Τεχνική ανάλυση που υποδηλώνει την ψυχολογία της αγοράς

Οι αρχές της ψυχολογίας της αγοράς στηρίζουν κάθε τεχνικό δείκτη, οπότε η καλή κατανόηση της συμπεριφοράς του πλήθους είναι ζωτικής σημασίας για την κατανόηση των βασικών στοιχείων ορισμένων τεχνικών δεικτών. Η ψυχολογία της αγοράς είναι δύσκολο να προβλεφθεί, αλλά υπάρχουν αρκετοί αξιόπιστοι δείκτες που διευκολύνουν τους επενδυτές να υποθέτουν τις κατευθυντήριες αλλαγές.

MACD

Η κινητική μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD) είναι απλώς ένα εργαλείο που μετρά τις μετατοπίσεις της συναίνεσης από τη διογκωτικότητα στο bearishness και αντίστροφα. Επεκτείνοντας το βασικό MACD σε ένα βαθύτερο επίπεδο, βρίσκουμε το ιστόγραμμα MACD, το οποίο είναι στην πραγματικότητα ένα εργαλείο για τον προσδιορισμό της διαφοράς μεταξύ μακροπρόθεσμης και βραχυπρόθεσμης συναίνεσης της αξίας. Το μέτρο παρακολουθεί τη διαφορά μεταξύ της γρήγορης γραμμής MACD (βραχυπρόθεσμη συναίνεση) και της γραμμής αργής σήμανσης (μακροπρόθεσμη συναίνεση).

Το κατευθυντικό σύστημα

Το κατευθυντικό σύστημα αναπτύχθηκε από τον J. Welles Wilder, Jr., ως μέσο εντοπισμού τάσεων που είναι αρκετά ισχυρές ώστε να είναι έγκυροι και χρήσιμοι δείκτες για τους εμπόρους. Οι κατευθυντήριες γραμμές κατασκευάζονται για να προσδιορίσουν αν οι τάσεις είναι διογκωμένες ή bearish: Όταν μια θετική κατευθυντική γραμμή είναι πάνω από την αρνητική γραμμή, οι bullish traders έχουν μεγαλύτερη αντοχή (και δίδεται ένα διογκωτικό σήμα). Η αντίθετη κατάσταση υποδεικνύει τη φρενίτιδα. Περισσότερο είναι ο μέσος δείκτης κατεύθυνσης (ADX), ο οποίος αυξάνεται όταν αυξάνεται η εξάπλωση μεταξύ θετικών και αρνητικών γραμμών. Όταν αυξάνεται το ADX, οι κερδοφόρες επενδύσεις γίνονται όλο και πιο δυνατές, και οι ηττημένοι γίνονται όλο και πιο αδύναμοι. Επιπλέον, η τάση είναι πιθανό να συνεχιστεί.

Στιγμή και ρυθμός αλλαγής (RoC)

Οι δείκτες ορμής μετράνε τις μεταβολές στη μαζική αισιοδοξία ή την απαισιοδοξία, συγκρίνοντας τη σημερινή συναίνεση της αξίας (τιμής) με μια προηγούμενη συναίνεση της αξίας. Το Momentum και το RoC είναι συγκεκριμένα μέτρα έναντι των οποίων συγκρίνονται οι πραγματικές τιμές: Όταν οι τιμές ανεβαίνουν, αλλά η ορμή ή ο ρυθμός μεταβολής πέφτει, μια κορυφή είναι πιθανό κοντά. Αν οι τιμές φθάσουν σε ένα νέο υψηλό, αλλά ορμή ή το RoC φτάσει σε μια χαμηλότερη κορυφή, πραγματοποιείται ένα σήμα πώλησης. Αυτοί οι κανόνες ισχύουν επίσης στην αντίθετη περίπτωση, όταν πέφτουν οι τιμές ή φθάνουν τα νέα χαμηλά.

Ρυθμιζόμενος ρυθμός αλλαγής

Ο εξομαλυνμένος ρυθμός μεταβολής συγκρίνει τον εκθετικό κινητό μέσο όρο (μέση συναίνεση) με τη μέση συναίνεση κάποιου σημείου στο παρελθόν. Ο εξομαλυνμένος ρυθμός αλλαγής είναι απλώς μια βελτιωμένη έκδοση του δείκτη ροπής του RoC-αποσκοπεί στην ανακούφιση του ενδεχόμενου σφάλματος της RoC όσον αφορά τον καθορισμό της στάσης της αγοράς όσον αφορά τη διογκωτικότητα ή το χαμηλό κόστος.

Williams% R (Wm% R)

Το Wm% R, ένα μέτρο που επικεντρώνεται στις τιμές κλεισίματος, συγκρίνει την τιμή κλεισίματος κάθε ημέρας με ένα πρόσφατο εύρος τιμών συναίνεσης (εύρος τιμών κλεισίματος). Εάν σε μια συγκεκριμένη ημέρα οι ταύροι είναι σε θέση να ωθήσουν την αγορά στην κορυφή της πρόσφατης εμβέλειας, το Wm% R εκπέμπει ένα διογκώσιμο σήμα και ένα bearish σήμα εκδίδεται αν οι αρκούδες είναι σε θέση να ωθήσουν την αγορά στο κατώτατο σημείο του εύρους της.

Στοχαστικά

Παρόμοια με το Wm% R, οι stochastics μετρούν τις τιμές κλεισίματος σε ένα εύρος τιμών. Εάν οι ταύροι ωθούν τις τιμές κατά τη διάρκεια της ημέρας αλλά δεν μπορούν να φτάσουν κοντά στην κορυφή της σειράς, το στοχαστικό μειώνεται και εκδίδεται σήμα πώλησης. Το ίδιο ισχύει και αν η τιμή του οχήματος μειώνει τις τιμές αλλά δεν μπορεί να φτάσει κοντά στο χαμηλό, οπότε εκδίδεται σήμα αγοράς.

Δείκτης σχετικής αντοχής (RSI)

Το RSI μετρά επίσης την ψυχολογία της αγοράς με τρόπο ουσιαστικά παρόμοιο με αυτόν της Wm% R. Το RSI μετριέται σχεδόν πάντοτε με έναν υπολογιστή, συνήθως σε μια σειρά επτά ή εννέα ημερών, παράγοντας ένα αριθμητικό αποτέλεσμα μεταξύ 0 και 100 που δείχνει υπερβολικές καταστάσεις ή υπερτιμημένες καταστάσεις. το RSI, συνεπώς, δίνει ένα αναζωογονητικό ή φτωχό σήμα, αντίστοιχα.

Ενταση ΗΧΟΥ

Ο συνολικός όγκος των μετοχών που διαπραγματεύονται είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για να διαπιστωθεί η ψυχολογία της αγοράς. Ο όγκος είναι στην πραγματικότητα ένα μέτρο της συναισθηματικής κατάστασης των επενδυτών: Ενώ μια έκρηξη όγκου θα προκαλέσει ξαφνικό πόνο σε κακές χρονομετρημένες επενδύσεις και άμεση ενθουσιασμό για όσους πραγματοποίησαν σοφές επενδύσεις, ο μικρός όγκος πιθανότατα δεν θα οδηγήσει σε σημαντική συναισθηματική αντίδραση.

Οι πιο μακροχρόνιες τάσεις γενικά συμβαίνουν όταν το συναίσθημα είναι το χαμηλότερο. Όταν ο όγκος είναι μέτριος και τόσο τα σορτς όσο και τα σορτς δεν βιώνουν το συναρπαστικό συναίσθημα, η τάση αναμένεται λογικά να συνεχιστεί μέχρι να αλλάξει η συγκίνηση της αγοράς. Σε μια πιο μακροπρόθεσμη τάση όπως αυτή, οι μικρές μεταβολές των τιμών είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω δεν προκαλούν πολύ συγκίνηση και ακόμη και μια σειρά μικρών αλλαγών που συμβαίνουν κάθε μέρα (αρκετές για να δημιουργήσουν μια μείζονα, σταδιακή τάση) γενικά δεν θα προκαλέσουν σοβαρές συναισθηματικές αντιδράσεις.

Στην περίπτωση των ανοικτών πωλήσεων, ένα ράλι στην αγορά μπορεί να χρησιμεύσει για την εξάλειψη των ατόμων που κατέχουν θέσεις βραχείας διανομής, προκαλώντας τους να καλύψουν και στη συνέχεια να ωθήσουν την αγορά υψηλότερα. Η ίδια αρχή ισχύει και στην άλλη πλευρά: όταν οι μακρινοί εγκαταλείψουν και η διάσωση, η παρακμή τραβιέται περισσότερο με ελάχιστα χρονομετρημένες επενδύσεις. Στο πιο θεμελιώδες επίπεδο του όγκου της αγοράς, τόσο οι σύντομοι όσο και οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές που χάνουν χρήματα, οι οποίοι αποχωρούν συλλογικά από τις θέσεις τους, είναι οι κύριοι οδηγοί πίσω από σημαντικές τάσεις όγκου.