Κεφαλαιακές απαιτήσεις φερεγγυότητας (SCR)
Τι είναι η κεφαλαιακή απαίτηση φερεγγυότητας (SCR);Η κεφαλαιακή απαίτηση φερεγγυότητας (SCR) είναι το ποσό των κεφαλαίων που υποχρεούνται να κατέχουν οι ασφαλιστικές και αντασφαλιστικές εταιρείες στην Ευρωπαϊκή Ένωση.
Το SCR είναι ένα αριθμητικό στοιχείο που βασίζεται σε φόρμουλες, ώστε να διασφαλίζεται ότι λαμβάνονται υπόψη όλοι οι μετρήσιμοι κίνδυνοι, συμπεριλαμβανομένων των ασφαλίσεων για ασφάλειες ζωής, ασφαλίσεων ζωής, ασφαλίσεων υγείας, κινδύνων αγοράς, πιστώσεων, λειτουργικών κινδύνων και αντισυμβαλλομένων. Η κεφαλαιακή απαίτηση φερεγγυότητας καλύπτει τις υφιστάμενες επιχειρήσεις καθώς και τις νέες επιχειρηματικές δραστηριότητες που αναμένονται κατά τη διάρκεια των 12 μηνών. Απαιτείται να υπολογίζεται εκ νέου τουλάχιστον μία φορά το χρόνο.
Πώς λειτουργούν οι κεφαλαιακές απαιτήσεις φερεγγυότητας
Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις φερεγγυότητας αποτελούν μέρος της οδηγίας Φερεγγυότητα ΙΙ που εξέδωσε η Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) το 2009, η οποία περιλαμβάνει περισσότερες από δώδεκα υπάρχουσες οδηγίες της ΕΕ. Η οδηγία αποσκοπεί στο συντονισμό των νόμων και των κανονισμών των 28 κρατών μελών της ΕΕ, όσον αφορά τον ασφαλιστικό κλάδο. Εάν οι εποπτικές αρχές διαπιστώσουν ότι η απαίτηση δεν αντικατοπτρίζει επαρκώς τον κίνδυνο που συνδέεται με συγκεκριμένο είδος ασφάλισης, μπορεί να προσαρμόσει την κεφαλαιακή απαίτηση υψηλότερα.
Το SCR καθορίζεται σε επίπεδο που εξασφαλίζει ότι οι ασφαλιστές και οι αντασφαλιστές μπορούν να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους έναντι των αντισυμβαλλομένων και των δικαιούχων κατά τους επόμενους 12 μήνες με πιθανότητα 99, 5%, γεγονός που περιορίζει την πιθανότητα να πέσει σε οικονομική καταστροφή λιγότερο από μία φορά σε 200 περιπτώσεις. Ο τύπος λαμβάνει μια σπονδυλωτή προσέγγιση, που σημαίνει ότι η ατομική έκθεση σε κάθε κατηγορία κινδύνου αξιολογείται και στη συνέχεια συγκεντρώνεται μαζί.
Βασικές τακτικές
- Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις φερεγγυότητας (SCR) είναι κεφαλαιακές απαιτήσεις με εντολή της ΕΕ για τις ευρωπαϊκές εταιρείες ασφάλισης και αντασφάλισης.
- Το SCR, καθώς και η ελάχιστη κεφαλαιακή απαίτηση (MCR), βασίζονται σε λογιστική μέθοδο που πρέπει να αναπροσαρμόζεται κάθε χρόνο.
- Υπάρχουν τρεις πυλώνες των απαιτήσεων υποβολής εκθέσεων για την SCR, οι οποίες επιβάλλονται από την οδηγία Φερεγγυότητα II.
Τρεις πυλώνες της οδηγίας Φερεγγυότητα II
Η οδηγία Φερεγγυότητα ΙΙ της ΕΕ ορίζει τρεις πυλώνες ή βαθμίδες κεφαλαιακών απαιτήσεων. Ο πυλώνας I καλύπτει τις ποσοτικές απαιτήσεις, δηλαδή το ποσό του κεφαλαίου που πρέπει να κατέχει ένας ασφαλιστής. Ο πυλώνας ΙΙ θεσπίζει απαιτήσεις για τη διακυβέρνηση, την αποτελεσματική εποπτεία και τη διαχείριση κινδύνων των ασφαλιστικών εταιρειών. Πυλώνα ΙΙΙ λεπτομέρειες σχετικά με τη γνωστοποίηση και τις απαιτήσεις διαφάνειας.
Η απαιτητική φύση της Φερεγγυότητας ΙΙ έχει προσελκύσει επικρίσεις. Σύμφωνα με τον πάροχο υπηρεσιών δεδομένων RIMES, η νέα νομοθεσία επιβάλλει πολύπλοκες και σημαντικές επιβαρύνσεις συμμόρφωσης σε πολλούς ευρωπαϊκούς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς. Για παράδειγμα, το 75 τοις εκατό των επιχειρήσεων το 2011 ανέφεραν ότι δεν ήταν σε θέση να συμμορφωθούν με τις απαιτήσεις υποβολής στοιχείων για τον πυλώνα ΙΙΙ.
Οι ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις
Εκτός από την κεφαλαιακή απαίτηση SCR, πρέπει επίσης να υπολογιστεί μια ελάχιστη κεφαλαιακή απαίτηση (MCR). Το ποσοστό αυτό αντιπροσωπεύει το όριο κάτω από το οποίο θα παρέμβει μια εθνική ρυθμιστική αρχή. Το MCR αποσκοπεί στο να επιτύχει ένα επίπεδο πιθανότητας επάρκειας 85 τοις εκατό για μια περίοδο ενός έτους.
Για κανονιστικούς σκοπούς, τα στοιχεία SCR και MCR πρέπει να θεωρούνται ως "μαλακά" και "σκληρά" δάπεδα, αντίστοιχα. Δηλαδή, μια κλιμακωτή διαδικασία παρέμβασης εφαρμόζεται όταν η συμμετοχή κεφαλαίου της (αντασφαλιστικής) εταιρείας πέσει κάτω από την SCR, με την παρέμβαση να γίνεται σταδιακά πιο έντονη καθώς οι κεφαλαιακές συμμετοχές πλησιάζουν την MCR. Η οδηγία Φερεγγυότητα ΙΙ παρέχει στις περιφερειακές ρυθμιστικές αρχές μια σειρά επιλογών για την αντιμετώπιση παραβιάσεων του MCR, συμπεριλαμβανομένης της πλήρους απόσυρσης της άδειας από την πώληση νέων πολιτικών και την αναγκαστική παύση λειτουργίας της εταιρείας.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.