Δείκτης μακροπρόθεσμου χρέους προς κεφαλαιοποίηση

Ποιος είναι ο λόγος μακροπρόθεσμου χρέους προς κεφαλαιοποίηση

Ο δείκτης μακροπρόθεσμου χρέους προς κεφαλαιοποίηση, μια παραλλαγή του παραδοσιακού δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια, δείχνει τη χρηματοοικονομική μόχλευση μιας επιχείρησης. Υπολογίζεται διαιρώντας το μακροπρόθεσμο χρέος με το συνολικό διαθέσιμο κεφάλαιο (μακροπρόθεσμο χρέος, προνομιούχο μετοχικό κεφάλαιο και κοινό απόθεμα). Οι επενδυτές συγκρίνουν τη χρηματοοικονομική μόχλευση των επιχειρήσεων για την ανάλυση του σχετικού επενδυτικού κινδύνου. Οι υψηλοί δείκτες δείχνουν επικίνδυνες επενδύσεις, καθώς το χρέος είναι η κύρια πηγή χρηματοδότησης.

ΑΝΑΛΥΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ Μακροπρόθεσμου Χρέους προς Κεφαλαιοποίηση

Για να επιτευχθεί μια ισορροπημένη κεφαλαιακή διάρθρωση, οι επιχειρήσεις πρέπει να αναλύσουν εάν η χρήση χρέους, μετοχών (μετοχών) ή και οι δύο είναι εφικτές και κατάλληλες για την επιχείρησή τους. Το μακροπρόθεσμο χρέος μπορεί να είναι επωφελές εάν μια εταιρεία αναμένει ισχυρή ανάπτυξη και άφθονα κέρδη που επιτρέπουν την αποπληρωμή του χρέους. Οι δανειστές εισπράττουν μόνο το οφειλόμενο ενδιαφέρον τους και δεν συμμετέχουν στην κατανομή των κερδών μεταξύ των κατόχων μετοχών, καθιστώντας τη χρηματοδότηση του χρέους ενίοτε μια προτιμώμενη πηγή χρηματοδότησης. Από την άλλη πλευρά, το μακροπρόθεσμο χρέος μπορεί να επιβάλει μεγάλη οικονομική πίεση στις αγωνιζόμενες εταιρείες και ενδεχομένως να οδηγήσει σε αφερεγγυότητα.

Κόστος Κεφαλαίου

Σε αντίθεση με την διαισθητική κατανόηση, η χρήση του μακροπρόθεσμου χρέους μπορεί να συμβάλει στη μείωση του συνολικού κόστους κεφαλαίου μιας επιχείρησης. Οι δανειστές καθορίζουν όρους που δεν βασίζονται στην οικονομική απόδοση του δανειολήπτη. συνεπώς, δικαιούνται μόνο ό, τι οφείλεται σύμφωνα με τη συμφωνία (π.χ. κεφάλαιο και τόκοι). Όταν μια εταιρεία χρηματοδοτεί με ίδια κεφάλαια, πρέπει να μοιράζεται τα κέρδη αναλογικά με τους κατόχους μετοχών, που συνήθως αναφέρονται ως μέτοχοι. Η χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια φαίνεται ελκυστική και μπορεί να είναι η καλύτερη λύση για πολλές εταιρείες. Ωστόσο, είναι αρκετά δαπανηρή προσπάθεια.

Κίνδυνος χρηματοδότησης

Όταν το ποσό του μακροπρόθεσμου χρέους σε σχέση με το άθροισμα όλων των κεφαλαίων έχει καταστεί δεσπόζουσα πηγή χρηματοδότησης, μπορεί να αυξήσει τον κίνδυνο χρηματοδότησης. Το μακροπρόθεσμο χρέος συγκρίνεται συχνά με την κάλυψη της εξυπηρέτησης του χρέους για να δείτε πόσες φορές οι συνολικές πληρωμές χρέους υπερέβησαν το λειτουργικό εισόδημα ή τα κέρδη προ φόρων, τόκων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA). Η αβεβαιότητα αυξάνει ότι τα μελλοντικά χρέη θα καλυφθούν όταν οι συνολικές πληρωμές χρεών υπερβαίνουν συχνά το λειτουργικό εισόδημα. Μια ισόρροπη κεφαλαιακή διάρθρωση εκμεταλλεύεται τη χρηματοδότηση με χαμηλό κόστος.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Δείκτες κεφαλαιοποίησης Οι δείκτες κεφαλαιοποίησης είναι δείκτες που μετρούν το ποσοστό του χρέους στην κεφαλαιακή διάρθρωση μιας εταιρείας. Οι δείκτες κεφαλαιοποίησης περιλαμβάνουν το δείκτη χρέους / ιδίων κεφαλαίων, το δείκτη μακροπρόθεσμου χρέους προς κεφαλαιοποίηση και το συνολικό δείκτη χρέους προς κεφαλαιοποίηση. περισσότερα Πώς να αξιοποιήσετε καλύτερα τον λόγο χρέους προς κεφάλαιο Ο δείκτης χρέους προς κεφάλαιο είναι μια μέτρηση της οικονομικής μόχλευσης μιας εταιρείας. Ο δείκτης χρέους / κεφαλαίου υπολογίζεται με βάση το χρεωστικό χρέος της εταιρείας, τόσο τις βραχυπρόθεσμες όσο και τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, και τη διαίρεσή της από το συνολικό κεφάλαιο. περισσότερα Πώς να υπολογίσετε το σταθμισμένο μέσο κόστος κεφαλαίου - WACC Το σταθμισμένο μέσο κόστος κεφαλαίου (WACC) είναι ένας υπολογισμός του κόστους κεφαλαίου μιας επιχείρησης στο οποίο κάθε κατηγορία κεφαλαίου είναι αναλογικά σταθμισμένο. Όλες οι πηγές κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων των κοινών μετοχών, των προνομιούχων μετοχών, των ομολόγων και οποιουδήποτε άλλου μακροπρόθεσμου χρέους, περιλαμβάνονται σε έναν υπολογισμό WACC. περισσότερη κατανόηση του δείκτη κάλυψης της υπηρεσίας χρέους - DSCR Στην εταιρική χρηματοδότηση, ο δείκτης κάλυψης της εξυπηρέτησης του χρέους (DSCR) είναι μια μέτρηση της διαθέσιμης ταμειακής ροής για την πληρωμή των τρεχουσών δανειακών υποχρεώσεων. Η αναλογία δηλώνει τα καθαρά λειτουργικά έσοδα ως πολλαπλάσιο των οφειλών που οφείλονται εντός ενός έτους, συμπεριλαμβανομένων των τόκων, του κεφαλαίου, του αποταμιευτικού κεφαλαίου και των μισθωμάτων. περισσότερα Τι μας αναφέρει ο λόγος συνολικού χρέους προς κεφαλαιοποίηση Ο συνολικός δείκτης χρέους προς κεφαλαιοποίηση είναι ένα εργαλείο που μετρά το συνολικό ποσό του οφειλόμενου χρέους της εταιρείας ως ποσοστό της συνολικής κεφαλαιοποίησης της επιχείρησης. Ο λόγος είναι ένας δείκτης της μόχλευσης της εταιρείας, η οποία είναι το χρέος που χρησιμοποιείται για την αγορά περιουσιακών στοιχείων. περισσότερα Πώς λειτουργεί ο συντελεστής μόχλευσης Ένας δείκτης μόχλευσης είναι μία από τις πολλές οικονομικές μετρήσεις που εξετάζουν πόσο κεφάλαιο έρχεται με τη μορφή χρέους ή που αξιολογεί την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώσει οικονομικές υποχρεώσεις. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών