Τακτική διαπραγμάτευση
Η τακτική διαπραγμάτευση (ή τακτική κατανομή ενεργητικού) είναι ένα στυλ επένδυσης για σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα που βασίζεται στις αναμενόμενες τάσεις της αγοράς. Η τακτική διαπραγμάτευση συνεπάγεται τη λήψη μακροχρόνιων ή βραχέων θέσεων σε ένα φάσμα αγορών, από μετοχές και σταθερό εισόδημα σε βασικά και νομίσματα. Τα διαφοροποιημένα μακροπρόθεσμα χαρτοφυλάκια θα περιλαμβάνουν συχνά μια επένδυση τακτικών συναλλαγών, η οποία περιλαμβάνει την κατανομή μέρους του χαρτοφυλακίου σε βραχυπρόθεσμες και μεσοπρόθεσμες συναλλαγές, προκειμένου να ενισχυθούν οι συνολικές αποδόσεις των χαρτοφυλακίων.
Η τακτική κατανομή του ενεργητικού μπορεί να αντιπαραβληθεί με τη στρατηγική κατανομή ενεργητικού.
Πώς τακτική συναλλαγών
Η τακτική διαπραγμάτευση είναι ένα ενεργό στυλ διαχείρισης, όπου η εστίαση μπορεί να είναι γενικά στις τάσεις και όχι στη μακροπρόθεσμη θεμελιώδη ανάλυση. Συνήθως, η τεχνική ανάλυση είναι περισσότερο σημαντικό στοιχείο στις στρατηγικές τακτικής εμπορίας, καθώς μπορεί να βοηθήσει στην παρακολούθηση των τάσεων των τιμών και στον καθορισμό των βέλτιστων σημείων εισόδου και εξόδου.
Οι τακτικοί έμποροι μπορούν να επιδιώξουν να εκμεταλλευτούν τις ανωμαλίες της αγοράς ή να ακολουθήσουν πιο υπεύθυνα τις επενδύσεις τους σε μια ενεργή στρατηγική που λαμβάνει υπόψη σημαντικές αλλαγές στο επενδυτικό περιβάλλον. Όποιο και αν είναι ο σκοπός, λόγω του πιο βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα της τακτικής συναλλαγής, αυτοί οι τύποι επενδυτών θα επιλέξουν συνήθως να χρησιμοποιήσουν τόσο την τεχνική όσο και τη θεμελιώδη ανάλυση στις επενδυτικές αποφάσεις τους.
Βασικές τακτικές
- Το τακτικό εμπόριο περιλαμβάνει βραχυπρόθεσμες επενδυτικές αποφάσεις που βασίζονται σε αναμενόμενες βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών σε μια ασφάλεια.
- Η τακτική διαπραγμάτευση μπορεί να περιλαμβάνει μακρά ή σύντομα στοιχήματα σε μια σειρά αγορών και κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, καθώς προκύπτουν ευκαιρίες.
- Η τακτική διαπραγμάτευση είναι γενικά πιο πολύπλοκη και ενδέχεται να συνεπάγεται υψηλότερους κινδύνους από τις συνήθεις μακροπρόθεσμες στρατηγικές διαπραγμάτευσης και συχνά απαιτεί πολύ μεγαλύτερη προσοχή και ανάλυση.
Τακτικές εμπορικές εκτιμήσεις
Οι τακτικοί έμποροι συνήθως επιδιώκουν να αναπτύξουν πιο ενεργές στρατηγικές συναλλαγών απ 'ό, τι αγοράζουν και κρατούν. Αυτός ο τύπος διαπραγμάτευσης μπορεί να είναι σημαντικός όταν επενδύετε σε κυκλικές επενδύσεις που μπορεί να κυμαίνονται σημαντικά σε διαφορετικά επενδυτικά περιβάλλοντα. Χρησιμοποιείται επίσης από επενδυτές που επιδιώκουν να εντοπίσουν ευκαιρίες κέρδους μικρού έως μεσαίου μεγέθους που συμβαίνουν σε όλες τις αγορές καθώς συμβαίνουν νέες εξελίξεις.
Η τακτική διαπραγμάτευση είναι γενικά πιο σύνθετη και ενδέχεται να συνεπάγεται υψηλότερους κινδύνους από τις συνήθεις μακροπρόθεσμες στρατηγικές διαπραγμάτευσης. Η τακτική εμπορία μπορεί επίσης να έχει φορολογικές επιπτώσεις που απαιτούν από τον επενδυτή να επεκτείνει την ανάλυση της δέουσας επιμέλειας ώστε να ενσωματώσει τους φόρους κεφαλαιουχικών κερδών.
Οι τακτικοί έμποροι μπορούν να ακολουθήσουν εξελίξεις σε μια εταιρεία που επηρεάζουν την εγγενή θεμελιώδη αξία τους, όπως οι πωλήσεις, τα έσοδα και τα κέρδη. Όταν επιδιώκεται η επένδυση ενός χρόνου προκειμένου να επωφεληθεί από το πώς οι εξελίξεις επηρεάζουν την τιμή των μετοχών, ο επενδυτής μπορεί επίσης να χρησιμοποιήσει τα τεχνικά γραφήματα. Οι τεχνικοί χάρτες μπορούν να παρουσιάσουν μια μεγάλη ποικιλία μοντέλων, καναλιών, τάσεων και τιμών που μπορούν να χρησιμοποιηθούν κατά την κρίση του επενδυτή για τον εντοπισμό κερδοφόρων σημείων εισόδου και εξόδου. Συνολικά, οι τακτικοί έμποροι θα χρησιμοποιούν κατά κανόνα ένα ευρύτερο φάσμα πόρων στις επενδυτικές αποφάσεις τους για τον εντοπισμό τόσο των βραχυπρόθεσμων όσο και των ενδιάμεσων ευκαιριών κέρδους. Μπορούν επίσης να λάβουν βραχυπρόθεσμες και μακρές θέσεις ανάλογα με την άποψή τους σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο οι εξελίξεις της αγοράς επηρεάζουν τις πιθανές επενδύσεις.
Τακτικές ευκαιρίες και στρατηγικές συναλλαγών
Σε όλες τις παγκόσμιες αγορές υπάρχουν διάφοροι βασικοί οικονομικοί καταλύτες, οι οποίοι είναι γνωστό ότι έχουν συγκεκριμένες επιπτώσεις στις τιμές ασφαλείας. Οι πολιτικές κρατικών επιτοκίων είναι ένας από τους πιο συνηθισμένους καταλύτες για τις αλλαγές της αγοράς παγκοσμίως. Οι κυβερνήσεις προσαρμόζουν τα διατραπεζικά επιτόκια δανεισμού για να βοηθήσουν στη στήριξη του δανεισμού πιστώσεων για κυβερνητικούς οργανισμούς, εταιρείες του ιδιωτικού τομέα και ιδιώτες. Όταν οι ρυθμοί αυτοί αυξάνονται, οι εκδόσεις νέων επενδύσεων σταθερού εισοδήματος είναι πιο ελκυστικές για τους επενδυτές. Όταν μειώνονται αυτά τα ποσοστά, μπορούν να επιτρέψουν στις εταιρείες να μειώσουν το κόστος κεφαλαίου τους, το οποίο μπορεί να βελτιώσει τα κέρδη τους. Μετά τα ομοσπονδιακά επιτόκια και οι τάσεις των επιτοκίων μπορεί να είναι μια σημαντική εξέλιξη που οι τακτικοί έμποροι αναλύουν για να διασφαλίσουν ότι τα χαρτοφυλάκιά τους είναι κατάλληλα ευθυγραμμισμένα με το σημερινό επενδυτικό περιβάλλον. Υπάρχουν επίσης πολλοί άλλοι ευρείς καταλύτες στην αγορά, όπως οι τάσεις στις συνθήκες της αγοράς εργασίας, τα αναθεωρημένα διεθνή τιμολόγια, οι παγκόσμιες διαπραγματεύσεις για την παραγωγή πετρελαίου, τα διάφορα επίπεδα παραγωγής μεταλλικών εμπορευμάτων και τα διάφορα επίπεδα παραγωγής γεωργικών βασικών προϊόντων.
Για τη θεσμική διαχείριση των πολλών μεταβλητών που επηρεάζουν τα περιβάλλοντα της αγοράς, χρησιμοποιούνται παγκόσμιες μακροοικονομικές επενδυτικές στρατηγικές. Οι μακροοικονομικές στρατηγικές μακροοικονομικής επένδυσης είναι οι πιο ολοκληρωμένοι τύποι στρατηγικών τακτικών εμπορικών συναλλαγών. Αυτές οι στρατηγικές χρησιμοποιούνται από τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και διατίθενται επίσης μέσω στρατηγικών διαχειριζόμενων αμοιβαίων κεφαλαίων που διατίθενται στο εμπόριο. Οι μακροοικονομικές στρατηγικές επιδιώκουν τη διαχείριση ενός χαρτοφυλακίου με στόχο τον εντοπισμό και την αξιοποίηση των τακτικών επενδύσεων γύρω από τις μακροοικονομικές αλλαγές που ο διαχειριστής επενδύσεων αναμένει να επηρεάσει ορισμένες επενδύσεις με θετικό ή αρνητικό τρόπο. Οι μακροοικονομικές στρατηγικές μπορούν να χρησιμοποιήσουν βραχυπρόθεσμες και μακρές θέσεις για να επωφεληθούν από κάθε είδους αλλαγές που συμβαίνουν στην επενδυτική αγορά.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.