Στοχαστική μεταβλητότητα (SV)

Τι σημαίνει η Στοχαστική Μεταβλητότητα;

Η στοχαστική μεταβλητότητα αναφέρεται στο γεγονός ότι η μεταβλητότητα των τιμών των περιουσιακών στοιχείων δεν είναι σταθερή, όπως υποτίθεται στο μοντέλο τιμολόγησης των επιλογών Black Scholes. Η στοχαστική μοντελοποίηση μεταβλητότητας επιχειρεί να διορθώσει αυτό το πρόβλημα με τη Black Scholes, επιτρέποντας την μεταβλητότητα της μεταβλητότητας με την πάροδο του χρόνου.

Η λέξη "στοχαστική" αναφέρεται σε κάτι που προσδιορίζεται τυχαία και δεν μπορεί να προβλεφθεί με ακρίβεια. Στο πλαίσιο της στοχαστικής μοντελοποίησης, αναφέρεται σε διαδοχικές τιμές μιας τυχαίας μεταβλητής που δεν είναι ανεξάρτητες. Παραδείγματα μοντέλων στοχαστικής μεταβλητότητας περιλαμβάνουν το μοντέλο Heston, το μοντέλο SABR και το μοντέλο GARCH.

Κατανόηση της Στοχαστικής Μεταβλητότητας (SV)

Σταχαστικά μοντέλα μεταβλητότητας για τις επιλογές εξελίχθηκαν εξαιτίας της ανάγκης τροποποίησης του μοντέλου Black Scholes για την τιμολόγηση των δικαιωμάτων προαίρεσης, η οποία απέτυχε να αντιμετωπίσει αποτελεσματικά τη μεταβλητότητα της τιμής της υποκείμενης ασφάλειας. Το μοντέλο Black Scholes υποθέτει ότι η μεταβλητότητα της υποκείμενης ασφάλειας ήταν σταθερή, ενώ τα μοντέλα μεταβλητής μεταβλητότητας λαμβάνουν υπόψη το γεγονός ότι η μεταβλητότητα των τιμών του υποκείμενου τίτλου κυμαίνεται. Η στοχαστική μοντελοποίηση μεταβλητότητας αντιμετωπίζει την μεταβλητότητα των τιμών ως τυχαία μεταβλητή. Το να επιτρέπεται η διαφοροποίηση των τιμών στα μοντέλα στοχαστικής μεταβλητότητας βελτίωσε την ακρίβεια των υπολογισμών και των προβλέψεων.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός μοντέλου Heston Το μοντέλο Heston, το οποίο ονομάστηκε από τον Steve Heston, είναι ένα μοντέλο στοχαστικής μεταβλητότητας που χρησιμοποιείται από τους επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα για την τιμολόγηση των ευρωπαϊκών επιλογών. περισσότερα Τιμές Επιλογή Θεωρία Ορισμός Ορισμός Θεωρήματος τιμολόγησης δικαιωμάτων χρήσης χρησιμοποιεί μεταβλητές (τιμή μετοχής, τιμή άσκησης, μεταβλητότητα, επιτόκιο, χρόνος λήξης) για να θεωρητικά αξία μιας επιλογής. περισσότερα Πώς λειτουργεί το μοντέλο τιμής Black Scholes Το μοντέλο Black Scholes αποτελεί μοντέλο της διακύμανσης των τιμών των χρηματοπιστωτικών μέσων, όπως τα αποθέματα που μπορούν, μεταξύ άλλων, να χρησιμοποιηθούν για τον προσδιορισμό της τιμής ενός ευρωπαϊκού call option. πιο μεταβαλλόμενη χρονική μεταβλητότητα Ορισμός Η μεταβλητότητα της χρονικής μεταβλητότητας αναφέρεται στις διακυμάνσεις της μεταβλητότητας σε διαφορετικές χρονικές περιόδους. το μοντέλο Black's Model Black's είναι μια παραλλαγή του δημοφιλούς μοντέλου επιλογής δικαιωμάτων Black-Scholes που επιτρέπει την αποτίμηση των δικαιωμάτων προαίρεσης επί συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. περισσότερες διαδικασίες GARCHP Η γενικευμένη διαδικασία αυτοεπαναστατικής υπό όρους ετεροσκεδασμότητας (GARCH) είναι ένας οικονομετρικός όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει μια προσέγγιση για την εκτίμηση της μεταβλητότητας στις χρηματοπιστωτικές αγορές. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών