Παλληκάρι

Τι είναι το Stalwart

Ο Stalwart είναι ένας όρος δημοφιλής από τον θρυλικό picker Peter Lynch για να περιγράψει μια μεγάλη, καθιερωμένη εταιρεία που εξακολουθεί να προσφέρει μακροπρόθεσμες δυνατότητες ανάπτυξης. Ο Lynch χρησιμοποίησε αρκετά κριτήρια για να εντοπίσει τους νεκρούς που θα συμπεριλάμβανε στο χαρτοφυλάκιό του παράλληλα με τις εταιρείες που χαρακτήριζε ως αργούς καλλιεργητές, γρήγορους καλλιεργητές, κυκλικούς και ανατροπές. Στα δημοφιλή στελέχη, εξέτασε έναν ισχυρό ισολογισμό, λίγο ή καθόλου χρέος, σταθερή ταμειακή ροή, αυξανόμενα μερίσματα και αύξηση των κερδών από περίπου 10% έως 12% ετησίως.

ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΩ Σταθάρουαρτ

Τα Stalwarts είναι το είδος των επενδύσεων που δεν αναμένεται να δημιουργήσουν υψηλές αποδόσεις από έτος σε έτος (YOY). Αντίθετα, θα πρέπει να παράγουν σταθερές, προβλέψιμες αποδόσεις που μπορούν να ανέλθουν σε κέρδος 50% σε διάστημα τεσσάρων ή πέντε ετών.

Κατηγορίες επιλογής αποθεμάτων Lynch

Στο βιβλίο του, "One Up on Wall Street", ο Peter Lynch συζήτησε την προσέγγισή του στην επιλογή των μετοχών, η οποία άρχισε με την εξέταση εταιρειών που είχαν μια ιστορία πίσω από αυτές. Ήταν η βάση του μαντρικού "αγοράστε αυτό που ξέρετε" που αποτέλεσε το θεμέλιο της επιλογής του. Για τη Lynch, η ιστορία αρχίζει με τον τύπο της εταιρείας και όπου ταιριάζει στο πλαίσιο ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου. Η Lynch δημιούργησε έξι κατηγορίες για την τοποθέτηση αποθεμάτων που σκέφτονταν: αργούς καλλιεργητές, βραχίονες, γρήγορους καλλιεργητές, κυκλικές μεταβολές, εναλλαγές και ευκαιρίες περιουσιακών στοιχείων.

Εύρεση εταιρειών Stalwart

Οι Stalwarts είναι πρώην γρήγοροι καλλιεργητές που έχουν ωριμάσει σε μεγάλες επιχειρήσεις με βραδύτερη αλλά πιο αξιόπιστη ανάπτυξη. Οι εταιρείες του Stalwart παράγουν αγαθά που είναι απαραίτητα και πάντα σε ζήτηση, γεγονός που εξασφαλίζει μια ισχυρή, σταθερή ταμειακή ροή. Παρόλο που δεν αναμένεται να είναι κορυφαίες επιδόσεις στην αγορά, εάν αγοράζονται σε καλή τιμή, οι αθλητές προσφέρουν μια άνοδο περίπου 50% μέσα σε λίγα χρόνια. Λόγω της ισχυρής ταμειακής τους ροής, οι δανειστές γενικά καταβάλλουν μέρισμα. Ορισμένα παραδείγματα αγωνιστών είναι η Coca-Cola, η Colgate-Palmolive και η Procter & Gamble. Ο Lynch θα κρατούσε τους αδελφούς του για πολλά χρόνια για να συνειδητοποιήσουν τις δυνατότητες εκτίμησής τους.

Εκτός από έναν ισχυρό ισολογισμό, ένα από τα βασικά μέτρα της Lynch για μια σταθερή εταιρεία είναι ο λόγος αύξησης P / E (PEG), ο οποίος υπολογίζεται με τη διαίρεση του δείκτη τιμών της επιχείρησης (PE) από το ρυθμό αύξησης των κερδών της. Ο Lynch διαπίστωσε ότι οι PEG κάτω από το 1, 0 ήταν μια ένδειξη για ένα υποτιμημένο απόθεμα σε σχέση με το ρυθμό ανάπτυξης του. Θεώρησε τα αποθέματα με PEG κάτω από το 0, 5 να είναι ένα πραγματικό παζάρι. Για τις εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα, στην απόδοση του μερίσματος προέβλεπε μια αναλογία PEG προσαρμοσμένη στις αποδόσεις. Το Wal-Mart αναφέρεται συχνά ως παράδειγμα της αυστηρής μεθοδολογίας του Lynch. Μια δεκαετία μετά την αρχική δημόσια εγγραφή (IPO), το PE της Wal-Mart ήταν ακόμα πάνω από 20, το οποίο θεωρήθηκε υψηλό. Ωστόσο, η Lynch προσδιόρισε ότι η εταιρεία εξακολουθούσε να αναπτύσσεται με ρυθμό 25% έως 30% με αρκετό περιθώριο για επέκταση. Η Wal-Mart συνέχισε αυτό το ρυθμό ανάπτυξης για τις επόμενες δύο δεκαετίες.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Tenbagger Ένας δέκαμπαρ είναι μια επένδυση που εκτιμά το 10 φορές την αρχική τιμή αγοράς. περισσότερο ορισμός περιουσιακών στοιχείων Ένα ενεργητικό παιχνίδι είναι ένα λανθασμένο χρηματιστήριο που είναι ελκυστικό επειδή η συνδυασμένη αξία του ενεργητικού του είναι υψηλότερη από την κεφαλαιοποίησή του στην αγορά. περισσότερο αμυντικό απόθεμα Ένα αμυντικό απόθεμα είναι αυτό που παρέχει ένα σταθερό μέρισμα και σταθερά κέρδη ανεξάρτητα από την κατάσταση της συνολικής χρηματιστηριακής αγοράς ή οικονομίας. περισσότερα είναι η ανάπτυξη Επενδύοντας τη σωστή μέθοδο λήψης χρημάτων για εσάς; Η επένδυση ανάπτυξης είναι μια στρατηγική αγοράς αποθεμάτων που στοχεύει να επωφεληθεί από επιχειρήσεις που αναπτύσσονται σε τιμές υψηλότερες του μέσου όρου σε σύγκριση με τη βιομηχανία ή την αγορά. περισσότερα Γιατί οι καταναλωτές μπορούν να είναι καλές για το χαρτοφυλάκιό σας Τα βασικά καταναλωτικά προϊόντα περιλαμβάνουν τα προϊόντα που χρειάζονται περισσότεροι άνθρωποι για να ζήσουν, ανεξάρτητα από την κατάσταση της οικονομίας ή την οικονομική τους κατάσταση. περισσότερα Μερίσματα ανά μετοχή (DPS) Μερίσματα ανά μετοχή είναι τα συνολικά μερίσματα που δηλώθηκαν σε ένα έτος διαιρούμενα με τον αριθμό εκδομένων κοινών μετοχών που εκδόθηκαν. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών