Δείκτης S & P 500 - Δείκτης Standard & Poor's 500
Ο δείκτης S & P 500 ή ο δείκτης Standard & Poor's 500 είναι ένας σταθμισμένος δείκτης κεφαλαιοποίησης των 500 μεγαλύτερων αμερικανικών εταιρειών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Ο δείκτης θεωρείται ευρέως ως ο καλύτερος δείκτης των αμερικανικών μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Άλλα κοινά σημεία αναφοράς της χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ είναι τα Dow Jones Industrial Average ή Dow 30 και ο δείκτης Russell 2000, ο οποίος αντιπροσωπεύει τον δείκτη μικρού κεφαλαιοποίησης.
1:22Δείκτης Standard & Poor's 500
Φόρμουλα και υπολογισμούς για το S & P 500
Το S & P 500 χρησιμοποιεί μια μέθοδο στάθμισης της κεφαλαιοποίησης με βάση την κεφαλαιοποίηση, δίνοντας υψηλότερο ποσοστό συμμετοχής σε εταιρείες με τις μεγαλύτερες κεφαλαιοποιήσεις της αγοράς.
Εταιρεία Βαρύτητα σε S & P = Καμπύλη εταιρικής κεφαλαιοποίησης Όλοι οι ανώτατοι συντελεστές της αγοράς \ κείμενο {Εταιρικό βάρος σε S & P} = \ frac {\ text { Στάθμιση σε S & P = Σύνολο όλων των ανώτατων ορίων της κεφαλαιοποίησης στην αγορά
Ο προσδιορισμός της στάθμιση κάθε συστατικού του S & P 500 ξεκινά με το άθροισμα του συνολικού ανώτατου ορίου της αγοράς για το δείκτη.
- Υπολογίστε το συνολικό ανώτατο όριο της αγοράς για τον δείκτη προσθέτοντας όλα τα ανώτατα όρια της αγοράς για τις μεμονωμένες εταιρείες.
- Η στάθμιση κάθε εταιρείας στον δείκτη υπολογίζεται με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς της εταιρείας και τη διαίρεσή της με το συνολικό ανώτατο όριο της αγοράς του δείκτη.
- Για αναθεώρηση, η κεφαλαιοποίηση μιας εταιρείας υπολογίζεται λαμβάνοντας την τρέχουσα τιμή των μετοχών και πολλαπλασιάζοντας την με τις μετοχές της εταιρείας.
- Ευτυχώς, το συνολικό ανώτατο όριο της αγοράς για το S & P καθώς και τα ανώτατα όρια της αγοράς για μεμονωμένες εταιρείες δημοσιεύονται συχνά σε οικονομικούς ιστότοπους που εξοικονομούν τους επενδυτές την ανάγκη υπολογισμού τους.
Βασικές τακτικές
- Ο Δείκτης S & P 500 ή ο δείκτης Standard & Poor's 500 είναι δείκτης με βάση την κεφαλαιοποίηση των 500 μεγαλύτερων αμερικανικών εταιρειών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο.
- Ο δείκτης S & P είναι ένας σταθμισμένος δείκτης, οπότε οι κεφαλαιουχικές αγορές της εταιρείας προσαρμόζονται ανάλογα με τον αριθμό των μετοχών που διατίθενται για δημόσια διαπραγμάτευση.
- Ο δείκτης θεωρείται ευρέως ως ο καλύτερος δείκτης των αμερικανικών μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Ως αποτέλεσμα, υπάρχουν πολλά κεφάλαια που έχουν σχεδιαστεί για να παρακολουθούν τις επιδόσεις του S & P.
Κατασκευή δείκτη S & P 500
Η χρηματιστηριακή αξία μιας εταιρείας υπολογίζεται λαμβάνοντας την τρέχουσα τιμή των μετοχών και πολλαπλασιάζοντας την με τις εκκρεμείς μετοχές. Η S & P χρησιμοποιεί μόνο μετοχές ελεύθερης κυκλοφορίας, δηλαδή τις μετοχές που μπορεί να διαπραγματεύεται το κοινό. Η S & P προσαρμόζει το ανώτατο όριο της κάθε εταιρείας για να αντισταθμίσει τα νέα μερίδια ή τις συγχωνεύσεις επιχειρήσεων. Η αξία του δείκτη υπολογίζεται με το άθροισμα των προσαρμοσμένων ανώτατων ορίων της κάθε εταιρείας και τη διαίρεση του αποτελέσματος από έναν διαχωριστή. Δυστυχώς, ο διαιρέτης είναι ιδιοκτησιακή πληροφορία του S & P και δεν κυκλοφορεί στο κοινό.
Ωστόσο, μπορούμε να υπολογίσουμε τη στάθμιση μιας εταιρείας στο δείκτη, η οποία μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές πολύτιμες πληροφορίες. Εάν ένα απόθεμα αυξάνεται ή πέφτει, μπορούμε να έχουμε μια αίσθηση ως προς το αν μπορεί να έχει αντίκτυπο στο συνολικό δείκτη. Για παράδειγμα, μια εταιρεία με συντελεστή στάθμισης 10% θα έχει μεγαλύτερο αντίκτυπο στην αξία του δείκτη από μια εταιρεία με συντελεστή στάθμισης 2%.
Το ευρέως αναφερόμενο S & P 500
Ο δείκτης S & P 500 είναι ένας από τους πιο ευρέως διατιθέμενους αμερικανικούς δείκτες, διότι αντιπροσωπεύει τις μεγαλύτερες εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο στις Η.Π.Α. Το S & P 500 επικεντρώνεται στον τομέα των μεγάλων κεφαλαιαγορών της αμερικανικής αγοράς και είναι επίσης ένας δείκτης με σταθμισμένο επιτόκιο, με τον αριθμό των διαθέσιμων μετοχών για δημόσια διαπραγμάτευση.
S & P 500 εναντίον DJIA
Το S & P 500 είναι συχνά ο προτιμώμενος δείκτης του θεσμικού επενδυτή, δεδομένου του βάθους και του εύρους του, ενώ ο δείκτης Dow Jones Industrial Average συσχετίζεται ιστορικά με το δείκτη του λιανικού επενδυτή της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς. Οι θεσμικοί επενδυτές αντιλαμβάνονται το S & P 500 ως πιο αντιπροσωπευτικό των αμερικανικών μετοχικών αγορών, καθώς περιλαμβάνει περισσότερες μετοχές σε όλους τους τομείς (500 έναντι των 30 βιομηχανιών της Dow).
Επιπλέον, το S & P 500 χρησιμοποιεί μια μέθοδο σταθμίσεως με βάση την κεφαλαιοποίηση, δίνοντας υψηλότερο ποσοστό συμμετοχής σε εταιρείες με τις μεγαλύτερες κεφαλαιοποιήσεις της αγοράς, ενώ ο DJIA είναι ένας σταθμισμένος δείκτης που δίνει στις εταιρείες με υψηλότερες τιμές μετοχών υψηλότερη στάθμιση. Η δομή στάθμισης της κεφαλαιοποίησης αγοράς είναι πιο συνηθισμένη από τη μέθοδο που σταθμίζεται στις τιμές σε δείκτες των ΗΠΑ.
S & P εναντίον Russell Indexes
Το S & P 500 είναι μέλος ενός συνόλου δεικτών που δημιουργήθηκε από την εταιρεία Standard & Poor's. Το σύνολο των δεικτών Standard & Poor's είναι σαν την οικογένεια δείκτη Russell, δεδομένου ότι και οι δύο είναι επενδυτικοί τίτλοι, σταθμισμένοι με κεφαλαιοποίηση της αγοράς (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, όπως ίσο σταθμισμένο δείκτη).
Ωστόσο, υπάρχουν δύο μεγάλες διαφορές μεταξύ της κατασκευής των δεικτών S & P και Russel. Πρώτον, η Standard & Poor's επιλέγει συστατικές εταιρείες μέσω επιτροπής, ενώ οι δείκτες Russell χρησιμοποιούν μια φόρμουλα για να επιλέξουν τα αποθέματα που θα συμπεριλάβουν. Δεύτερον, δεν υπάρχει επικάλυψη ονομάτων μεταξύ των δεικτών στυλ S & P (ανάπτυξη έναντι αξίας), ενώ οι δείκτες Russell θα περιλαμβάνουν την ίδια εταιρεία τόσο στους δείκτες στυλ "τιμής" και "ανάπτυξης".
Άλλοι δείκτες S & P
Το S & P 500 είναι μέλος της οικογένειας των δεικτών S & P Global 1200. Άλλοι δημοφιλείς δείκτες περιλαμβάνουν το S & P MidCap 400, το οποίο αντιπροσωπεύει το μεσαίο όριο των εταιρειών και το S & P SmallCap 600, το οποίο αντιπροσωπεύει τις εταιρείες μικρού κεφαλαίου. Τα S & P 500, S & P MidCap 400 και S & P SmallCap 600 συνδυάζονται για να δημιουργήσουν έναν δείκτη παγκόσμιας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος είναι γνωστός ως S & P Composite 1500.
Ταμείο S & P 500 έναντι Vanguard 500
Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Index Vanguard 500 επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση και την απόδοση του δείκτη S & P 500 επενδύοντας το συνολικό καθαρό ενεργητικό του στα αποθέματα που περιλαμβάνουν τον δείκτη και κρατώντας κάθε στοιχείο με το ίδιο βάρος με το δείκτη S & P. Με αυτό τον τρόπο, το κεφάλαιο αποκλίνει ελάχιστα από το S & P, το οποίο έχει σχεδιαστεί για να μιμείται.
Το S & P 500 είναι ένας δείκτης, αλλά για όσους θέλουν να επενδύσουν στις εταιρείες που απαρτίζουν το S & P, πρέπει να επενδύσουν σε ένα ταμείο που παρακολουθεί τον δείκτη, όπως το ταμείο Vanguard 500.
Περιορισμοί του δείκτη S & P 500
Ένας από τους περιορισμούς στην S & P και σε άλλους δείκτες που είναι σταθμισμένοι στην αγοραία κεφαλαιοποίηση προκύπτει όταν τα αποθέματα στο δείκτη υπερβαίνουν την αξία τους, δηλ. Αυξάνονται υψηλότερα από τα βασικά τους. Εάν ένα απόθεμα έχει ένα μεγάλο βάρος στον δείκτη ενώ είναι υπερτιμημένο, το απόθεμα τυπικά φουσκώνει τη συνολική αξία ή την τιμή του δείκτη.
Το αυξανόμενο ανώτατο όριο της αγοράς μιας εταιρείας δεν είναι απαραίτητα ενδεικτικό των θεμελιωδών στοιχείων μιας επιχείρησης, αλλά μάλλον αντανακλά την αύξηση της αξίας του μετοχικού κεφαλαίου σε σχέση με τα υπόλοιπα των μετοχών. Ως αποτέλεσμα, οι δείκτες ισόποσης στάθμισης έχουν γίνει όλο και πιο δημοφιλείς, με αποτέλεσμα οι κινήσεις των τιμών των μετοχών κάθε εταιρείας να έχουν ισοδύναμη επίπτωση στον δείκτη.
Παράδειγμα S & P 500 Cap Cap
Για να κατανοήσουμε πώς επηρεάζουν τα υποκείμενα αποθέματα τον δείκτη S & P, πρέπει να υπολογίζονται τα μεμονωμένα βάρη της αγοράς, τα οποία πραγματοποιούνται διαιρώντας την κεφαλαιοποίηση της αγοράς κάθε εταιρείας με τη συνολική κεφαλαιοποίηση του δείκτη. Παρακάτω είναι ένα παράδειγμα της στάθμισης της Apple στον ευρετήριο:
- Η Apple Inc. (AAPL) ανέφερε 4, 801, 589, 000 βασικές κοινές μετοχές στην έκθεση για το τέταρτο τρίμηνο του έτους 2018 και είχε τιμή μετοχής 148, 26 δολαρίων την εποχή εκείνη.
- Η κεφαλαιοποίηση της Apple ανήλθε σε 711, 9 δισ. Δολάρια (ή 4, 801, 589, 000 * 148, 26 δολάρια). Το ποσό των 711, 9 δισ. Δολαρίων χρησιμοποιείται ως αριθμητής στον υπολογισμό του δείκτη.
- Το συνολικό ανώτατο όριο της S & P 500 ήταν περίπου 23 τρισεκατομμύρια δολάρια, το οποίο είναι το άθροισμα των κεφαλαιοποιήσεων της αγοράς για όλα τα αποθέματα του δείκτη.
- Η στάθμιση της Apple στον δείκτη ήταν 3% και υπολογίστηκε ως εξής: 711, 9 δισεκατομμύρια δολάρια / 23 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Συνολικά, όσο μεγαλύτερο είναι το βάρος της αγοράς μιας επιχείρησης, τόσο περισσότερο θα επηρεάσει κάθε 1% μεταβολή της τιμής του αποθέματος στον δείκτη.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.