Η Robo-Advisors αντιμετωπίζει την πρώτη δοκιμή της ύφεσης της αγοράς

Η πρόσφατη μεταβλητότητα της χρηματιστηριακής αγοράς αποτελεί την πρώτη δοκιμασία των robo-advisors σε αυτόν τον τύπο περιβάλλοντος. Η ανάπτυξη των robo-συμβούλων τα τελευταία χρόνια ήταν σημαντική. Ακόμη και κατά τη διόρθωση του 2011, δεν ήταν τόσο διαδεδομένες. Ένα από τα άγνωστα σχετικά με τους ρομπορικούς συμβούλους ήταν ο τρόπος με τον οποίο τα χαρτοφυλάκιά τους θα έκαναν σε μια αγορά αρκούδων και περισσότερο θα συνέβαιναν οι πελάτες τους. Το σημερινό περιβάλλον δεν αποτελεί οριστικό τεστ και δεν έχουν αναφερθεί σημαντικές αναχωρήσεις πελατών.

Σε κάποιο σημείο, όμως, θα έχουμε μια παρατεταμένη αγορά bear και αυτό θα αποτελέσει ένα πολύ καλύτερο βαρόμετρο για το πόσο κολλητικές είναι οι σχέσεις μεταξύ πελατών και ρομπο-συμβούλων.

Διαβιβάσεις

Η Wealthfront δραστηριοποιήθηκε στο Twitter, Inc. (TWTR) και σε άλλες πλατφόρμες κοινωνικών μέσων κατά τις χειρότερες ημέρες της πρόσφατης κάμψης. Ασχολήθηκε με πελάτες που εξέφρασαν ανησυχίες σχετικά με τους λογαριασμούς τους μετά την ταχεία πτώση της αγοράς. Ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Wealthfront, Adam Nash, ανέφερε ότι στις επικοινωνίες με τους πελάτες μέσω των κοινωνικών μέσων ενημέρωσης και του ηλεκτρονικού ταχυδρομείου έχουν ενισχύσει τις αγορές που ανεβαίνουν και θα μειωθούν επίσης. Η FutureAdvisor, η οποία πρόσφατα συμφώνησε να αποκτηθεί από την BlackRock, Inc. (BLK)., Έστειλε εξατομικευμένα μηνύματα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου σε πελάτες και είχε συμβούλους στο προσωπικό έτοιμο να πραγματοποιήσει τηλεφωνήματα ανάλογα με τις ανάγκες.

Νέοι Πελάτες

Πολλοί πελάτες robo-advisor είναι χιλιετηρίδες που μεγάλωσαν κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης και παρακολούθησαν τους γονείς τους καιρούσαν την αναταραχή της αγοράς όσο καλύτερα μπορούσαν. Κάποιοι είδαν παραδείγματα πανικού, ενώ άλλοι είδαν παραδείγματα μιας ήρεμης πιο μακροπρόθεσμης προσέγγισης. Θα είναι πολύ ξεκάθαρο να δούμε πώς αυτοί οι νεότεροι επενδυτές αντιδρούν σε μια παρατεταμένη ύφεση στο χρηματιστήριο. Αυτή η γενιά χρησιμοποιείται για την πραγματοποίηση επιχειρηματικών συναλλαγών στο διαδίκτυο, αλλά αυτό θα μεταφερθεί στις επενδύσεις τους; Θα είναι εντάξει με τα ηλεκτρονικά μηνύματα ή την επικοινωνία των κοινωνικών μέσων ενημέρωσης ως μέσο επικοινωνίας με τον οικονομικό σύμβουλό τους; Θα παραμείνουν στην πορεία με το επενδυτικό τους σχέδιο; Αυτό το μωρό Boomer μπορεί μόνο να κάνει εικασίες, αλλά θα ήθελα να ελπίζω ότι αυτές οι εταιρίες robo-συμβούλων θα έκαναν καλύτερα από την επικοινωνία με τους πελάτες μέσω κοινωνικών μέσων και ηλεκτρονικού ταχυδρομείου κατά τη διάρκεια μιας πραγματικής αγοράς ή οικονομικής κρίσης.

Άνοδος των συμβούλων Robo

Συνέπειες για τους παραδοσιακούς συμβούλους

Ενώ η πιο πρόσφατη πτώση της αγοράς μπορεί να μην μας λέει πολλά, η αντίδραση των robo-advisor πελατών σε γεγονότα της αγοράς όπως αυτή και οι επακόλουθες κάμψεις θα λέει. Οι παραδοσιακοί οικονομικοί σύμβουλοι παρέχουν χέρι από ένα πραγματικό ζωντανό άτομο κατά τη διάρκεια της πτώσης της αγοράς.

"Οι σύμβουλοι του Robo είναι σπουδαίοι στο γεγονός ότι επενδύουν μέσω μιας πειθαρχημένης διαδικασίας και χρησιμοποιούν αυστηρούς κανόνες", δήλωσε ο Greg Curry, ένας οικονομικός σύμβουλος μόνο με αμοιβές με Συμβούλους Pillar στο Louisville, Kentucky. "Προβλήματα προκύπτουν όταν οι ανθρώπινοι πελάτες παρακάμπτουν αυτά κανόνες και αποκλίνουν από τις συστάσεις του Robo. "

"Σε μια κατώτερη αγορά", πρόσθεσε ο Curry, "πολλοί πελάτες χρειάζονται χέρι και η αξία της αλληλεπίδρασης με έναν ανθρώπινο οικονομικό σύμβουλο μπορεί να είναι η διαφορά μεταξύ τους να εμμένουν σε ένα καλά σχεδιασμένο οικονομικό σχέδιο και επενδυτική στρατηγική και να κάνουν κινήσεις που είναι επιζήμιες για το οικονομικό τους μέλλον από φόβο ».

Σε αντίθεση με όσα προβλέπουν ορισμένοι ειδικοί, αν οι ρομπορικοί σύμβουλοι δεν βλέπουν μαζική έξοδο πελατών κατά τη διάρκεια της επόμενης μεγάλης αγοράς, τότε οι παραδοσιακοί οικονομικοί σύμβουλοι ενδέχεται να αισθάνονται απειλημένοι. Μπορεί να υπάρξει μια συνειδητοποίηση ότι πολλοί επενδυτές δεν αισθάνονται την ανάγκη για ανθρώπινη πινελιά ή τουλάχιστον δεν αισθάνονται την ανάγκη να πληρώσουν πρόσθετες αμοιβές γι 'αυτό. Πολλά θα εξαρτηθούν επίσης από τις ανάγκες του συγκεκριμένου επενδυτή, συμπεριλαμβανομένων των τύπων συμβουλών και υπηρεσιών που απαιτούν. Οποιοδήποτε επίπεδο πολυπλοκότητας σε τομείς όπως ο σχεδιασμός του φορολογικού σχεδιασμού και του συνταξιοδοτικού εισοδήματος θα ήταν δύσκολο να εξυπηρετηθεί μέσω μιας σχέσης ρομπο-συμβούλου.

Συνεταιρισμοί με παραδοσιακούς συμβούλους

Με την πρόσφατη εξαγορά της Future Advisor από την BlackRock και την εξαγορά της Μάινσβεντ από την Northwestern Mutual Life νωρίτερα το 2015, φαίνεται ότι η τάση των πιο παραδοσιακών εταιρειών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που αγοράζουν robo-advisors για την τεχνολογία τους ή / και τις γνώσεις τους για τις χιλιετίες και άλλους αναδυόμενους επενδυτές να αναπτυχθούν.

Η υπηρεσία Προσωπικού Χρηματοοικονομικού Συμβούλου της Vanguard παρέχει έναν συνδυασμό τεχνολογίας ρομπότ συμβούλων με πρόσβαση σε έναν ενεργό χρηματοοικονομικό σύμβουλο. Ανέφερε ότι τα αιτήματά τους για διαβουλεύσεις με σύμβουλο αυξήθηκαν κατά 9% περίπου κατά τη διάρκεια της πρόσφατης κάμψης.

Η εταιρεία Charles Schwab Corp. (SCHW) προσφέρει μια συμβουλευτική έκδοση του robo-advisor της Intelligent Portfolios μέσω της Schwab Institutional unit. Οι οικονομικοί σύμβουλοι που έχουν την επιμέλεια με την Schwab Institutional μπορούν να προσφέρουν την πλατφόρμα, με κάποια προσαρμογή, εάν το επιθυμούν, στους πελάτες τους. Η Betterment και η Fidelity Investments έχουν μια συμφωνία που επιτρέπει σε συμβούλους που κρατούν την πλατφόρμα της Fidelity να έχουν πρόσβαση στην τεχνολογία και τα εργαλεία της Betterment για χρήση με τους πελάτες τους.

Η ερώτηση με ρυθμίσεις συμβούλων, όπως αυτές της Schwab και της Fidelity, είναι ποιο επίπεδο συμμετοχής είναι αυτοί οι ανεξάρτητοι οικονομικοί σύμβουλοι που είναι πρόθυμοι να δώσουν στους πελάτες που εργάζονται υπό αυτές τις πλατφόρμες; Ο στόχος της χρήσης αυτής της τεχνολογίας φαίνεται να είναι να επιτρέψει στον σύμβουλο να εξυπηρετεί τις επενδυτικές ανάγκες των πελατών οι οποίοι για οποιοδήποτε λόγο επιθυμούν μια "lite" έκδοση των υπηρεσιών του συμβούλου. Θα απαντήσουν τις κλήσεις από αυτούς τους μικρότερους πελάτες που θέλουν κάποια χειραψία; Θα περιορίσουν τις επικοινωνίες σε e-mails;

Η ιδέα να προσφέρεται κάποια έκδοση μιας υπηρεσίας robo-advisor φαίνεται να κερδίζει έλξη ως ένας τρόπος για τους παραδοσιακούς συμβούλους να παρέχουν μια χαμηλότερη προσφορά αφής ως τρόπος εξυπηρέτησης νεότερων, λιγότερο εύπορων πελατών, ενώ παράλληλα τους καλλιεργούν ως τους πελάτες-στόχους τους στο μέλλον καθώς προχωρούν στην καριέρα τους και κληρονομούν τον πλούτο από τους γονείς τους Baby Boomer.

Η κατώτατη γραμμή

Ένα από τα άγνωστα σχετικά με τους ρομπο-συμβούλους είναι ο τρόπος με τον οποίο οι πελάτες τους θα αντιδράσουν κατά τη διάρκεια μιας παρατεταμένης πτώσης της αγοράς. Είδαμε ένα δείγμα των προσπαθειών επικοινωνίας αυτών των επιχειρήσεων κατά τη διάρκεια μιας πρόσφατης πτώσης της αγοράς. Μόνο ο χρόνος θα δείξει πόσο καλά κάνουν αυτές οι επιχειρήσεις στο μέτωπο επικοινωνιών και πόσο μεγάλο είναι αυτό το ζήτημα όσον αφορά τη διατήρηση των πελατών.