Επιστροφή εσόδων - ορισμός ROR
Η απόδοση εσόδων είναι ένα μέτρο της κερδοφορίας της εταιρείας που υπολογίζεται με τη διαίρεση του καθαρού εισοδήματος από τα έσοδα. Μια επιχείρηση μπορεί να αυξήσει το ROR αυξάνοντας το κέρδος με μια αλλαγή στο συνδυασμό των πωλήσεων ή με τη μείωση των εξόδων. Η ROR έχει επίσης αντίκτυπο στα κέρδη ανά μετοχή μιας επιχείρησης (EPS) και οι αναλυτές χρησιμοποιούν την ROR για να λάβουν επενδυτικές αποφάσεις.
Ο τύπος για το ROR είναι
ROR = Καθαρό εισόδημαΠροσφορές εσόδων \ text {ROR} = \ frac {\ text {Καθαρά έσοδα}} {\ text {Έσοδα από πωλήσεις}} ROR =
Πώς να υπολογίσετε το ROR
Η απόδοση εσόδων χρησιμοποιεί καθαρό εισόδημα, το οποίο υπολογίζεται ως έσοδα μείον τα έξοδα. Ο υπολογισμός περιλαμβάνει τόσο τα έξοδα που καταβάλλονται σε μετρητά όσο και τα μη ταμειακά έξοδα, όπως οι αποσβέσεις.
Ο υπολογισμός του καθαρού εισοδήματος περιλαμβάνει όλες τις επιχειρηματικές δραστηριότητες της εταιρείας, οι οποίες περιλαμβάνουν καθημερινές εργασίες και ασυνήθιστα στοιχεία, όπως η πώληση ενός κτιρίου. Από την άλλη πλευρά, τα έσοδα αντιπροσωπεύουν τις πωλήσεις και το υπόλοιπο μειώνεται με εκπτώσεις πωλήσεων και άλλες εκπτώσεις, όπως οι αποδόσεις των πωλήσεων και τα επιδόματα.
Τι σας λέει η απόδοση των εσόδων;
Η ROR μιας εταιρείας επιτρέπει σε έναν αναλυτή ή επενδυτή να συγκρίνει την κερδοφορία από έτος σε έτος και να αξιολογεί τις επιχειρηματικές αποφάσεις της διοίκησης.
Όταν η ROR μειώνεται, μπορεί να υποδηλώνει ότι τα έξοδα αυξάνονται και μια αυξανόμενη ROR σημαίνει ότι τα έξοδα αντιμετωπίζονται αποτελεσματικά. Δεδομένου ότι η ROR δεν λαμβάνει υπόψη τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις μιας εταιρείας, θα πρέπει να χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με άλλες μετρήσεις όταν αξιολογεί την οικονομική απόδοση μιας εταιρείας.
Παράδειγμα χρήσης του ROR
Μια εταιρεία μπορεί να βελτιώσει το ROR με την αύξηση του καθαρού εισοδήματός της. Η αλλαγή του συνδυασμού των πωλήσεων μπορεί να αυξήσει το καθαρό εισόδημα. Ο συνδυασμός των πωλήσεων είναι η αναλογία κάθε προϊόντος που πωλεί μια επιχείρηση, σε σχέση με τις συνολικές πωλήσεις. Κάθε προϊόν που πωλείται μπορεί να προσφέρει διαφορετικό επίπεδο κέρδους.
Οι εταιρείες μετρούν το κέρδος που παράγεται χρησιμοποιώντας περιθώριο κέρδους (καθαρό εισόδημα / πωλήσεις). Με τη μετατόπιση των πωλήσεων των εταιρειών σε προϊόντα που παρέχουν μεγαλύτερο περιθώριο κέρδους, μια επιχείρηση μπορεί να αυξήσει το καθαρό εισόδημα και να βελτιώσει το ROR.
Υποθέστε, για παράδειγμα, ότι ένα κατάστημα αθλητικών ειδών πωλεί ένα γάντι του μπέιζμπολ αξίας $ 80 που δημιουργεί ένα κέρδος $ 16 και ένα ρόπαλο του μπέιζμπολ $ 200 που παράγει κέρδος $ 20. Ενώ το ρόπαλο παράγει περισσότερα έσοδα, το γάντι παράγει κέρδος 20% ($ 16 / $ 80), και το ρόπαλο κερδίζει μόνο κέρδος 10% ($ 20 / $ 200). Μεταβάλλοντας τις πωλήσεις και την προσπάθεια μάρκετινγκ του καταστήματος σε γάντια του μπέιζμπολ, η επιχείρηση μπορεί να κερδίσει περισσότερα καθαρά έσοδα ανά δολάριο πωλήσεων, γεγονός που αυξάνει το ROR.
Factoring σε EPS
Όταν η διοίκηση κάνει αλλαγές για να αυξήσει την ROR, οι αποφάσεις της εταιρείας συμβάλλουν επίσης στην αύξηση του EPS. Ας υποθέσουμε ότι μια επιχείρηση κερδίζει συνολικό καθαρό εισόδημα 1 εκατ. Δολαρίων ετησίως και έχει 100.000 μετοχές κοινών μετοχών και EPS είναι ($ 1.000.000 / 100.000 μετοχές) ή $ 10 ανά μετοχή. Εάν η ανώτατη διοίκηση μπορεί να αυξήσει το καθαρό εισόδημα στα 1, 2 εκατομμύρια δολάρια και δεν υπάρχει αλλαγή στις κοινές μετοχές, το EPS αυξάνεται στα 12 δολάρια ανά μετοχή. Η αύξηση του καθαρού εισοδήματος αυξάνει επίσης τη ROR.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.