3 ETF για ένα τουρκικό συμβιβαστικό παιχνίδι της κρίσης

Η Τουρκία ήταν μια νέα αγορά επενδύσεων που αγόρασε το 2017. Ο δείκτης μετοχών της χώρας, ο δείκτης BIST 100, σημείωσε άνοδο 48%, καθιστώντας την μία από τις χρηματιστηριακές αγορές με τις καλύτερες επιδόσεις στον κόσμο πέρυσι. Οι τουρκικές μετοχές βοήθησαν το μειούμενο νόμισμα της χώρας, τη λίρα, σύμφωνα με τον Neil Shearing, κύριο οικονομολόγο αναδυόμενων αγορών στο Capital Economics με έδρα το Λονδίνο, όπως ανέφερε το CNN.

Το πρόβλημα είναι ότι η αναπτυσσόμενη οικονομία της Τουρκίας τροφοδοτήθηκε από το χρέος σε ξένο νόμισμα, γεγονός που προκάλεσε δανεισμό που είχε ως αποτέλεσμα ελλείμματα στους δημοσιονομικούς και τρεχούμενους λογαριασμούς της χώρας. Από τον Αύγουστο του 2018, το χρέος του Τουρκικού νομίσματος αντιπροσωπεύει περίπου το 50% του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ). (Δείτε επίσης: Τι προκαλεί μια νομισματική κρίση; )

Μετά την έγκριση του διπλασιασμού των τιμολογίων μετάλλου για την Τουρκία στις 10 Αυγούστου, η λίρα υποχώρησε έως και 20% μετά την είδηση. Η ανησυχία είναι ότι η Τουρκία δεν έχει επαρκή αποθέματα για να αγοράσει το νόμισμά της για να σταματήσει περαιτέρω απώλειες. Μια υποτιμημένη λίρα καθιστά ολοένα και πιο δύσκολη την Τουρκία να εξυπηρετεί το εξωτερικό της χρέος.

Πολλοί αναλυτές πιστεύουν ότι η κεντρική τράπεζα της Τουρκίας θα μπορούσε να αποτρέψει την τρέχουσα κρίση με την άρση των επιτοκίων. "Ο Πρόεδρος Ερντογάν εξακολουθεί να δίνει προτεραιότητα στην ανάπτυξη και χαμηλότερα επιτόκια που θα επεκτείνουν την τρέχουσα κρίση, αντί να επιτρέψουν στην οικονομία να αποκατασταθεί η ισορροπία, είναι εδώ για να παραμείνει και οι αγορές δεν έχουν εμπιστοσύνη σε αυτόν." Ο Richard Briggs, αναλυτής από την CreditSights, είπε στο CNBC. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Η Τουρκική αναταραχή της Παρασκευής εξηγείται. )

Τα ακόλουθα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) έχουν υψηλή έκθεση στην Τουρκία και είναι κυρίως σε ελευθέρα πτώση από τις αρχές του 2018. Η σημερινή κρίση μπορεί να οδηγήσει σε πωλήσεις κεφαλαιοποίησης που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε βραχυπρόθεσμη αγορά. Οι επενδυτές θα πρέπει να καταλάβουν ότι πρόκειται για στρατηγική υψηλού κινδύνου. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε επίσης στην ενότητα: Αναστροφή της αγοράς και τρόπος αντιμετώπισής της .)

iShares MSCI Τουρκία ΕΙΕΕ (NASDAQ: TUR)

Δημιουργήθηκε το 2008, το iShares MSCI Turkey ETF προσπαθεί να ταιριάξει με τις επιδόσεις του δείκτη MSCI Turkey Investable Market. Το χαρτοφυλάκιο των 60 μετοχών το επιτυγχάνει συνήθως επενδύοντας τουλάχιστον το 90% του ενεργητικού του σε τίτλους που αποτελούν τον δείκτη αναφοράς. Αυτό περιλαμβάνει τα τουρκικά αποθέματα μικρής, μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης. Σχεδόν το ήμισυ του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου (38, 6%) αποτελείται από εταιρείες του χρηματοπιστωτικού τομέα της Τουρκίας, οι οποίες καθιστούν το ΕΙΕΕ ιδιαίτερα ευαίσθητο στο προβληματικό νόμισμα της χώρας. Οι τρεις πρώτες συμμετοχές της TUR: η Turkiye Garanti Bankasi AS (OTC: TKGBY), η Akbank TAS (OTC: AKBTY) και η Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS (OTC: ERELY) - έχουν σωρευτικό συντελεστή 21, 79%.

Το iShares MSCI Turkey ETF χρεώνει στους επενδυτές ετήσια προμήθεια διαχείρισης 0, 62% και έχει καθαρό ενεργητικό ύψους 298, 48 εκατ. Δολαρίων. Από τον Αύγουστο του 2018, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ετήσια απόδοση πέντε και τριών ετών -10, 7% και -10, 65% αντίστοιχα. Η νομισματική κρίση της Τουρκίας επιτάχυνε την πώληση στο ΕΙΕΕ. έχει απόδοση -33, 01% από έτος σε έτος (YTD). Το ΕΙΕΕ καταβάλλει μέρισμα 3, 68%. (Βλέπε επίσης: Γιατί η κατάρρευση των θέσεων της τουρκικής λιρέτας .)

Πρώτη Εμπιστοσύνη Αναδυόμενες Αγορές Μικρό Καπέλο AlphaDEX ETF (NASDAQ: FEMS)

Η πρώτη εμπιστοσύνη των αναδυόμενων αγορών Το Small Cap AlphaDEX Το ETF επιδιώκει να προσφέρει στους επενδυτές παρόμοιες αποδόσεις στον Δείκτη Μικρών Κεφαλαίων Emerging Markets NASDAQ AlphaDEX. Το αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο δημιουργήθηκε το 2012, επιτυγχάνει αυτόν τον στόχο επενδύοντας το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του σε μετοχές ή / και αμερικανικές αποδείξεις (ADR) που αποτελούν το υποκείμενο δείκτη. Ο ανιχνευμένος δείκτης χρησιμοποιεί ποσοτικές μεθοδολογίες για την επιλογή αποθεμάτων μικρού κεφαλαιοποίησης που μπορεί να ξεπεράσουν τους παραδοσιακούς δείκτες. Αν και το ήμισυ του χαρτοφυλακίου του χαρτοφυλακίου στοχεύει στο Χονγκ Κονγκ και την Ταϊβάν, εξακολουθεί να παρέχει έκπτωση 10, 26% στα αποθέματα της Τουρκίας. Το χαρτοφυλάκιο 200 μετοχών κατέχει ο παραγωγός χάλυβα Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi ve Ticaret AS (IST: KRDMD), ο οποίος παρουσιάζει ιδιαίτερο ενδιαφέρον λόγω των τιμολογίων χάλυβα που επέβαλε στην Τουρκία ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump.

Η πρώτη εμπιστοσύνη των αναδυόμενων αγορών Το Small Cap AlphaDEX Το ETF έχει ενεργητικά υπό διαχείριση (AUM) ύψους 260, 07 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο δείκτης εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου 0, 8% είναι υψηλότερος από τον μέσο όρο της κατηγορίας 0, 59%. Ωστόσο, ένα μέρισμα 3, 91% αντισταθμίζει αυτά τα τέλη διαχείρισης. Η FEMS επέστρεψε 6, 46% τα τελευταία πέντε χρόνια και 12, 45% τα τελευταία τρία χρόνια. YTD, το ταμείο επέστρεψε -7, 22% από τον Αύγουστο του 2018. (Δείτε επίσης: Τιμές χάλυβα και αλουμινίου του Trump: Τι πρέπει να ξέρετε .)

ALPS Σκυλιά με μερίσματα σε αναπτυσσόμενα τμήματα ETF (NYSEARCA: EDOG)

Ξεκινώντας από το 2014, το ALF Dogs Dividend Dogs ETF στοχεύει στην παρακολούθηση της απόδοσης του Δείκτη Διευθύνοντος Κλάδου Διευθυνόντων Κλάδων Δικτύου. Το ΕΙΕΕ διατηρεί ως επί το πλείστον μετοχές αναδυόμενων αγορών μεγάλης κεφαλαιοποίησης που πληρώνουν υψηλή μερισματική απόδοση. Οι επενδυτές κερδίζουν την έκθεση σε μετοχές της Τουρκίας μέσω της κατανομής του 10, 93% του ταμείου στη χώρα. Το χαρτοφυλάκιο της EDOG περιλαμβάνει γεωπολιτικά ευαίσθητα αποθέματα, όπως ο κατασκευαστής αυτοκινήτων Ford Otomotiv Sanayi AS (OTC: FOVSY) και η χαλυβουργική εταιρεία Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS.

Τα σκυλιά με μερίδια αγοράς των αναδυόμενων τομέων ALPS (ETF) έχουν 38, 18 εκατομμύρια δολάρια καθαρά περιουσιακά στοιχεία και χρεώνουν τέλος διαχείρισης 0, 6%. Το χαρτοφυλάκιο των 50 μετοχών έχει τριετή ετήσια απόδοση 2, 77% και δωδεκάμηνη ετήσια απόδοση -5, 65%. Από τον Αύγουστο του 2018, η EDOG επέστρεψε -9, 82% YTD. Οι επενδυτές λαμβάνουν επίσης ετήσιο μέρισμα 3, 25%. (Βλέπε επίσης: Κίνδυνος χώρας που αξιολογεί τη διεθνή επένδυση .)