Πλήρως αναπροσαρμοσμένο επιτόκιο
Ένα πλήρως τιμαριθμοποιημένο επιτόκιο είναι ένα μεταβλητό επιτόκιο που υπολογίζεται προσθέτοντας ένα περιθώριο σε ένα καθορισμένο ποσοστό δείκτη. Τα πλήρως αναπροσαρμοσμένα επιτόκια μπορεί να ποικίλλουν ευρέως με βάση το καθορισμένο περιθώριο.
Πλήρως αναπροσαρμοσμένο επιτόκιο
Τα επιτόκια με πλήρη ευρετηρίαση χρησιμοποιούνται για πιστωτικά προϊόντα με κυμαινόμενο επιτόκιο. Το περιθώριο σε ένα προϊόν με πλήρη δείκτη επιτοκίου καθορίζεται από τον ασφαλειοδότη και βασίζεται στην πιστωτική ποιότητα του δανειολήπτη. Τα στεγαστικά δάνεια με ρυθμιζόμενο επιτόκιο (ARM) είναι ένα από τα πιο κοινά προϊόντα με πλήρη δείκτη επιτοκίων.
Τιμαριθμική αναπροσαρμογή
Οι τιμαριθμοποιημένοι συντελεστές αποτελούν τη βάση για προϊόντα με πλήρη δείκτη επιτοκίων. Μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν ως το βασικό επιτόκιο για ένα προϊόν επιτοκίου μεταβλητού επιτοκίου.
Γενικά, ένα πρότυπο τιμαριθμοποιημένο επιτόκιο είναι συχνά το χαμηλότερο επιτόκιο που θα χρεώσει η τράπεζα στους δανειζόμενους υψηλότερης πιστωτικής ποιότητας. Είναι επίσης συχνά το ποσοστό των τραπεζών χρεώνει για τη χορήγηση δανείων σε άλλες τράπεζες. Οι δημοφιλείς δείκτες για τα τιμαριθμικά αναπροσαρμοσμένα ποσοστά περιλαμβάνουν: το βασικό επιτόκιο, το LIBOR και διάφορα χρεόγραφα και επιτόκια των ΗΠΑ.
Περιθώριο
Οι δανειστές συνήθως αποδίδουν ένα περιθώριο στα περισσότερα προϊόντα με μεταβλητό επιτόκιο, τα οποία προστίθενται σε ένα καθορισμένο ποσοστό δείκτη για να χρησιμεύσουν ως το πλήρως αναπροσαρμοσμένο επιτόκιο που χρεώνεται στους δανειολήπτες επί των πιστωτικών υπολοίπων. Σε ένα μεταβλητό προϊόν με πλήρη δείκτη επιτοκίου, το περιθώριο θα παραμείνει κατά κανόνα το ίδιο καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής του δανείου, με το επιτόκιο να προσαρμόζεται με βάση τις μεταβολές του βασικού επιτοκίου.
Το περιθώριο καθορίζεται στη διαδικασία αναδοχής. Οι υψηλότεροι δανειολήπτες πιστωτικής ποιότητας μπορούν γενικά να αναμένουν να τους χορηγηθεί μικρότερο περιθώριο, ενώ χαμηλότεροι δανειολήπτες πιστωτικής ποιότητας θα πληρώσουν υψηλότερο περιθώριο.
Για παράδειγμα, εάν το πλήρως αναπροσαρμοσμένο επιτόκιο σε προσωπικό δάνειο συνδέεται με τον δείκτη LIBOR έξι μηνών με περιθώριο 3% τότε το επιτόκιο θα ήταν 10% εάν ο δείκτης LIBOR των έξι μηνών ήταν 7%. Αν το δείκτη LIBOR των έξι μηνών αυξηθεί σε 8%, τότε το νέο επιτόκιο με πλήρη αναπροσαρμογή θα είναι 11%.
Ρυθμιζόμενη υποθήκη ποσοστού
Ρυθμιζόμενη υποθήκη ποσοστού είναι μια από τις πιο δημοφιλείς πιστωτικές αγορές των προϊόντων δημοφιλή μεταβλητού επιτοκίου. Μια ρυθμιζόμενη υποθήκη ποσοστού μπορεί να είναι καλύτερη όταν ένας δανειολήπτης πιστεύει ότι τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων θα πέσουν. Αυτά τα ενυπόθηκα δάνεια αρχίζουν με ένα σταθερό επιτόκιο για συγκεκριμένο αριθμό ετών και στη συνέχεια ακολουθούνται με ένα μεταβλητό επιτόκιο που επαναρυθμίζεται βάσει των όρων του δανείου.
Τα αποσπάσματα για τα ΠΜΣ μπορεί να διαφέρουν ανάλογα με τον πρώτο αριθμό που αντιπροσωπεύει τα έτη που χρεώνουν ένα σταθερό επιτόκιο. Μια 2/28 ARM θα έχει ένα σταθερό επιτόκιο για δύο χρόνια ακολουθούμενο από ένα ρυθμιζόμενο ποσοστό για 28 χρόνια. Μια ARM 5/1 θα μπορούσε να έχει ένα σταθερό επιτόκιο για πέντε χρόνια ακολουθούμενο από ένα ρυθμιζόμενο ρυθμό που επαναρυθμίζεται κάθε χρόνο.
Κατά τη διάρκεια του χρονοδιαγράμματος του μεταβλητού επιτοκίου, το δάνειο θα βασίζεται σε δείκτη επιτοκίου συν περιθώριο. Ένας ανοιχτός μεταβλητός ρυθμός θα αυξάνεται ή θα μειώνεται όταν συμβαίνει μια αλλαγή με την τιμαριθμική αναπροσαρμογή. Εάν ένα δάνειο έχει συγκεκριμένους όρους για την επαναφορά του επιτοκίου, όπως στο τέλος κάθε έτους, τότε το επιτόκιο προσαρμόζεται στο πλήρως αναπροσαρμοσμένο επιτόκιο κατά τη στιγμή της προσαρμογής.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.