Λογαριασμός διαχείρισης μετρητών - CMB

Τι είναι νομοσχέδιο διαχείρισης μετρητών;

Ο λογαριασμός διαχείρισης μετρητών (CMB) είναι μια βραχυπρόθεσμη εγγύηση που πωλείται από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ. Η ωριμότητα σε ένα CMB μπορεί να κυμαίνεται από λίγες ημέρες έως τρεις μήνες. Τα χρήματα που αντλήθηκαν μέσω αυτών των εκδόσεων χρησιμοποιούνται από το Υπουργείο Οικονομικών για την αντιμετώπιση τυχόν προσωρινών ελλειμμάτων μετρητών και την παροχή χρηματοδότησης έκτακτης ανάγκης.

Κατανόηση λογαριασμών διαχείρισης μετρητών

Όταν τα ταμειακά υπόλοιπα του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών είναι κάτω και πρέπει να συγκεντρώσουν χρήματα για λίγες μέρες, πωλεί τίτλους, γνωστούς ως λογαριασμούς διαχείρισης μετρητών, σε θεσμικούς επενδυτές. Οι λογαριασμοί διαχείρισης μετρητών (CMB) είναι πολύ βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα με διάρκεια που κυμαίνεται από 7 έως 50 ημέρες, παρόλο που οι λήξεις μέχρι και 3 μηνών δεν είναι ασυνήθιστες. Αυτά τα χρεόγραφα έχουν ελάχιστες ονομαστικές αξίες των 100 δολαρίων και πρέπει να αγοραστούν σε αυξήσεις ύψους $ 100. Απαιτείται ελάχιστη αγορά ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων, επομένως, ο λόγος για τον οποίο οι πωλήσεις απευθύνονται σε θεσμικούς επενδυτές. Συμπληρώνουν τακτικά δημοπρατούμενα Γραμμάτια Δημοσίου (ή Τίτλους) και επιτρέπουν στο Ταμείο να παραμείνει ταυτόχρονα κάτω από το νόμιμο όριο του χρέους και να καλύψει τις προβλεπόμενες ταμειακές ανάγκες του για κάθε δεδομένο μήνα.

Οι ΚΟΑ μπορούν να εκδοθούν πριν από την είσπραξη του φόρου εισοδήματος ή πριν η κυβέρνηση πρέπει να κάνει μια μεγάλη πληρωμή κάποιου είδους. Για παράδειγμα, στις 8 Σεπτεμβρίου 2017, το Υπουργείο Οικονομικών εξέδωσε 20 δισεκατομμύρια δολάρια σε λογαριασμούς διαχείρισης ταμειακών διαθεσίμων διάρκειας 7 ημερών που έληξαν στις 15 Σεπτεμβρίου 2017.

Το νομοσχέδιο διαχείρισης ταμειακών διαθεσίμων είναι το πιο ευέλικτο μέσο του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών επειδή μπορεί να εκδοθεί όταν χρειαστεί - σε αντίθεση με ένα τακτικό χρονοδιάγραμμα που ακολουθείται για την έκδοση άλλων λογαριασμών, χαρτονομισμάτων και ομολόγων - επιτρέποντας στο Δημόσιο να έχει χαμηλότερα ταμειακά διαθέσιμα και να εκδίδει λιγότερες μακροπρόθεσμες σημειώσεις. Οι λογαριασμοί αυτοί μπορούν να εκδοθούν οποιαδήποτε εργάσιμη ημέρα με ειδοποίηση μόλις μία ημέρα. Οι ΚΟΑ τείνουν να πληρώνουν υψηλότερες αποδόσεις από τους λογαριασμούς με σταθερές διάρκειες, αλλά οι μικρότερες διάρκειές τους οδηγούν σε μείωση του συνολικού χρεωστικού τόκου.

Τα CMBs εκδίδονται τόσο σε μορφή που μπορεί να μετακινηθεί είτε σε μορφή που δεν μπορεί να υποκατασταθεί. Ένα CMB μπορεί να υποκατασταθεί όταν η ημερομηνία λήξης του συμπίπτει με τη λήξη μιας υπάρχουσας έκδοσης του T-Bill. Στην περίπτωση των μη αντανακλαστικών CMBs, η συμμετοχή πρωτοβάθμιων αντιπροσώπων δεν είναι υποχρεωτική, όπως για τις ανταλλάξιμες CMB ή για τα τακτικά προγραμματισμένα δάνεια ή ομολογιακά δάνεια.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Η δημοπρασία Bill Auction Bill είναι δημόσιος δημοπρασία λογαριασμών του Δημοσίου που πραγματοποιείται εβδομαδιαίως από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ. πιο νομοσχέδιο φορολογικής πρόβλεψης (ΤΑΒ) Ένα νομοσχέδιο φορολογικής πρόβλεψης ήταν ένα είδος βραχυπρόθεσμου χρέους του Δημοσίου που πωλείται σε περιόδους κατά τις οποίες οι φορολογικές εισπράξεις δεν κάλυπταν το κόστος των βραχυπρόθεσμων κρατικών δαπανών. περισσότερα Βραχυπρόθεσμα έγγραφα Τα βραχυπρόθεσμα έγγραφα είναι χρηματοπιστωτικά μέσα που συνήθως έχουν αρχικές διάρκειες μικρότερες από εννέα μήνες. Το βραχυπρόθεσμο χαρτί τυπικά εκδίδεται με έκπτωση και παρέχει εναλλακτική επενδυτική επένδυση χαμηλού κινδύνου. περισσότερα Τα οφέλη για τους επενδυτές για την αγορά γραμματίων του Δημοσίου Το νομοσχέδιο (T-Bill) είναι μια υποχρέωση βραχυπρόθεσμου χρέους που εκδίδεται από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών και υποστηρίζεται από την αμερικανική κυβέρνηση με διάρκεια μικρότερη του ενός έτους. Θεωρούμενο ως ένα συντηρητικό επενδυτικό προϊόν, αυτά τα θέματα χρέους εξακολουθούν να περιλαμβάνουν κάποιους κινδύνους υποβάθμισης που ο επενδυτής πρέπει να καταλάβει. περισσότερα Πιστοποιητικό χρέωσης Πιστοποιητικό χρέωσης ήταν ένα "IOU" από την αμερικανική κυβέρνηση, υποσχόμενος στους κατόχους πιστοποιητικών επιστροφή των κεφαλαίων τους με ένα σταθερό κουπόνι. περισσότερο Ενδιάμεσο / μεσοπρόθεσμο χρέος Το μεσοπρόθεσμο χρέος είναι ένας τύπος ομολόγου ή άλλης εγγύησης σταθερού εισοδήματος με ημερομηνία λήξης ή ημερομηνία επιστροφής του κεφαλαίου, η οποία προβλέπεται να λάβει χώρα σε διάστημα δύο έως δέκα ετών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών