρακολουθούν προσεκτικά το ρυθμό πληθωρισμού και προσαρμόζουν τα ποσοστά ανάλογα.
Το επίπεδο της οικονομικής ανάπτυξης
Οι δείκτες οικονομικής ανάπτυξης, όπως το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) και το ποσοστό απασχόλησης, επηρεάζουν επίσης τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων. Τα υψηλότερα επίπεδα οικονομικής ανάπτυξης γενικά παράγουν υψηλότερα εισοδήματα και υψηλότερα επίπεδα καταναλωτικών δαπανών, συμπεριλαμβανομένων περισσότερων καταναλωτών που αναζητούν στεγαστικά δάνεια για οικιακές αγορές. Όλα αυτά είναι καλά, αλλά η άνοδος της συνολικής ζήτησης για υποθήκες τείνει να αυξήσει τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων. Ο λόγος: Οι δανειστές έχουν μόνο τόσα χρήματα για να δανείσουν.
Φυσικά, το αντίθετο αποτέλεσμα προκύπτει από την αποδυνάμωση της οικονομίας. Η μείωση της απασχόλησης και των μισθών οδηγεί σε μείωση της ζήτησης για στεγαστικά δάνεια, η οποία με τη σειρά της ασκεί πιέσεις προς τα κάτω στα επιτόκια που προσφέρουν οι δανειστές ενυπόθηκων δανείων.
Νομισματική Πολιτική της Federal Reserve
Η νομισματική πολιτική που ακολουθείται από την Federal Reserve Bank είναι ένας από τους σημαντικότερους παράγοντες που επηρεάζουν τόσο την οικονομία γενικά όσο και τα επιτόκια συγκεκριμένα, συμπεριλαμβανομένων των επιτοκίων των ενυπόθηκων δανείων. Το Federal Reserve δεν καθορίζει τα συγκεκριμένα επιτόκια στην αγορά ενυπόθηκων δανείων. Ωστόσο, οι ενέργειές του για τον καθορισμό του επιτοκίου των ταμείων Fed και την προσαρμογή της προσφοράς χρήματος προς τα πάνω ή προς τα κάτω έχουν σημαντικό αντίκτυπο στα επιτόκια που είναι διαθέσιμα στο δανειζόμενο κοινό. Γενικά, οι αυξήσεις της προσφοράς χρήματος άσκησαν πτωτική πίεση στα επιτόκια, ενώ παράλληλα καθιστούν αυστηρότερες τις πιέσεις προσφοράς χρήματος προς τα πάνω.
Η αγορά ομολόγων
Οι τράπεζες και οι επιχειρήσεις επενδύσεων διαθέτουν στην αγορά τίτλους που εξασφαλίζονται με ενυπόθηκο δανεισμό (MBS) ως επενδυτικά προϊόντα. Οι αποδόσεις που διατίθενται από αυτά τα χρεόγραφα πρέπει να είναι αρκετά υψηλές ώστε να προσελκύουν αγοραστές. Μέρος αυτής της εξίσωσης είναι το γεγονός ότι τα κρατικά και εταιρικά ομόλογα προσφέρουν ανταγωνιστικές μακροπρόθεσμες επενδύσεις σταθερού εισοδήματος. Τα χρήματα που μπορείτε να κερδίσετε σε αυτά τα ανταγωνιστικά επενδυτικά προϊόντα επηρεάζουν τις αποδόσεις που προσφέρουν τα MBS. Η συνολική κατάσταση της μεγαλύτερης αγοράς ομολόγων επηρεάζει έμμεσα το ύψος των δανείων που χρεώνουν για τις υποθήκες. Οι δανειστές πρέπει να παράγουν επαρκείς αποδόσεις για τα MBS ώστε να καταστούν ανταγωνιστικές στην αγορά του συνολικού χρέους.
Ένας συχνά χρησιμοποιούμενος δείκτης αναφοράς κυβερνητικών ομολόγων στους οποίους οι δανειστές υποθηκών συχνά συνδέονται με τα επιτόκιά τους είναι η απόδοση 10ετούς ομολόγου του δημοσίου. Χαρακτηριστικά, το μέσο περιθώριο για τις ΜΒΣ πάνω από την απόδοση των 10ετών ομολόγων του Δημοσίου είναι περίπου 1, 7%. Οι πωλητές MBS πρέπει να προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις, επειδή η εξόφληση δεν είναι 100% εγγυημένη, όπως συμβαίνει με τα κρατικά ομόλογα.
Όροι αγοράς της στέγης
Οι τάσεις και οι συνθήκες στην αγορά κατοικίας επηρεάζουν επίσης τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων. Όταν λιγότερα σπίτια χτίζονται ή προσφέρονται για μεταπώληση, η μείωση της εγχώριας αγοράς οδηγεί σε μείωση της ζήτησης για υποθήκες και πιέζει τα επιτόκια προς τα κάτω. Μια πρόσφατη τάση που έχει επίσης ασκήσει πτωτική πίεση στα ποσοστά είναι ένας αυξανόμενος αριθμός καταναλωτών που επιλέγουν να νοικιάσουν και όχι να αγοράσουν ένα σπίτι. Τέτοιες αλλαγές στη διαθεσιμότητα κατοικιών και τη ζήτηση των καταναλωτών επηρεάζουν τα επίπεδα στα οποία οι ενυπόθηκοι δανειστές καθορίζουν τα επιτόκια δανείων.
Η κατώτατη γραμμή
Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων συνδέονται με τους βασικούς κανόνες προσφοράς και ζήτησης. Παράγοντες όπως ο πληθωρισμός, η οικονομική ανάπτυξη, η νομισματική πολιτική της Fed, καθώς και η κατάσταση των αγορών ομολόγων και στεγαστικών δανείων, έρχονται στο προσκήνιο. Φυσικά, η οικονομική σας υγεία θα επηρεάσει επίσης το επιτόκιο που λαμβάνετε. Έτσι κάνετε το καλύτερό σας για να το διατηρήσετε όσο πιο υγιές γίνεται. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε πώς λειτουργούν επιτόκια για υποθήκη .
Συνέχισε να διαβάζεις
- Ελέγξτε τα τρέχοντα επιτόκια υποθηκών
- Πώς τα επιτόκια λειτουργούν σε μια υποθήκη
- Κατανόηση της δομής πληρωμής υποθηκών
- Υποθήκη Πόντοι: Ποιο είναι το σημείο;
- Υποθήκες: σταθερό επιτόκιο έναντι ρυθμιζόμενου ποσοστού
- Σταθερή ή μεταβλητή υποθήκη υποθηκών: Ποια είναι η καλύτερη τώρα;
- Βρείτε τα καλύτερα επιτόκια δανείων
- Έχετε ένα καλό επιτόκιο υποθηκών; Κλειδώστε το!
- Προβλέψεις υποθηκών: Αγορά, πώληση ή Refi;
- Ρυθμιζόμενη υποθήκη υποθηκών: Τι συμβαίνει όταν τα επιτόκια ανεβαίνουν
- Πώς επηρεάζουν τα επιτόκια στην αγορά κατοικιών
- Είναι η τιμή κατοικίας ή το επιτόκιο πιο σημαντική;
- Αγορές για τιμές υποθηκών