Συμμετοχή σε κινδύνους

Τι είναι η συμμετοχή σε κίνδυνο;

Η συμμετοχή σε κινδύνους είναι ένας τύπος συναλλαγής εκτός ισολογισμού στην οποία μια τράπεζα πωλεί το άνοιγμα της σε ενδεχόμενη υποχρέωση, όπως η αποδοχή από έναν τραπεζίτη σε άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Η συμμετοχή σε κινδύνους επιτρέπει στις τράπεζες να μειώσουν την έκθεσή τους σε εγκληματικές πράξεις, αποκλεισμούς, πτωχεύσεις και αποτυχίες της εταιρείας.

Οι βιομηχανικές ομάδες προσπάθησαν να εξασφαλίσουν ότι οι συμφωνίες συμμετοχής σε κινδύνους δεν θα αντιμετωπίζονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ως συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων.

Πώς λειτουργεί η Συμμετοχή σε Κινδύνους

Οι συμφωνίες συμμετοχής σε κινδύνους χρησιμοποιούνται συχνά στο διεθνές εμπόριο, αλλά οι συμφωνίες αυτές είναι επικίνδυνες επειδή ο συμμετέχων δεν έχει συμβατική σχέση με τον δανειολήπτη. Αντίθετα, οι συναλλαγές αυτές μπορούν να βοηθήσουν τις τράπεζες να δημιουργήσουν ροές εσόδων και να διαφοροποιήσουν τις πηγές εισοδήματός τους.

Τα συνυπολογισμένα δάνεια μπορούν να οδηγήσουν σε συμφωνίες συμμετοχής σε κινδύνους εάν οι δανειστές ασχοληθούν με συγκεκριμένες ενέργειες. Όταν ένας δανειολήπτης επιδιώκει ένα μεγάλο ποσό χρηματοδότησης, ένα κοινοπρακτικό δάνειο μπορεί να προσφερθεί μέσω μιας τράπεζας αντιπροσώπων που συνεργάζεται με ένα συνδικάτο άλλων δανειστών. Οι συμμετέχουσες τράπεζες πιθανότατα θα συνεισφέρουν ίσα ποσά προς το συνολικό απαιτούμενο ποσό και θα καταβάλουν αμοιβή στην τράπεζα αντιπροσώπων. Στο πλαίσιο του δανείου, ενδέχεται να υπάρχει ανταλλαγή τόκων μεταξύ του δανειολήπτη και της τράπεζας αντιπροσώπων. Οι συνδικαλιστικές τράπεζες θα μπορούσαν να καλούνται σε συμφωνία συμμετοχής σε κινδύνους για να αναλάβουν τον κίνδυνο της πιστοληπτικής ικανότητας για την εν λόγω ανταλλαγή. Αυτοί οι όροι εξαρτώνται από την αδυναμία πληρωμής από τον δανειολήπτη.

Έχουν υπάρξει μέλη του χρηματοπιστωτικού κλάδου που επιδίωξαν να αποσαφηνίσουν ορισμένες από τις κανονιστικές εποπτείες που θα μπορούσαν να εφαρμοστούν στις συμφωνίες συμμετοχής σε κινδύνους όσον αφορά τις ανταλλαγές. Συγκεκριμένα, υπήρχε η επιθυμία να διασφαλιστεί ότι οι συμφωνίες συμμετοχής σε κινδύνους δεν θα αντιμετωπίζονται όπως οι swaps από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Από ορισμένες προοπτικές, οι συμφωνίες συμμετοχής σε κινδύνους θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως κάτι που θα πρέπει να ρυθμιστεί ως ανταλλαγές βάσει του νόμου περί μεταρρύθμισης και προστασίας των καταναλωτών Dodd-Frank Wall Street, λόγω της διάρθρωσης των συναλλαγών.

Βασικές τακτικές

• Η συμμετοχή σε κινδύνους είναι μια συμφωνία στην οποία μια τράπεζα πωλεί το άνοιγμα της σε ενδεχόμενη υποχρέωση σε άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
• Οι συμφωνίες αυτές χρησιμοποιούνται συχνά στο διεθνές εμπόριο, αν και παραμένουν επικίνδυνες.
• Τα συνυπολογισμένα δάνεια μπορούν να οδηγήσουν σε συμφωνίες συμμετοχής σε κινδύνους, οι οποίες ενίοτε περιλαμβάνουν ανταλλαγές.
• Οι ομάδες του χρηματοπιστωτικού τομέα επεδίωξαν να αποσαφηνίσουν τη ρυθμιστική εποπτεία που θα μπορούσε να εφαρμοστεί στις συμφωνίες συμμετοχής σε κινδύνους όσον αφορά τις ανταλλαγές.

Ειδικές εκτιμήσεις

Διευκρίνιση ζητήθηκε από μια ένωση χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων επειδή τα μέλη της δεν πιστεύουν ότι οι συμφωνίες συμμετοχής σε κινδύνους έχουν κοινά χαρακτηριστικά με υποκείμενες συμφωνίες ανταλλαγής. Για παράδειγμα, οι συμφωνίες συμμετοχής σε κινδύνους δεν μεταφέρουν κανένα μέρος του κινδύνου μεταβολής των επιτοκίων. Αυτό που μεταφέρεται είναι ο κίνδυνος που σχετίζεται με την αθέτηση υποχρέωσης από τον αντισυμβαλλόμενο. Η ένωση υποστήριξε επίσης ότι οι συμφωνίες συμμετοχής σε κινδύνους έχουν την κερδοσκοπική πρόθεση και άλλα χαρακτηριστικά των συμβάσεων αντιστάθμισης πιστωτικού κινδύνου.

Επιπλέον, η ένωση δήλωσε ότι οι συμφωνίες χρησιμεύουν ως τραπεζικά προϊόντα για την καλύτερη διαχείριση των κινδύνων. Η διατήρησή τους από το να ρυθμίζονται ως συμφωνίες ανταλλαγής ήταν επίσης σύμφωνη με το περιθώριο ελιγμών που παρέχεται στις τράπεζες για την πραγματοποίηση ανταλλαγών που γίνονται σε σχέση με τα δάνεια.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός της ρήτρας τερματισμού Η ρήτρα τερματισμού είναι ένα τμήμα μιας σύμβασης ανταλλαγής, καθώς και μια σύμβαση εργασίας, η οποία περιγράφει τα ένδικα μέσα και τις διαδικασίες αν ένα συμβαλλόμενο μέρος τερματίσει τη σύμβαση. Περισσότερος ορισμός αντιπροσώπου ανταλλαγής Ο αντιπρόσωπος ανταλλαγής είναι ένα άτομο που ενεργεί ως αντισυμβαλλόμενος σε μια συμφωνία ανταλλαγής έναντι αμοιβής που ονομάζεται "spread". περισσότερες Συμβόλαια επαναγοράς (Repo) Ορισμός Η συμφωνία επαναγοράς είναι μια μορφή βραχυπρόθεσμου δανεισμού για τους εμπόρους κρατικών τίτλων. περισσότερα Νόμος για τη μεταρρύθμιση και την προστασία των καταναλωτών Dodd-Frank Wall Street Ο Νόμος περί μεταρρύθμισης και προστασίας των καταναλωτών Dodd-Frank Wall Street είναι μια σειρά από ομοσπονδιακούς κανονισμούς που εγκρίθηκαν σε μια προσπάθεια πρόληψης μιας μελλοντικής χρηματοπιστωτικής κρίσης. περισσότερα πιστωτικά παράγωγα: Πώς προστατεύονται οι τράπεζες εάν υποστείτε αθέτηση Το πιστωτικό παράγωγο είναι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο υπό μορφή ιδιωτικής διμερούς σύμβασης μεταξύ των μερών σε σχέση πιστωτή / οφειλέτη. Επιτρέπει στον πιστωτικό φορέα να μεταφέρει τον κίνδυνο της αδυναμίας του οφειλέτη σε τρίτο μέρος. περισσότερος ορισμός συστήματος τραπεζικής σκιάσης Ένα σκιώδες τραπεζικό σύστημα αναφέρεται στους μη ρυθμιζόμενους χρηματοπιστωτικούς ενδιάμεσους που διευκολύνουν τη δημιουργία πιστώσεων σε όλο το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών