Μια επισκόπηση των προσόδων

Αν σκέφτεστε μια προσφορά να παρέχει σταθερό εισόδημα κατά τη συνταξιοδότηση, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τους διαφορετικούς τύπους και πώς λειτουργούν. Εδώ είναι μια ματιά στα βασικά στοιχεία των προσόδων και τι πρέπει να εξετάσει πριν προσθέσετε ένα σε ένα χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης.

Προσόδων: Η μεγάλη εικόνα

Οι περισσότεροι επενδυτές έχουν τον ίδιο στόχο μακροπρόθεσμης συσσώρευσης πλούτου. Αλλά κάποιοι δεν έχουν κανένα πρόβλημα να βλέπουν τις επενδύσεις τους να αναπηδούν από καιρό σε μέρα, ενώ οι επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο ή όσοι πλησιάζουν στη συνταξιοδότηση γενικά δεν μπορούν να ανεχθούν πολύ βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα στα χαρτοφυλάκιά τους. Εάν είστε αυτός ο τύπος επενδυτή - ή κάποιος που έχει χαμηλή έως μέτρια ανοχή κινδύνου - προσόδων μπορεί να είναι ένα πολύτιμο επενδυτικό εργαλείο.

Βασικές τακτικές

• Οι επενδυτές συνήθως αγοράζουν προσόδους για να παρέχουν σταθερή ροή εισοδήματος κατά τη συνταξιοδότηση.
• Οι άμεσες προσόδους και οι αναβαλλόμενες προσδοκίες είναι οι δύο κύριοι τύποι συμβάσεων προσόδου.
• Τα φορολογικά οφέλη περιλαμβάνουν την αναβαλλόμενη φορολογική ανάπτυξη, αλλά πληρώνετε φόρους εισοδήματος για τα χρήματα που αποσύρονται.
• Οι περισσότερες προσόδους τιμωρούν τους επενδυτές για τις πρόωρες αποσύρσεις.

Μια πρόσοδος είναι μια σύμβαση μεταξύ εσάς - η ασφαλιστική εταιρεία και ασφαλιστική εταιρεία, η οποία υπόσχεται να σας πληρώσει ένα ορισμένο ποσό χρημάτων, σε περιοδική βάση, για μια καθορισμένη περίοδο. Η πρόσοδος παρέχει ένα είδος συνταξιοδότησης-εισοδήματος ασφάλισης: Μπορείτε να συνεισφέρουν κεφάλαια στην πρόσοδο σε αντάλλαγμα για ένα εγγυημένο εισόδημα ρεύμα αργότερα στη ζωή. Συνήθως, τα έσοδα αγοράζονται από επενδυτές που επιθυμούν να εξασφαλίσουν τους εαυτούς τους ένα ελάχιστο ρεύμα εισοδήματος κατά τη διάρκεια των ετών συνταξιοδότησής τους.

Οι περισσότερες προσόδους προσφέρουν φορολογικά πλεονεκτήματα, που σημαίνει ότι τα έσοδα από επενδύσεις αυξάνονται χωρίς φόρους μέχρι να αρχίσετε να τα αποσύρετε. Αυτό το χαρακτηριστικό μπορεί να είναι πολύ ελκυστικό για τους νέους επενδυτές, οι οποίοι μπορούν να συνεισφέρουν σε μια αναβαλλόμενη πρόσοδο για πολλά χρόνια και να επωφεληθούν από την απαλλαγή από φόρους στις επενδύσεις τους.

Επειδή πρόκειται για ένα μακροπρόθεσμο μέσο προγραμματισμού συνταξιοδότησης, οι προσόδους συνήθως έχουν διατάξεις που επιβάλλουν κυρώσεις στους επενδυτές εάν αποσύρουν κεφάλαια προτού συσσωρευτούν για ένα ελάχιστο αριθμό ετών. Επίσης, οι φορολογικοί κανόνες γενικά ενθαρρύνουν τους επενδυτές να παρατείνουν την απόσυρση κεφαλαίων προσόδου μέχρι την ελάχιστη ηλικία. Ωστόσο, οι περισσότερες προσόδους έχουν προβλέψεις που επιτρέπουν την ανάληψη περίπου 10% έως 15% του λογαριασμού για επείγουσες ανάγκες χωρίς ποινή.

Πώς λειτουργούν οι προσόδους

Σε γενικές γραμμές, υπάρχουν δύο κύριοι τρόποι που οι συνταξιούχοι κατασκευάζονται και χρησιμοποιούνται από τους επενδυτές: άμεσες προσόδους και αναβαλλόμενες προσόδους.

Με μια άμεση πρόσοδο, συνεισφέρετε ένα κατ 'αποκοπή ποσό στον λογαριασμό προσόδου και αμέσως αρχίσετε να λαμβάνετε τακτικές πληρωμές, οι οποίες μπορεί να είναι ένα συγκεκριμένο, σταθερό ποσό ή μια μεταβλητή ανάλογα με την επιλογή του πακέτου προσόδου. Η πληρωμή δεν θα αλλάξει για το υπόλοιπο της ζωής σας.

Οι προσόδους συνδέονται συχνά με υψηλές αμοιβές, οπότε βεβαιωθείτε ότι καταλαβαίνετε όλες τις δαπάνες πριν από την αγορά ενός.

Συνήθως, θα επιλέγετε αυτόν τον τύπο προσόδου αν έχετε πετύχει μια εφάπαξ πληρωμή ενός μεγάλου κατ 'αποκοπήν ποσού, όπως τα κέρδη λαχειοφόρων αγορών ή μια κληρονομικότητα. Οι άμεσες προσόδους μετατρέπουν μια τράπεζα μετρητών σε μια ροή εισοδήματος δια βίου, παρέχοντας εγγυημένη μηνιαία αποζημίωση για το γήρας. Μερικές φορές οι άνθρωποι κοντά στη συνταξιοδότηση αγοράζουν αυτά με κάποια μερίδα αποταμιεύσεων αποχώρησης για να προσθέσουν στο εγγυημένο εισόδημά τους στη συνταξιοδότηση.

Οι αναβαλλόμενες προσόδους είναι δομημένες έτσι ώστε να ανταποκρίνονται σε διαφορετικό είδος επενδυτικής ανάγκης - να συσσωρεύουν κεφάλαια κατά τη διάρκεια της επαγγελματικής σας ζωής για να δημιουργήσετε ένα αρκετά μεγάλο ρεύμα εισοδήματος για τη συνταξιοδότησή σας. Οι τακτικές συνεισφορές που πραγματοποιείτε στο λογαριασμό προσόδου αυξάνονται φορολογικά, έως ότου επιλέξετε να αντλήσετε εισόδημα από το λογαριασμό. Αυτή η περίοδος τακτικών συνεισφορών και η προστατευόμενη από φόρους ανάπτυξη ονομάζεται φάση συσσώρευσης.

Μερικές φορές, κατά την καθιέρωση μιας αναβαλλόμενης προσόδου, ένας επενδυτής μπορεί να μεταφέρει ένα μεγάλο ποσό από ένα άλλο επενδυτικό λογαριασμό, όπως ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα. Με αυτόν τον τρόπο, ο επενδυτής ξεκινά τη φάση συσσώρευσης με μεγάλη κατ 'αποκοπή συνεισφορά, ακολουθούμενη από μικρότερες περιοδικές εισφορές.

Τύποι παροχών

Διαφορετικοί επενδυτές τοποθετούν διαφορετικές αξίες σε ένα εγγυημένο εισόδημα συνταξιοδότησης. Ορισμένοι πιστεύουν ότι είναι σημαντικό να διασφαλιστεί το εισόδημα χωρίς κίνδυνο για τη συνταξιοδότησή τους. Άλλοι επενδυτές ανησυχούν λιγότερο για τη λήψη σταθερού εισοδήματος από την επένδυσή τους από την πρόσοδο από ότι πρόκειται να συνεχίσουν να απολαμβάνουν κεφαλαιουχικά κέρδη από τα κεφάλαιά τους. Ποιες ανάγκες και προτεραιότητες θα έχετε καθορίσει εάν επιλέγετε μια σταθερή ή μεταβλητή προσόδου.

Σταθερές παροχές

Μια σταθερή πρόσοδος παρέχει μια χαμηλού κινδύνου πηγή συνταξιοδότησης - λαμβάνετε ένα σταθερό χρηματικό ποσό κάθε μήνα για το υπόλοιπο της ζωής σας. Μια σταθερή πρόσοδος προσφέρει την εγγύηση ενός εγγυημένου ποσοστού απόδοσης. Αυτό θα ισχύει ανεξάρτητα από το αν η ασφαλιστική εταιρεία που διαχειρίζεται την πρόσοδο σας κερδίζει επαρκές ποσοστό απόδοσης για τις δικές της επενδύσεις για να στηρίξει αυτό το επιτόκιο.

Ωστόσο, η τιμή για την εξάλειψη του κινδύνου λείπει από την ευκαιρία ανάπτυξης. Σε περίπτωση που οι χρηματοπιστωτικές αγορές απολαμβάνουν συνθήκες ταύρου στην αγορά κατά τη διάρκεια της συνταξιοδότησής σας, παραλείπετε πρόσθετα κέρδη από τα κεφάλαιά σας.

Το υπουργείο ασφάλισης της πολιτείας σας έχει δικαιοδοσία για τις σταθερές προσόδους επειδή είναι ασφαλιστικά προϊόντα. Επίσης, ο κρατικός σας ασφαλιστικός επίτροπος απαιτεί οι σύμβουλοι να έχουν άδεια να πουλήσουν σταθερές προσόδους. Μπορείτε να βρείτε τη δική σας στην ιστοσελίδα της Εθνικής Ένωσης ασφαλιστών.

Αναπροσαρμοσμένες προσόδους

Οι τιμαριθμοποιημένες προσδοκίες, που ονομάζονται επίσης προσδοκίες με δείκτη μετοχών ή σταθερού δείκτη, είναι σταθερές αναβαλλόμενες προσόδους που αποφέρουν πιστωτικά κέρδη βάσει της κίνησης ενός δείκτη, όπως το S & P 500. Αυτός ο τύπος προσόδου εγγυάται επίσης μια ελάχιστη απόδοση και σας επιτρέπει να συμμετάσχετε στα κέρδη της χρηματιστηριακής αγοράς χωρίς να αναλάβει τον πλήρη κίνδυνο να χάσει χρήματα όταν η αγορά μειωθεί.

Οι αναπροσαρμοσμένες πωλήσεις προσόδων είναι μια δικαστική μπάλα άλμα. Δεν είναι σαφές σε κανέναν εάν πρόκειται για ασφαλιστικά προϊόντα ή τίτλους, παρόλο που μπορεί να μοιάζουν με ανοησίες στους επενδυτές. Όπως μπορείτε να φανταστείτε, αυτό έχει δημιουργήσει πολλές διαμάχες μεταξύ των ρυθμιστικών αρχών και της ασφαλιστικής βιομηχανίας.

Προς το παρόν, επειδή οι ασφαλιστές φέρουν τον οικονομικό κίνδυνο, οι τιμαριθμοποιημένες προσόδους ρυθμίζονται από τους κρατικούς ασφαλιστές ως ασφαλιστικά προϊόντα και οι πράκτορες πρέπει να έχουν άδεια σταθερού επιτοκίου για να τα πουλήσουν. Ωστόσο, η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικών Βιομηχανιών (FINRA) απαιτεί από τις εταιρείες-μέλη της να παρακολουθούν όλα τα προϊόντα που πωλούν οι σύμβουλοί τους. Επιπλέον, η FINRA εξέδωσε μια προειδοποίηση επενδυτή σχετικά με τα τιμαριθμικά επιτόκια. Επομένως, εάν ασχολείστε με μια εταιρεία μέλος της FINRA, μπορεί να έχετε μια άλλη ομάδα οφθαλμών που παρακολουθεί ανεπίσημα τη συναλλαγή.

Μεταβλητές παροχές

Οι μεταβλητές προσδοκίες σας επιτρέπουν να συμμετέχετε στην πιθανή εκτίμηση των περιουσιακών στοιχείων σας ενώ παράλληλα αντλείτε εισόδημα από την πρόσοδο σας. Με αυτόν τον τύπο προσόδου, λαμβάνετε διαφορετικά ποσοστά απόδοσης ανάλογα με την απόδοση του χαρτοφυλακίου σας. Η ασφαλιστική εταιρεία συνήθως εγγυάται ένα ελάχιστο ρεύμα εισοδήματος, μέσω αυτού που ονομάζεται επιλογή εγγυημένου επιδόματος εισοδήματος, και προσφέρει ένα υπερβάλλον ποσό πληρωμής που κυμαίνεται με την απόδοση των επενδύσεων της προσόδου.

Απολαμβάνετε μεγαλύτερες πληρωμές όταν το διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο σας αποφέρει υψηλές αποδόσεις και μικρότερες πληρωμές όταν δεν το κάνει. Οι μεταβλητές προσόδους μπορούν να προσφέρουν μια άνετη ισορροπία μεταξύ του εγγυημένου εισοδήματος από τη συνταξιοδότηση και της συνεχιζόμενης έκθεσης στην ανάπτυξη.

Όποιος πωλεί μια μεταβλητή πρόσοδος πρέπει να έχει άδεια σειράς 6 ή σειράς 7 και η πολιτεία σας μπορεί να απαιτήσει και μία.

Μια μεταβλητή πρόσοδος θεωρείται ασφάλεια βάσει του ομοσπονδιακού νόμου και υπόκειται σε ρύθμιση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και την FINRA. Οι δυνητικοί επενδυτές πρέπει να λαμβάνουν ενημερωτικό δελτίο.

Φορολογικά οφέλη από τις προσόδους

Οι προσόδους προσφέρουν πολλά φορολογικά οφέλη. Σε γενικές γραμμές, κατά τη διάρκεια της φάσης συσσώρευσης μιας σύμβασης συνταξιοδότησης, τα κέρδη αυξάνουν τον φόρο αναβαλλόμενο. Πληρώνετε φόρους εισοδήματος όταν αρχίσετε να λαμβάνετε αναλήψεις από την πρόσοδο.

Εάν εισφέρετε κεφάλαια στην πρόσοδο μέσω ενός IRA ή άλλου φοροαπαλλασσόμενου λογαριασμού συνταξιοδότησης, είστε επίσης συνήθως σε θέση να αναβάλλετε ετησίως φορολογητέο εισόδημα ίσο με το ποσό των εισφορών σας, δίνοντάς σας εξοικονόμηση φόρου για το έτος των εισφορών σας. Για μεγάλο χρονικό διάστημα, η εξοικονόμηση φόρου μπορεί να συνενωθεί και να οδηγήσει σε ουσιαστικά ενισχυμένες αποδόσεις.

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι, δεδομένου ότι είναι πιθανό να κερδίσετε λιγότερα εισοδήματα από τη συνταξιοδότησή σας από ό, τι στα εργασιακά σας έτη, πιθανότατα θα εισέλθετε σε μια χαμηλότερη φορολογική κατηγορία μόλις αποσυρθείτε. Αυτό σημαίνει ότι θα πληρώσετε λιγότερα στους φόρους επί των περιουσιακών στοιχείων από ό, τι θα είχατε ζητήσει το εισόδημα όταν το κερδίσατε. Τελικά, αυτό σας παρέχει ακόμα υψηλότερη απόδοση μετά από φόρους στην επένδυσή σας.

Λαμβάνοντας διανομές από τις προσόδους

Ο στόχος μιας προσόδου είναι να παράσχει ένα σταθερό, μακροπρόθεσμο συμπλήρωμα εισοδήματος για τον συνταξιούχο. Μόλις αποφασίσετε να ξεκινήσετε τη φάση διανομής της προσόδου σας, ενημερώστε την ασφαλιστική σας εταιρεία για την επιθυμία σας να το κάνετε. Ο ασφαλιστής απασχολεί αναλογιστές οι οποίοι στη συνέχεια καθορίζουν το ποσό της περιοδικής πληρωμής σας μέσω ενός μαθηματικού μοντέλου.

Οι κύριοι παράγοντες που λαμβάνονται υπόψη στον υπολογισμό είναι η τρέχουσα αξία δολαρίου του λογαριασμού σας, η τρέχουσα ηλικία σας (όσο περισσότερο περιμένετε πριν λάβετε ένα εισόδημα, τόσο μεγαλύτερες θα είναι οι πληρωμές σας), οι αναμενόμενες μελλοντικές διορθωμένες από τον πληθωρισμό αποδόσεις από τα περιουσιακά στοιχεία του λογαριασμού και το προσδόκιμο ζωής σας (βασισμένο σε πρότυπους πίνακες προσδόκιμου ζωής σε επίπεδο βιομηχανίας). Τέλος, οι συζυγικές διατάξεις που περιλαμβάνονται στη σύμβαση αμοιβών λαμβάνονται επίσης υπόψη στην εξίσωση.

Οι περισσότεροι υποψήφιοι επιλέγουν να λαμβάνουν μηνιαίες πληρωμές για το υπόλοιπο της ζωής τους και τη ζωή του συζύγου τους (δηλαδή ο ασφαλιστής σταματά να εκδίδει πληρωμές μόνο μετά την αποβίβαση των δύο μερών). Αν επιλέξατε αυτή τη ρύθμιση διανομής και ζείτε για μεγάλο χρονικό διάστημα μετά τη συνταξιοδότησή σας, η συνολική αξία που λαμβάνετε από το συμβόλαιο ετήσιας πρόβλεψης μπορεί να είναι σημαντικά μεγαλύτερη από ό, τι πληρώσατε σε αυτήν. Ωστόσο, αν περάσετε σχετικά νωρίς, ενδέχεται να λάβετε λιγότερα από αυτά που πληρώσατε στην ασφαλιστική εταιρεία. Ανεξάρτητα από το πόσο καιρό ζείτε, το κύριο όφελος που λαμβάνετε από τη σύμβασή σας είναι η ειρήνη του μυαλού: εγγυημένο εισόδημα για το υπόλοιπο της ζωής σας.

Επιπλέον, ενώ είναι αδύνατο να προβλέψετε τη διάρκεια ζωής σας, η ασφαλιστική σας εταιρεία πρέπει να ασχολείται μόνο με τη μέση διάρκεια ζωής των συνταξιούχων όλων των πελατών της, η οποία είναι σχετικά εύκολη στην πρόβλεψη. Έτσι, ο ασφαλιστής λειτουργεί με βεβαιότητα, τιμολογώντας τις προσόδους έτσι ώστε να κρατήσει οριακά περισσότερα κεφάλαια από τη συνολική πληρωμή του στους πελάτες. Ταυτόχρονα, κάθε πελάτης λαμβάνει τη βεβαιότητα για ένα εγγυημένο εισόδημα απόσυρσης.

Οι προσόδους μπορούν να έχουν άλλες διατάξεις, όπως ένας εγγυημένος αριθμός ετών πληρωμής. Εάν εσείς (και ο / η σύζυγός σας, εάν ισχύει) πεθάνετε πριν από την παρέλευση της εγγυημένης περιόδου πληρωμής, ο ασφαλιστής πληρώνει τα υπόλοιπα κεφάλαια στην περιουσία σας. Σε γενικές γραμμές, όσο περισσότερες εγγυήσεις εισάγονται σε σύμβαση αμοιβών, τόσο μικρότερες θα είναι οι μηνιαίες πληρωμές.

Τι να εξετάσει

Οι προσόδους μπορεί να έχουν νόημα ως μέρος ενός συνολικού σχεδίου συνταξιοδότησης. Αλλά πριν αγοράσετε ένα, εξετάστε τις ακόλουθες ερωτήσεις:

• Θα χρησιμοποιήσετε την πρόσοδο κυρίως για εξοικονόμηση για συνταξιοδότηση ή παρόμοιο μακροπρόθεσμο στόχο;
• Επενδύετε στην πρόσοδο μέσω ενός προνομιούχου συνταξιοδοτικού προγράμματος; Εάν ναι, συνειδητοποιείτε ότι δεν θα λάβετε πρόσθετο όφελος από την αναβολή του φόρου;
• Σε περίπτωση μεταβλητής προσόδου, πώς θα αισθανόσαστε αν η αξία του λογαριασμού έπεσε κάτω από το ποσό που είχατε επενδύσει επειδή το υποκείμενο χαρτοφυλάκιο παρουσίασε κακή απόδοση;
• Καταλαβαίνετε όλες τις αμοιβές και τα έξοδα της προσόδου;
• Σκοπεύετε να κρατήσετε την πρόσοδο αρκετά μακρά ώστε να αποφύγετε την καταβολή των χρεώσεων παράδοσης όταν αποσύρετε τα χρήματα;
• Έχετε σκεφτεί πώς μπορεί να επηρεαστεί η φορολογική σας υποχρέωση όταν αρχίσετε να λαμβάνετε αναλήψεις από την προσόδου;

Η κατώτατη γραμμή

Οι προσόδους προσφέρουν φορολογική επιβράδυνση, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές μακροπρόθεσμες αποδόσεις εάν συμβάλλετε στην πρόσοδο για μεγάλο χρονικό διάστημα και περιμένετε να αποσύρετε τα κεφάλαια μέχρι τη συνταξιοδότησή σας. Απολαμβάνετε την ειρήνη από την εγγυημένη εισοδηματική ροή μιας προσόδου και τα φορολογικά οφέλη των αναβαλλόμενων προσόδων μπορούν να ισοδυναμούν με σημαντικές οικονομίες. Όπως κάθε επένδυση, είναι σημαντικό να καταλάβετε πώς λειτουργούν πριν προσθέσετε μια προσφορά στο χαρτοφυλάκιό σας συνταξιοδότησης.