Ειδικός κίνδυνος

Ο συγκεκριμένος κίνδυνος είναι ένας κίνδυνος που επηρεάζει έναν ελάχιστο αριθμό περιουσιακών στοιχείων. Ο συγκεκριμένος κίνδυνος, όπως υποδηλώνει το όνομά του, σχετίζεται με τους κινδύνους που είναι πολύ συγκεκριμένοι για μια εταιρεία ή έναν μικρό όμιλο εταιρειών. Αυτός ο τύπος κινδύνου είναι το αντίθετο του συνολικού κινδύνου αγοράς ή του συστημικού κινδύνου. Ο συγκεκριμένος κίνδυνος αναφέρεται επίσης ως "μη συστηματικός κίνδυνος" ή "διαφοροποιήσιμος κίνδυνος".

Εξάλειψη του συγκεκριμένου κινδύνου

Ένα παράδειγμα ειδικού κινδύνου θα είναι ειδήσεις που αφορούν συγκεκριμένα είτε ένα απόθεμα είτε ένα μικρό αριθμό αποθεμάτων, όπως μια ξαφνική απεργία από τους εργαζόμενους μιας εταιρείας ή ένα νέο κυβερνητικό κανονισμό που επηρεάζει ένα συγκεκριμένο όμιλο εταιρειών. Η διαφοροποίηση συμβάλλει στη μείωση του συγκεκριμένου κινδύνου.

Κίνδυνος συγκεκριμένης εταιρείας

Δύο παράγοντες προκαλούν κίνδυνο για την εταιρεία:

• Επιχειρηματικός κίνδυνος: τόσο τα εσωτερικά όσο και τα εξωτερικά θέματα ενδέχεται να προκαλέσουν επιχειρηματικό κίνδυνο. Ο εσωτερικός κίνδυνος σχετίζεται με την επιχειρησιακή αποδοτικότητα της επιχείρησης. Για παράδειγμα, η διαχείριση μιας αδυναμίας λήψης ενός διπλώματος ευρεσιτεχνίας για την προστασία ενός νέου προϊόντος θα ήταν ένας εσωτερικός κίνδυνος, καθώς μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια ανταγωνιστικού πλεονεκτήματος. Η Υπηρεσία Τροφίμων και Φαρμάκων (FDA) απαγορεύει ένα συγκεκριμένο φάρμακο που πωλεί μια εταιρεία είναι ένα παράδειγμα εξωτερικού επιχειρηματικού κινδύνου.
• Χρηματοοικονομικός κίνδυνος: Ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος σχετίζεται με την κεφαλαιακή διάρθρωση μιας εταιρείας. Μια επιχείρηση πρέπει να έχει ένα βέλτιστο επίπεδο χρέους και δικαιοσύνης για να συνεχίσει να αναπτύσσεται και να ανταποκρίνεται στις οικονομικές της υποχρεώσεις. Μια ασθενής κεφαλαιακή διάρθρωση μπορεί να οδηγήσει σε ασυνεπή κέρδη και ταμιακές ροές που θα μπορούσαν να εμποδίσουν μια εταιρεία να διαπραγματεύεται.

Μείωση του ειδικού κινδύνου μέσω της διαφοροποίησης

Οι επενδυτές μπορούν να μειώσουν τον συγκεκριμένο κίνδυνο διαφοροποιώντας τα χαρτοφυλάκιά τους. Η έρευνα που διεξήχθη από τον εξέχοντα οικονομολόγο Harry Markowitz διαπίστωσε ότι ο συγκεκριμένος κίνδυνος μειώνεται σημαντικά εάν ένα χαρτοφυλάκιο κατέχει περίπου 30 τίτλους. Οι τίτλοι θα πρέπει να είναι σε διάφορους τομείς, έτσι ώστε ειδήσεις ειδικού τύπου για τη μετοχή ή τη βιομηχανία να μην επηρεάζουν το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου. Για παράδειγμα, ένα χαρτοφυλάκιο μπορεί να έχει έκθεση σε τομείς υγείας, βασικών υλικών, οικονομικών, βιομηχανικών αγαθών και τεχνολογίας. Ένα μείγμα μη συσχετισμένων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων πρέπει επίσης να περιλαμβάνεται σε ένα χαρτοφυλάκιο για τη μείωση του συγκεκριμένου κινδύνου.

Οι επενδυτές θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) για τη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων τους. Τα ETF μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την παρακολούθηση ευρείας βάσης δείκτη, όπως ο δείκτης Standard & Poor's 500 (S & P 500), ή να ακολουθήσουν συγκεκριμένες βιομηχανίες, νομίσματα ή κλάσεις περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, οι επενδυτές θα μπορούσαν να μειώσουν τον συγκεκριμένο κίνδυνο επενδύοντας σε ένα ΕΜΤ που έχει ισορροπημένη κατανομή κατηγοριών και τομέων περιουσιακών στοιχείων, όπως το ταμείο iShares Core Moderate Allocation. Αυτό σημαίνει ότι οι δυσμενείς ειδήσεις που επηρεάζουν μια συγκεκριμένη κλάση ή τομέα περιουσιακών στοιχείων δεν θα έχουν σημαντική επίπτωση στη συνολική απόδοση του χαρτοφυλακίου.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ασυστηματικός κίνδυνος Ο μη συστημικός κίνδυνος είναι μοναδικός για μια συγκεκριμένη εταιρεία ή βιομηχανία και μπορεί να μειωθεί μέσω διαφοροποίησης. περισσότερα Κίνδυνος Ο κίνδυνος αναλαμβάνει πολλές μορφές αλλά ευρέως κατηγοριοποιείται ως η πιθανότητα ότι το αποτέλεσμα ή η πραγματική απόδοση της επένδυσης θα διαφέρει από το αναμενόμενο αποτέλεσμα ή την απόδοση. περισσότερα Hey, τι κάνει αυτό το απόθεμα τρελός; Θα μπορούσε να είναι ο ιδιοσυγκρασιακός κίνδυνος Ο ιδεοσυγκρασιακός κίνδυνος αναφέρεται στον κίνδυνο που ενυπάρχει σε ένα μεμονωμένο περιουσιακό στοιχείο ή μια ομάδα στοιχείων ενεργητικού, λόγω των μοναδικών χαρακτηριστικών του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου. Ο ιδεοσυγκρασιακός κίνδυνος μπορεί να μετριαστεί μέσω διαφοροποίησης σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. πιο συστηματικός ορισμός κινδύνου Ο συστηματικός κίνδυνος, γνωστός επίσης ως κίνδυνος αγοράς, είναι εγγενής κίνδυνος για ολόκληρη την αγορά ή το τμήμα της αγοράς. περισσότερο κίνδυνος Εταιρείας Ο κίνδυνος της εταιρείας είναι η οικονομική αβεβαιότητα που αντιμετωπίζει ένας επενδυτής που κατέχει τίτλους σε μια συγκεκριμένη επιχείρηση. Μάθετε στρατηγικές για το πώς μπορεί να μετριαστεί. περισσότερο κοκκώδες χαρτοφυλάκιο Ένα κοκκώδες χαρτοφυλάκιο είναι ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο που είναι πολύ διαφοροποιημένο σε μια μεγάλη ποικιλία περιουσιακών στοιχείων, συνήθως με σημαντικό αριθμό συμμετοχών. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών