Ρυθμός ανταλλαγής

Τι είναι το επιτόκιο ανταλλαγής;

Το επιτόκιο ανταλλαγής είναι το επιτόκιο του σταθερού σκέλους μιας ανταλλαγής, όπως καθορίζεται από τη συγκεκριμένη αγορά της και από τα εμπλεκόμενα μέρη. Σε μια ανταλλαγή επιτοκίων, το σταθερό επιτόκιο που ανταλλάσσεται με ένα επιτόκιο αναφοράς όπως το Libor, συν ή μείον ένα spread. Είναι επίσης η συναλλαγματική ισοτιμία που συνδέεται με το σταθερό τμήμα μιας ανταλλαγής νομισμάτων.

• Το επιτόκιο ανταλλαγής (swap rate) υποδηλώνει το σταθερό επιτόκιο που ζητά ένα συμβαλλόμενο μέρος σε μια σύμβαση ανταλλαγής σε αντάλλαγμα για την υποχρέωση καταβολής βραχυπρόθεσμου επιτοκίου, όπως το επιτόκιο Εργατικού ή Ομοσπονδιακού Ταμείου.
• Όταν εισάγεται η ανταλλαγή, το σταθερό επιτόκιο θα είναι ίσο με την αξία των πληρωμών κυμαινόμενου επιτοκίου, που υπολογίζονται από τη συμφωνηθείσα αντιτιθέμενη αξία.
• Οι συμφωνίες ανταλλαγής συνήθως αναφέρονται σε ένα spread swap, το οποίο υπολογίζει τη διαφορά μεταξύ του επιτοκίου ανταλλαγής και του επιτοκίου αντισυμβαλλομένου.

Πώς λειτουργεί ο ρυθμός ανταλλαγής;

Τα επιτόκια ανταλλαγής εφαρμόζονται σε διαφορετικούς τύπους swaps. Η ανταλλαγή επιτοκίων αναφέρεται στην ανταλλαγή κυμαινόμενου επιτοκίου για σταθερό επιτόκιο. Μια ανταλλαγή νομισμάτων αναφέρεται στην ανταλλαγή πληρωμών τόκων σε ένα νόμισμα για όσους βρίσκονται σε άλλο νόμισμα. Και στα δύο είδη συναλλαγών, το σταθερό στοιχείο αναφέρεται ως το επιτόκιο ανταλλαγής.

Τι σημαίνει μια ανταλλαγή επιτοκίων να σας πω;

Σε μια ανταλλαγή επιτοκίων, ένα μέρος θα είναι ο πληρωτής και το άλλο θα είναι ο αποδέκτης του σταθερού επιτοκίου. Η ταμειακή ροή του σκέλους σταθερού επιτοκίου της ανταλλαγής καθορίζεται όταν πραγματοποιείται το εμπόριο. Η ταμειακή ροή για το σκέλος κυμαινόμενου επιτοκίου ορίζεται περιοδικά στις ημερομηνίες επαναφοράς των επιτοκίων, οι οποίες καθορίζονται από την περίοδο επαναφοράς του σκέλους κυμαινόμενου επιτοκίου.

Ο πιο συνηθισμένος δείκτης για το σκέλος κυμαινόμενου επιτοκίου είναι ο τριμηνιαίος Libor. Αυτό μπορεί είτε να καταβληθεί σε τριμηνιαία βάση είτε να καταβληθεί και να καταβληθεί κάθε έξι μήνες. Ο ρυθμός πάνω ή κάτω από τον επιλεγμένο Libor αντικατοπτρίζει την καμπύλη αποδόσεων και το πιστωτικό περιθώριο που πρέπει να χρεωθεί.

Οι πληρωμές επιτοκίων μεταξύ σταθερών και κυμαινόμενων επιτοκίων συμψηφίζονται στο τέλος κάθε περιόδου πληρωμής και ανταλλάσσονται μόνο οι διαφορές.

Τι σημαίνει μια ανταλλαγή νομισμάτων να σας πω;

Υπάρχουν τρεις τύποι ανταλλαγής επιτοκίων για μια ανταλλαγή νομισμάτων:

1. Το σταθερό επιτόκιο ενός νομίσματος για το σταθερό επιτόκιο του δεύτερου νομίσματος.
2. Το σταθερό επιτόκιο ενός νομίσματος για το κυμαινόμενο επιτόκιο του δεύτερου νομίσματος.
3. Το κυμαινόμενο επιτόκιο ενός νομίσματος για το κυμαινόμενο επιτόκιο του δεύτερου νομίσματος.

Η ανταλλαγή μπορεί να περιλαμβάνει ή να αποκλείει την πλήρη ανταλλαγή του αρχικού ποσού του νομίσματος τόσο στην αρχή όσο και στο τέλος της ανταλλαγής. Οι πληρωμές επιτοκίων δεν συμψηφίζονται επειδή υπολογίζονται και καταβάλλονται σε διαφορετικά νομίσματα. Ανεξάρτητα από το εάν ο κύριος υπόχρεος ανταλλάσσεται ή όχι, πρέπει να καθοριστεί ένα επιτόκιο ανταλλαγής για τη μετατροπή του κεφαλαίου.

Αν δεν υπάρχει ανταλλαγή κεφαλαίου, τότε το επιτόκιο ανταλλαγής χρησιμοποιείται απλά για τον υπολογισμό των δύο ονομαστικών ποσών βασικού νομίσματος επί των οποίων βασίζονται οι πληρωμές επιτοκίων. Αν υπάρχει ανταλλαγή, όπου το επιτόκιο ανταλλαγής έχει οριστεί, μπορεί να έχει δημοσιονομικό αντίκτυπο, καθώς η συναλλαγματική ισοτιμία μπορεί να αλλάξει μεταξύ της έναρξης της συμφωνίας και της σύναψής της.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός ανταλλαγής μηδενικών κουπονιών Μια ανταλλαγή μηδενικού τοκομεριδίου είναι μια ανταλλαγή εισοδηματικών ροών στις οποίες το ρεύμα κυμαινόμενων πληρωμών επιτοκίων πραγματοποιείται περιοδικά αλλά το ρεύμα των πληρωμών σταθερού επιτοκίου γίνεται ως μία κατ 'αποκοπήν πληρωμή. περισσότερα Πώς λειτουργεί μια ανταλλαγή νομισμάτων; Μια ανταλλαγή νομισμάτων είναι μια συναλλαγή σε ξένο συνάλλαγμα που περιλαμβάνει συναλλαγές κεφαλαίου και τόκου σε ένα νόμισμα για το ίδιο σε άλλο νόμισμα. Ορισμός ανταλλαγής δείκτη διάρκειας μίας ημέρας Ορισμός ανταλλαγής δείκτη διάρκειας μίας ημέρας αναφέρεται σε μια συμφωνία αντιστάθμισης, στην οποία μια ταμειακή ροή με βάση ένα επιτόκιο δανεισμού διάρκειας μίας ημέρας ανταλλάσσεται για μια άλλη προκαθορισμένη ταμειακή ροή. περισσότερος ορισμός και παράδειγμα ανταλλαγής νομισμάτων Συναλλαγματικός διακανονισμός είναι μια συμφωνία μεταξύ δύο μερών για την ανταλλαγή πληρωμών τόκων και κεφαλαίου εκφραζόμενων σε δύο διαφορετικά νομίσματα. Αυτοί οι τύποι ανταλλαγών χρησιμοποιούνται συχνά από μεγάλες εταιρείες με διεθνείς δραστηριότητες. περισσότερο Ανταλλαγή επιτοκίων Ορισμός ανταλλαγής επιτοκίων είναι μια προθεσμιακή σύμβαση στην οποία ένα ρεύμα μελλοντικών πληρωμών τόκων ανταλλάσσεται με ένα άλλο με βάση ένα καθορισμένο ποσό κεφαλαίου. περισσότερα Αντικατάσταση βανίλιας με απλή βανίλια Μια απλή ανταλλαγή βανίλιας είναι ο πιο βασικός τύπος προθεσμιακής απαίτησης που διαπραγματεύεται στην αγορά εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών μεταξύ δύο ιδιωτών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών