Κατανομή περιουσιακών στοιχείων

Τι είναι η κατανομή περιουσιακών στοιχείων

Η κατανομή του ενεργητικού είναι μια στρατηγική επένδυσης που στοχεύει στην εξισορρόπηση του κινδύνου και της ανταμοιβής, κατανέμοντας τα περιουσιακά στοιχεία ενός χαρτοφυλακίου σύμφωνα με τους στόχους του ατόμου, την ανοχή κινδύνου και τον επενδυτικό ορίζοντα. Οι τρεις κύριες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων - μετοχές, σταθερό εισόδημα και ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα - έχουν διαφορετικά επίπεδα κινδύνου και απόδοσης, επομένως κάθε μία από αυτές θα συμπεριφέρεται διαφορετικά με την πάροδο του χρόνου.

2:07

Στρατηγική κατανομή περιουσιακών στοιχείων για αντισταθμίσεις χαρτοφυλακίων

Γιατί η κατανομή περιουσιακών στοιχείων είναι σημαντική

Δεν υπάρχει απλός τύπος που να μπορεί να βρει τη σωστή κατανομή ενεργητικού για κάθε άτομο. Ωστόσο, η συναίνεση μεταξύ των περισσότερων οικονομικών επαγγελματιών είναι ότι η κατανομή του ενεργητικού είναι μία από τις σημαντικότερες αποφάσεις που κάνουν οι επενδυτές. Με άλλα λόγια, η επιλογή των μεμονωμένων τίτλων είναι δευτερεύουσα από τον τρόπο με τον οποίο τα περιουσιακά στοιχεία κατανέμονται σε μετοχές, ομόλογα και μετρητά και ισοδύναμα, τα οποία θα είναι οι κυριότεροι καθοριστικοί παράγοντες των επενδυτικών αποτελεσμάτων σας.

Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιούν διαφορετικές κατανομές ενεργητικού για διαφορετικούς στόχους. Κάποιος που εξοικονομεί για ένα καινούργιο αυτοκίνητο για παράδειγμα το επόμενο έτος μπορεί να επενδύσει το ταμείο αποταμίευσης αυτοκινήτου σε ένα πολύ συντηρητικό μίγμα μετρητών, πιστοποιητικών καταθέσεων (CDs) και βραχυπρόθεσμων ομολόγων. Μια άλλη ατομική αποταμίευση για συνταξιοδότηση που μπορεί να είναι δεκαετίες μακριά συνήθως επενδύει το μεγαλύτερο μέρος του ατομικού λογαριασμού αποχώρησης (IRA) στα αποθέματα, δεδομένου ότι έχει πολύ χρόνο για να ξεπεράσει τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της αγοράς. Η ανοχή κινδύνου παίζει επίσης βασικό παράγοντα. Κάποιος που δεν αισθάνεται άνετα να επενδύει σε μετοχές μπορεί να βάλει τα χρήματά της σε μια πιο συντηρητική κατανομή παρά έναν μεγάλο χρονικό ορίζοντα.

Κατανομή ενεργητικού με βάση την ηλικία

Γενικά, τα αποθέματα συνιστώνται για την κατοχή περιόδων πέντε ετών ή περισσότερο. Οι λογαριασμοί χρηματαγοράς και χρηματαγοράς είναι κατάλληλοι για στόχους λιγότερο από ένα χρόνο. Τα ομόλογα πέφτουν κάπου ενδιάμεσα. Στο παρελθόν, οι οικονομικοί σύμβουλοι πρότειναν να αφαιρεθεί η ηλικία ενός επενδυτή από τα 100 για να καθοριστεί το ποσό που πρέπει να επενδυθεί σε μετοχές. Για παράδειγμα, ένα 40 ετών θα ήταν 60% επενδυμένο σε μετοχές. Οι παραλλαγές του κανόνα συνιστούν την αφαίρεση της ηλικίας από 110 έως 120, δεδομένου ότι το μέσο προσδόκιμο ζωής συνεχίζει να αυξάνεται. Καθώς τα άτομα πλησιάζουν την ηλικία συνταξιοδότησης, τα χαρτοφυλάκια θα πρέπει γενικά να κινούνται σε πιο συντηρητική κατανομή ενεργητικού, ώστε να βοηθούν στην προστασία των περιουσιακών στοιχείων που έχουν ήδη συσσωρευτεί.

Επίτευξη της κατανομής περιουσιακών στοιχείων μέσω των πόρων του κύκλου ζωής

Τα αμοιβαία κεφάλαια κατανομής περιουσιακών στοιχείων, που είναι γνωστά και ως κύκλος ζωής ή με βάση τα επιτόκια, είναι μια προσπάθεια να παρέχονται στους επενδυτές δομές χαρτοφυλακίου που καλύπτουν την ηλικία του επενδυτή, την επιθυμία για ανάληψη κινδύνου και τους επενδυτικούς στόχους με κατάλληλη κατανομή των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Ωστόσο, οι επικριτές αυτής της προσέγγισης επισημαίνουν ότι η επίτευξη μιας τυποποιημένης λύσης για την κατανομή περιουσιακών στοιχείων χαρτοφυλακίου είναι προβληματική επειδή οι μεμονωμένοι επενδυτές χρειάζονται μεμονωμένες λύσεις.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Target Retirement 2030 θα ήταν ένα παράδειγμα ενός ταμείου με ημερομηνία στόχου. Από το 2018, το ταμείο έχει χρονικό ορίζοντα 12 ετών έως ότου ο μέτοχος αναμένει την αποχώρησή του. Από τις 31 Ιανουαρίου 2018, το αμοιβαίο κεφάλαιο διαθέτει κατανομή 71% και 29% ομολογίες. Μέχρι το 2030, το ταμείο θα μετατοπιστεί σταδιακά σε ένα πιο συντηρητικό μίγμα 50/50, αντανακλώντας την ανάγκη του ατόμου για μεγαλύτερη διατήρηση κεφαλαίου και λιγότερους κινδύνους. Στα επόμενα χρόνια το ταμείο μεταβαίνει σε ομόλογα 67% και 33% σε μετοχές.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Χαρτοφυλάκιο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Ένα χαρτοφυλάκιο είναι μια ομάδα χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές, ομόλογα και ισοδύναμα μετρητών, καθώς και τα αντίστοιχα αμοιβαία, συναλλάγματά τους και κλειστά αμοιβαία κεφάλαια. περισσότερα Ταμείο Κατανομής Περιουσιακών Στοιχείων Το Ταμείο Κατανομής Ενεργητικού είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που παρέχει στους επενδυτές ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. περισσότερα Τι είναι μια κατηγορία πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων; Η επένδυση κατηγορίας πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων μειώνει τον κίνδυνο με τη διάθεση χρημάτων σε μετοχές, ομόλογα ή άλλα περιουσιακά στοιχεία. περισσότερες επενδύσεις χαρτοφυλακίου Ορισμός Μια επένδυση χαρτοφυλακίου είναι μια παθητική επένδυση περιουσιακών στοιχείων σε ένα χαρτοφυλάκιο, που γίνεται με την προσδοκία ότι θα υπάρξει απόδοση. περισσότερη συμβουλευτική διαχείριση Συμβουλευτική διαχείριση αναφέρεται στην παροχή επαγγελματικών, εξατομικευμένων επενδυτικών οδηγιών. Περισσότερος ορισμός του ταμείου ανάπτυξης και εισοδήματος Τα ταμεία ανάπτυξης και εισοδήματος επιδιώκουν τόσο την ανατίμηση του κεφαλαίου όσο και το τρέχον εισόδημα, δηλαδή μερίσματα και τόκους από ομόλογα. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών