Αναλογία χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων (FOR) Ορισμός
Ποιος είναι ο λόγος χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων (FOR);Ο λόγος χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων είναι ο λόγος των πληρωμών του χρέους των νοικοκυριών προς το συνολικό διαθέσιμο εισόδημα στις Ηνωμένες Πολιτείες και παράγεται ως εθνική στατιστική από την Federal Reserve. Μετράει το ποσό των εσόδων του νοικοκυριού για την εξόφληση χρεών και άλλων οικονομικών υποχρεώσεων.
Το μέτρο αυτό, το οποίο προορίζεται να καλύψει το μερίδιο των εσόδων μετά την φορολογία των νοικοκυριών που είναι υποχρεωμένα για την αποπληρωμή του χρέους (όπως τα στεγαστικά δάνεια, τα δάνεια HELOC, οι πληρωμές αυτοκινήτων δανείων και οι τόκοι πιστωτικών καρτών), υπολογίζεται ως ο λόγος των απαιτούμενων συνολικών απαιτήσεων κύρια) για να συγκεντρώσει τα έσοδα μετά από φόρους. Είναι το μόνο εθνικό οικονομικό μέτρο της επιβάρυνσης του χρέους των νοικοκυριών και άλλων υποχρεώσεων στους προϋπολογισμούς των νοικοκυριών.
Τα στοιχεία αυτά παράγονται ανά τρίμηνο. Ωστόσο, δεν απελευθερώνεται από τη Fed σε δημοσιευμένο πρόγραμμα και υπόκειται σε απρόβλεπτες αναθεωρήσεις και καθυστερήσεις. Επειδή τα δεδομένα προέρχονται από μια σειρά άλλων πηγών, οι σειρές τους αναθεωρούνται ανά τρίμηνο για να απεικονίσουν πληρέστερες πληροφορίες. Οι αναθεωρήσεις μπορεί να είναι μεγάλες ή μικρές σε οποιοδήποτε δεδομένο τρίμηνο χωρίς ένα πρότυπο που είναι γνωστό εκ των προτέρων.
Ο λόγος χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων εξηγείται
Ο δείκτης χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων είναι ένα ευρύτερο μέτρο από το δείκτη εξυπηρέτησης του χρέους των νοικοκυριών (DSR). Εκτός από τις απαιτούμενες πληρωμές υποθηκών και τις προγραμματισμένες χρεωστικές πληρωμές καταναλωτών που περιλαμβάνουν το DSR, το FOR περιλαμβάνει πληρωμές ενοικίου για ακίνητα που ενοικιάζονται από μισθωτές, πληρωμές αυτοκινήτων μίσθωσης, ασφάλειες ιδιοκτητών κατοικιών και πληρωμές φόρου ακίνητης περιουσίας.
Ο δείκτης εξυπηρέτησης του χρέους των νοικοκυριών (DSR) είναι ο λόγος των συνολικών απαιτούμενων πληρωμών του χρέους των νοικοκυριών προς το συνολικό διαθέσιμο εισόδημα. Το DSR χωρίζεται σε δύο μέρη. Η υποθήκη DSR και το ποσό καταναλωτή DSR στο DSR. Η υποθήκη DSR είναι το σύνολο των απαιτούμενων τριμηνιαίων πληρωμών υποθηκών, διαιρούμενο με το συνολικό τριμηνιαίο διαθέσιμο προσωπικό εισόδημα.
Ο καταναλωτής DSR είναι ο συνολικός τριμηνιαίος προγραμματισμένος χρεωστικός όγκος των καταναλωτών, διαιρούμενος με το συνολικό τριμηνιαίο διαθέσιμο εισόδημα. Ο δείκτης χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων είναι ένα ευρύτερο μέτρο από τους δείκτες εξυπηρέτησης του χρέους. Περιλαμβάνει πληρωμές ενοικίου για ακίνητα που ενοικιάζονται από μισθωτές, πληρωμές αυτοκινήτων μίσθωσης, ασφάλειες ιδιοκτητών σπιτιών, ανακυκλούμενες πιστώσεις πληρωμών και πληρωμές φόρου ακίνητης περιουσίας.
Η συμπερίληψη στοιχείων όπως οι πληρωμές μίσθωσης σε πρωτεύουσες κατοικίες καθώς και άλλα έξοδα που συνδέονται με τη στέγαση αντανακλούν την αυξανόμενη ιδιοκατοίκηση του νοικοκυριού. Συμπεριλαμβανομένων των πληρωμών μίσθωσης αυτοκινήτων αντανακλά την ανάπτυξη της αγοράς χρηματοδοτικής μίσθωσης αυτοκινήτων.
Με την πάροδο του χρόνου, το βάρος των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων που αντιμετωπίζουν τα αμερικανικά νοικοκυριά θα ποικίλλει ανάλογα με τις μεταβολές του χρέους, των επιτοκίων και του εισοδήματος. Όσο υψηλότερο είναι το FOR, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος τα νοικοκυριά να μην είναι σε θέση να εκπληρώσουν τις οικονομικές υποχρεώσεις τους.
Περιορισμοί του Δείκτη Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων
Όπως και τα περισσότερα άλλα μεμονωμένα μέτρα οικονομικής δραστηριότητας, το FOR έχει κάποιες αδυναμίες και περιορισμούς. Κάθε μακροοικονομική ανάλυση που χρησιμοποιεί αυτό το μέτρο πρέπει να συνδυαστεί με άλλα δεδομένα. Οι πιο συχνά αναφερόμενες αδυναμίες περιλαμβάνουν:
- δεδομένα που δεν έχουν κυκλοφορήσει σε δημοσιευμένο πρόγραμμα, ούτε έχουν ανακοινωθεί εκ των προτέρων
- σημαντικές καθυστερήσεις από το τέλος του τριμήνου
- δεδομένα που υπόκεινται σε απρόβλεπτες αναθεωρήσεις
- Δεδομένα μόνο συγκεντρωτικά και εθνικά - δεν υπάρχουν διαθέσιμα δημογραφικά ή περιφερειακά στοιχεία