Πώς το NYSE κάνει χρήματα

Το χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) είναι ένα από τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια του κόσμου. Τα χρηματιστήρια επιτρέπουν στους επενδυτές και τους εμπόρους να κερδίζουν χρήματα παρέχοντάς τους μια αγορά για την εμπορία τίτλων. Επιτρέπουν επίσης στις εταιρείες να συγκεντρώνουν χρήματα καταγράφοντας διάφορα είδη τίτλων. Για την παροχή αυτών των υπηρεσιών και της αγοράς, οι ανταλλαγές εισπράττουν τέλη συναλλαγών από τους συμμετέχοντες στην αγορά και τις εταιρείες. Τα χρηματιστήρια προσφέρουν επίσης διάφορα προϊόντα και υπηρεσίες που χρησιμοποιούνται για συναλλαγές και συναφείς δραστηριότητες.

Αυτό το άρθρο εξετάζει τις διάφορες πηγές εσόδων και εσόδων για το NYSE.

• Έσοδα τέλους συναλλαγών : Οι άνθρωποι έρχονται στο NYSE καθώς διατηρούν μια αποδοτική αγορά με δίκαιη ανακάλυψη τιμών και εξασφαλίζουν επαρκή ρευστότητα στην αγορά. Το NYSE χρεώνει τέλη με διάφορους τρόπους σε αυτούς τους συμμετέχοντες στην αγορά. Κάθε συναλλαγή που συμβαίνει στο NYSE προσελκύει ένα τέλος συναλλαγής από τα εμπορικά συμβαλλόμενα μέρη. Όλες οι συναλλαγές πραγματοποιούνται μέσω εγγεγραμμένων συμμετεχόντων στην αγορά, συμπεριλαμβανομένων των χρηματιστηριακών εταιρειών, των εμπορικών καταστημάτων και των εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Εκτός από το τέλος συναλλαγής, οι συμμετέχοντες πληρώνουν επίσης ένα εφάπαξ τέλος εγγραφής και μια επαναλαμβανόμενη ετήσια συνδρομή μέλους στο NYSE.

• Τα έσοδα από τα τέλη καταχώρισης : Οι εταιρείες που έχουν ανάγκη κεφαλαίου μπορούν να αντλήσουν χρήματα με την εισαγωγή των τίτλων τους στο NYSE, αφού πληρούν τα κριτήρια επιλεξιμότητας. Πρέπει να πληρώσουν μια εφάπαξ χρέωση εισαγωγής και στη συνέχεια μια επαναλαμβανόμενη ετήσια αμοιβή για την εισαγωγή και εμπορία υπηρεσιών στην πλατφόρμα NYSE. Οι μετοχές παραμένουν οι πιο συνηθισμένοι τίτλοι, αλλά το NYSE επιτρέπει την εισαγωγή άλλων τίτλων, συμπεριλαμβανομένων των προνομιούχων μετοχών, των δικαιωμάτων αγοράς μετοχών, των ομολόγων, των ΕΤΠ, των κεφαλαίων, των δικαιωμάτων προαίρεσης, των δομημένων προϊόντων, των κινητών αξιών, των υποχρεωτικών μετατρέψιμων τίτλων και των επανασυσκευασμένων τίτλων.

Το αρχικό εφάπαξ τέλος διαπραγμάτευσης βασίζεται συνήθως στον συνολικό αριθμό των μετοχών που θα εισαχθούν μέσω της έκδοσης. Μετά από αυτό, το NYSE χρεώνει τέλη βασισμένα σε εταιρικές πράξεις, όπως η έκδοση πρόσθετων μετοχών μέσω έκδοσης δικαιωμάτων, έκδοσης μπόνους, διάσπασης μετοχών κλπ.

Επί του παρόντος, υπάρχουν περισσότερες από 2.400 εταιρείες που είναι εισηγμένες στο NYSE. Το 2014, 195 εκδότες απαρίθμησαν τους τίτλους τους στο NYSE, γεγονός που τους βοήθησε να αντλήσουν περισσότερα από 183 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό περιλαμβάνει 129 αρχικές δημόσιες προσφορές (IPOs) που συγκέντρωσαν 70, 3 δισ. Δολάρια.

• Έσοδα από τα τέλη δεδομένων : Δεδομένα αγοράς, δεδομένα σε πραγματικό χρόνο, ιστορικά δεδομένα, συνοπτικά δεδομένα και δεδομένα αναφοράς, αποτελούν σημαντικό μέρος των εσόδων του NYSE. Οι συμμετέχοντες στην αγορά χρειάζονται ιστορικά δεδομένα για έρευνα και ανάλυση, δεδομένα σε πραγματικό χρόνο για συνεχιζόμενες εμπορικές και επενδυτικές δραστηριότητες, συνοπτικά δεδομένα για την υποβολή εκθέσεων και έλεγχο και στοιχεία αναφοράς για λεπτομέρειες σχετικά με την ασφάλεια, όπως σύμβολα και εταιρικές ενέργειες.

Με βάση τα δεδομένα ιδιοκτησίας της, το NYSE προσφέρει όλα αυτά τα δεδομένα μέσω διαφόρων πηγών δεδομένων, αναφορών στο τέλος της ημέρας και προϊόντων λογισμικού δεδομένων. Για παράδειγμα, ένας έμπορος που είναι πρόθυμος να υποστηρίξει τον πρόσφατα ανεπτυγμένο αλγόριθμο συναλλαγών υψηλής συχνότητας θα χρειαζόταν μια ροή δεδομένων NYSE, ενώ ένας ερευνητής, ο οποίος θα ελέγχει τις προηγούμενες επιδόσεις ενός μετοχικού κεφαλαίου της NYSE όταν δήλωσε μέρισμα, θα ήθελε να ελέγξει τα ιστορικά δεδομένα.

Μπορείτε να βρείτε πλήρεις πληροφορίες σχετικά με τις υπηρεσίες δεδομένων NYSE και την τιμολόγηση προϊόντων δεδομένων.

• Λογισμικό εμπορικών συναλλαγών και έσοδα τεχνολογίας : Το NYSE προσφέρει τις διάφορες τεχνολογικές υπηρεσίες και λογισμικό συναλλαγών σε μεγάλους θεσμικούς πελάτες, όπως αμοιβαία κεφάλαια και εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Τέτοιες επιχειρήσεις απαιτούν ταχύτερα δεδομένα και ταχύτερη εκτέλεση του εμπορίου μέσω αποκλειστικών προϊόντων και υπηρεσιών, τα οποία προσφέρονται από το λογισμικό διαπραγμάτευσης NYSE και τη σουίτα προϊόντων τεχνολογίας. Αυτό περιλαμβάνει επίσης τη συνεγκατάσταση, όπου οι υπολογιστές μιας μεγάλης εμπορικής εταιρείας τοποθετούνται και διαχειρίζονται από το NYSE στις εγκαταστάσεις της NYSE, προσφέροντας αποκλειστικές υπηρεσίες που βρίσκονται κοντά στην αγορά για ταχύτερη εκτέλεση και πρόσβαση στο εμπόριο.
• Εγγραφή και έσοδα από τους κανονισμούς: Οι συμμετέχοντες στην αγορά της NYSE, οι διαμορφωτές αγοράς και οι μεσίτες πρέπει να εγγραφούν και να πληρώσουν το τέλος εγγραφής και το ρυθμιστικό τέλος για τη συμμετοχή τους στο NYSE. Το NYSE χρεώνει επίσης για τη διευκόλυνση των αδειών εμπορίας. Όλες αυτές οι χρεώσεις περιλαμβάνουν το εφάπαξ τέλος εγγραφής και τα επαναλαμβανόμενα ετήσια τέλη.
• Έσοδα Υπηρεσιών Διακυβέρνησης της NYSE : Το NYSE προσφέρει επίσης υπηρεσίες εταιρικής διακυβέρνησης, κινδύνου και συμμόρφωσης στη διαφοροποιημένη βάση πελατών του.

Ο τελευταίος τιμοκατάλογος NYSE για τις διάφορες υπηρεσίες του είναι διαθέσιμος εδώ.

Το NYSE εξαγοράστηκε από την Intercontinental Exchange, Inc. στις 13 Νοεμβρίου 2013. Δεδομένου ότι τα ειδικά στοιχεία εσόδων της NYSE δεν είναι διαθέσιμα, καθώς οι ετήσιες εκθέσεις του ICE ενοποιούν τώρα όλα τα δεδομένα σε πολλαπλές ανταλλαγές της ομάδας ICE. Η ετήσια έκθεση του NYSE για το 2012, το έτος πριν από την απόκτηση, δείχνει τους υγιείς αριθμούς εσόδων από τις διάφορες ροές επιχειρήσεων (πηγή: ετήσια έκθεση 2012):

Τα τέλη συναλλαγών αποτελούσαν το 63% των συνολικών εσόδων, με τα τέλη καταχώρησης 12%, τα δεδομένα αγοράς 9, 2%, και τα υπόλοιπα προέρχονται από την τεχνολογία και άλλους τομείς.

Η κατώτατη γραμμή

Η επιχειρηματική δραστηριότητα των χρηματιστηρίων είναι προφανώς κερδοφόρα, όπως δείχνουν τα υγιή ιστορικά έσοδα και στοιχεία εισοδήματος κορυφαίων χρηματιστηρίων όπως το NYSE. Για να συνεχίσει το προβάδισμα ως το κορυφαίο χρηματιστήριο του κόσμου, το NYSE θα πρέπει να παραμείνει καινοτόμο, προσφέροντας νέα προϊόντα και υπηρεσίες στις διάφορες ροές του. Οι επενδυτές που επιθυμούν να επενδύσουν στα αποθέματα τέτοιων αγορών πρέπει να παρακολουθούν προσεκτικά τις εξελίξεις της αγοράς και την ενοποίηση.