Σταματήστε το κυνήγι με τους μεγάλους παίκτες Forex

Η αγορά συναλλάγματος είναι η πιο μοχλευμένη χρηματοπιστωτική αγορά στον κόσμο. Στις μετοχές, το τυποποιημένο περιθώριο ορίζεται σε 2: 1, πράγμα που σημαίνει ότι ένας έμπορος πρέπει να διαθέτει τουλάχιστον 50 δολάρια μετρητά για να ελέγξει μετοχές αξίας 100 δολαρίων. Στις επιλογές, η μόχλευση αυξάνεται στο 10: 1, με $ 10 να ελέγχουν $ 100. Στις προθεσμιακές αγορές, ο συντελεστής μόχλευσης αυξάνεται σε 20: 1.

Για παράδειγμα, σε ένα συμβόλαιο Dow Jones futures e-mini, ένας έμπορος χρειάζεται μόνο 2.500 δολάρια για να ελέγξει μετοχές αξίας 50.000 δολαρίων. Ωστόσο, καμία από αυτές τις αγορές δεν προσεγγίζει την ένταση της αγοράς συναλλάγματος, όπου η αρχική μόχλευση στους περισσότερους αντιπροσώπους ορίζεται σε 100: 1 και μπορεί να ανέλθει σε 200: 1. Αυτό σημαίνει ότι μόνο $ 50 μπορούν να ελέγξουν μέχρι και 10.000 δολάρια αξίας νόμισμα. Γιατί είναι σημαντικό? Πρώτα απ 'όλα, ο υψηλός βαθμός μόχλευσης μπορεί να κάνει το FX είτε εξαιρετικά επικερδές είτε εξαιρετικά επικίνδυνο, ανάλογα με την πλευρά του εμπορίου στο οποίο βρίσκεστε.

Στο FX, οι έμποροι λιανικού εμπορίου μπορούν να διπλασιάσουν κυριολεκτικά τους λογαριασμούς τους μια νύχτα ή να χάσουν όλα σε λίγες ώρες εάν χρησιμοποιήσουν το πλήρες περιθώριο που έχουν στη διάθεσή τους, αν και οι περισσότεροι επαγγελματίες έμποροι περιορίζουν τη μόχλευση τους σε όχι περισσότερο από 10: 1 και ποτέ δεν αναλαμβάνουν τέτοιο τεράστιο κίνδυνο . Αλλά ανεξάρτητα από το αν διαπραγματεύονται μόχλευση 200: 1 ή μόχλευση 2: 1, σχεδόν όλοι στο FX διαπραγματεύονται με στάσεις. Σε αυτό το άρθρο, θα μάθετε πώς να χρησιμοποιείτε τις στάσεις για να ρυθμίσετε τη στρατηγική "stop hunting with the big specs".

Οι στάσεις είναι κλειδί

Ακριβώς επειδή η αγορά συναλλάγματος είναι τόσο μοχλευμένη, οι περισσότεροι παράγοντες της αγοράς κατανοούν ότι οι στάσεις είναι κρίσιμες για τη μακροπρόθεσμη επιβίωση. Η έννοια της "αναμονής", όπως μπορεί να κάνουν ορισμένοι ιδιώτες επενδυτές, απλά δεν υπάρχει για τους περισσότερους εμπόρους forex. Η διαπραγμάτευση χωρίς στάσεις στην αγορά συναλλάγματος σημαίνει ότι ο έμπορος θα αντιμετωπίσει αναπόφευκτα αναγκαστική εκκαθάριση με τη μορφή κλήσης περιθωρίου. Με εξαίρεση μερικούς μακροπρόθεσμους επενδυτές που μπορούν να διαπραγματεύονται σε ταμειακή βάση, ένα μεγάλο μέρος των χρηματιστών forex της αγοράς πιστεύεται ότι είναι κερδοσκόποι, ως εκ τούτου, απλά δεν έχουν την πολυτέλεια να νοσηλευτούν ένα χαμένο εμπόριο για πάρα πολύ καιρό επειδή οι θέσεις είναι πολύ μοχλευμένες.

Εξαιτίας αυτής της ασυνήθιστης δυαδικότητας της αγοράς συναλλάγματος (υψηλή μόχλευση και σχεδόν καθολική χρήση των στάσεων), η διακοπή του κυνηγιού είναι μια πολύ κοινή πρακτική. Αν και μπορεί να έχει αρνητικές συνέπειες σε ορισμένους αναγνώστες, η διακοπή του κυνηγιού αποτελεί νόμιμη μορφή διαπραγμάτευσης. Δεν είναι τίποτα περισσότερο από την τέχνη της έξαψης των χαμένων παικτών από την αγορά. Σε forex-μιλούν είναι γνωστά ως αδύναμα μακρά ή αδύναμη σορτς. Όπως ένας ισχυρός παίκτης πόκερ μπορεί να πάρει λιγότερους ικανούς αντιπάλους, αυξάνοντας τα πονταρίσματα και "αγοράζοντας το ποτ", οι μεγάλοι κερδοσκοπικοί παίκτες (όπως οι επενδυτικές τράπεζες, τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και οι τράπεζες χρηματικών κέντρων) επιθυμούν να σταματήσουν το όπλο, με την ελπίδα να δημιουργήσουν περαιτέρω κατευθυντική ορμή. Στην πραγματικότητα, η πρακτική είναι τόσο συνηθισμένη στο FX, ώστε οποιοσδήποτε έμπορος που αγνοεί αυτή τη δυναμική των τιμών πιθανότατα θα υποστεί άσκοπες απώλειες.

Επειδή το ανθρώπινο μυαλό αναζητά φυσικά την τάξη, οι περισσότερες στάσεις συγκεντρώνονται γύρω από τους αριθμούς στροφών που τελειώνουν στο "00". Για παράδειγμα, εάν το ζεύγος EUR / USD διαπραγματευόταν στο 1, 2470 και αυξανόταν σε αξία, οι περισσότερες στάσεις θα βρίσκονταν σε ένα ή δύο σημεία του σημείου τιμής 1, 2500 και όχι, για παράδειγμα, 1, 2517. Αυτό το γεγονός και μόνο είναι πολύτιμη γνώση, καθώς δείχνει σαφώς ότι οι περισσότεροι έμποροι λιανικής θα πρέπει να τοποθετούν τις στάσεις τους σε λιγότερο συνωστισμένες και πιο ασυνήθιστες τοποθεσίες.

Πιο ενδιαφέρον όμως είναι η δυνατότητα κέρδους από αυτή τη μοναδική δυναμική της αγοράς συναλλάγματος. Το γεγονός ότι η αγορά συναλλάγματος έχει ως αποτέλεσμα τη διακοπή της δραστηριότητας δίνει τη δυνατότητα σε διάφορες ευκαιριακές ρυθμίσεις για βραχυπρόθεσμους εμπόρους. Στο βιβλίο της «Day Trading The Currency Market» (2005), η Kathy Lien περιγράφει μία τέτοια διαμόρφωση βασισμένη στο ξεθώριασμα του επιπέδου "00". Η προσέγγιση που συζητείται εδώ βασίζεται στην αντίθετη έννοια της ένταξης στη βραχυπρόθεσμη ορμή.

Αξιοποιώντας το κυνήγι

Το "κυνήγι σταμάτημα με τις μεγάλες προδιαγραφές" είναι μια υπερβολικά απλή εγκατάσταση, που δεν απαιτεί τίποτα περισσότερο από ένα διάγραμμα τιμών και έναν δείκτη. Εδώ είναι η ρύθμιση με λίγα λόγια: σε ένα γράφημα μιας ώρας, σημειώστε γραμμές 15 σημεία από κάθε πλευρά του στρογγυλού αριθμού. Για παράδειγμα, εάν το EUR / USD πλησιάζει τον αριθμό 1, 2500, ο έμπορος θα σημείωνε στο διάγραμμα τα 1, 2485 και 1, 2515. Αυτή η περιοχή 30 σημείων είναι γνωστή ως "ζώνη εμπορίου", όπως και η γραμμή των 20 αυλών στο γήπεδο ποδοσφαίρου είναι γνωστή ως "redzone". Και τα δύο ονόματα μεταδίδουν την ίδια ιδέα - δηλαδή ότι οι συμμετέχοντες έχουν μεγάλη πιθανότητα να βαθμολογήσουν μόλις μπουν στην περιοχή.

Η ιδέα πίσω από αυτή τη ρύθμιση είναι απλή. Μόλις οι τιμές πλησιάσουν το επίπεδο στρογγυλοποίησης, οι κερδοσκόποι θα προσπαθήσουν να στοχεύσουν τις στάσεις που συγκεντρώνονται σε αυτήν την περιοχή. Επειδή η FX είναι μια αποκεντρωμένη αγορά, κανείς δεν γνωρίζει το ακριβές ποσό των στάσεων σε οποιοδήποτε συγκεκριμένο επίπεδο "00", αλλά οι έμποροι ελπίζουν ότι το μέγεθος είναι αρκετά μεγάλο για να ενεργοποιήσει την περαιτέρω ρευστοποίηση θέσεων - μια σειρά καταστάσεων στάσης που θα ωθήσουν τις τιμές μακρύτερα αυτή την κατεύθυνση από ό, τι θα κινηθεί υπό κανονικές συνθήκες.

Επομένως, σε περίπτωση μακράς ρύθμισης, αν η τιμή στο EUR / USD ανέβαινε προς το επίπεδο 1.2500, ο έμπορος θα πήγε για μεγάλο χρονικό διάστημα το ζευγάρι με δύο μονάδες αμέσως μόλις περάσει το όριο 1.2485. Η στάση στο εμπόριο θα είναι 15 πόντοι πίσω από την είσοδο, επειδή πρόκειται για ένα αυστηρό εμπόριο ορμής. Αν οι τιμές δεν ακολουθήσουν αμέσως, οι πιθανότητες είναι ότι η εγκατάσταση απέτυχε. Ο στόχος κέρδους της πρώτης μονάδας θα είναι ο αρχικός κίνδυνος ή περίπου 1, 2500, οπότε ο έμπορος θα μετέφερε τη στάση στη δεύτερη μονάδα για να αποκομίσει κέρδος. Ο στόχος της δεύτερης μονάδας θα ήταν ο διπλάσιος αρχικός κίνδυνος ή ο 1, 2515, επιτρέποντας στον έμπορο να βγει από τη στιγμή της έκρηξης.

Εκτός από την παρακολούθηση αυτών των βασικών επιπέδων γραφημάτων, υπάρχει ένας μόνο κανόνας που πρέπει να ακολουθήσει ένας έμπορος για να βελτιστοποιήσει την πιθανότητα επιτυχίας. Επειδή αυτή η ρύθμιση είναι βασικά παράγωγο της ορμής, θα πρέπει να διαπραγματεύεται μόνο προς την κατεύθυνση της μεγαλύτερης τάσης. Υπάρχουν πολλοί τρόποι προσδιορισμού της κατεύθυνσης χρησιμοποιώντας την τεχνική ανάλυση, αλλά ο απλός κινούμενος μέσος όρος (SMA) 200 ωρών για τους ωριαίους χάρτες μπορεί να είναι ιδιαίτερα αποτελεσματικός στην περίπτωση αυτή. Χρησιμοποιώντας ένα μακροπρόθεσμο μέσο όρο για τα βραχυπρόθεσμα γραφήματα, μπορείτε να παραμείνετε στη δεξιά πλευρά της δράσης των τιμών χωρίς να υποβάλετε βραχυπρόθεσμες κινήσεις.

Ας ρίξουμε μια ματιά σε δύο πράγματα - το ένα σύντομο και το άλλο ένα μακρύ - για να δείτε πώς αυτή η ρύθμιση είναι εμπορεύεται σε πραγματικό χρόνο.

Φιγούρα 1

Σημειώστε ότι σε αυτό το παράδειγμα, στις 8 Ιουνίου, το EUR / USD διαπραγματεύεται πολύ κάτω από τα 200 SMA του, υποδεικνύοντας ότι το ζεύγος βρίσκεται σε ισχυρή πτωτική τάση (Σχήμα 1). Καθώς οι τιμές προσεγγίζουν το επίπεδο 1, 2700 από την αρνητική πλευρά, ο έμπορος θα ξεκινήσει μια σύντομη τιμή που θα περάσει το επίπεδο 1, 2715, φτάνοντας 15 πόντους πάνω από την είσοδο στα 1, 2730. Σε αυτό το συγκεκριμένο παράδειγμα, η ορμή προς τα κάτω είναι εξαιρετικά ισχυρή, καθώς το όπλο εμπόρων σταματά στο επίπεδο 1.2700 μέσα στην ώρα. Το πρώτο εξάμηνο του εμπορίου εξέρχεται στο 1, 2700 με κέρδος 15 μονάδων και το δεύτερο εξάμηνο εξέρχεται στο 1, 2685 και παράγει 45 βαθμούς ανταμοιβής για μόνο 30 βαθμούς κινδύνου.

Σχήμα 2

Το παράδειγμα που απεικονίζεται στο σχήμα 2 πραγματοποιείται επίσης την ίδια ημέρα, αλλά αυτή τη φορά στο USD / JPY η ρύθμιση "trade-zone" δημιουργεί αρκετές ευκαιρίες κέρδους σε σύντομο χρονικό διάστημα καθώς οι περιοχές συμπλέγματος βασικών τερματικών σταθμών εξετάζονται ξανά και ξανά . Στην περίπτωση αυτή, το ζευγάρι διαπραγματεύεται πολύ πάνω από την περίοδο των 200 χρόνων SMA και επομένως ο έμπορος θα φαινόταν μόνο να κάνει μακρές ρυθμίσεις. Στις 3 π.μ. EST, το ζευγάρι εμπορεύεται μέσω του επιπέδου 113, 85, προκαλώντας μια μακρά είσοδο. Την επόμενη ώρα, οι μακριές είναι σε θέση να σπρώξουν το ζευγάρι μέσα από το επίπεδο των σταθμών 114.00 και ο έμπορος θα πουλήσει μία μονάδα με κέρδος 15 πόντων, μετακινώντας αμέσως τη στάση σε 113.85. Οι μακριές δεν μπορούν να διατηρήσουν την αγοραστική δυναμική και το ζευγάρι ανταλλάσσεται πίσω κάτω από 113, 85, απομακρύνοντας τον έμπορο από την αγορά. Μόνο δύο ώρες αργότερα, ωστόσο, οι τιμές για άλλη μια φορά συσπειρώνονται στο 113, 85 και ο έμπορος παίρνει πολύ καιρό ακόμα. Αυτή τη φορά, οι δύο στόχοι κέρδους χτυπήθηκαν καθώς η δυναμική αγορών συντρίβει τα σορτς και αναγκάζονται να καλύψουν τις θέσεις τους, δημιουργώντας έναν καταρράκτη στάσεων που οριοθετούν τις τιμές κατά 100 μονάδες σε μόλις δύο ώρες.

Η κατώτατη γραμμή

Το "stop hunt με τις μεγάλες προδιαγραφές" είναι μία από τις απλούστερες και πιο αποδοτικές ρυθμίσεις FX που είναι διαθέσιμες στους βραχυπρόθεσμους εμπόρους. Δεν απαιτεί τίποτα περισσότερο από την εστίαση και μια βασική κατανόηση της δυναμικής της αγοράς συναλλάγματος. Αντί να πέσουν θύματα αποστολών κυνήγι, οι έμποροι λιανικής μπορούν τελικά να γυρίσουν τα τραπέζια και να συμμετάσχουν στην κίνηση με τους μεγάλους παίκτες, βραχυπρόθεσμα τραπεζικά κέρδη στη διαδικασία.