SEC Απόδοση

Ποια είναι η απόδοση της SEC;

Η απόδοση SEC είναι ένας υπολογισμός τυπικής απόδοσης που έχει αναπτυχθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC), η οποία επιτρέπει πιο δίκαιες συγκρίσεις ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων. Βασίζεται στην πιο πρόσφατη περίοδο των 30 ημερών που καλύπτεται από τις καταθέσεις του ταμείου με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το ποσό απόδοσης αντανακλά τα μερίσματα και τους τόκους που εισπράχθηκαν κατά την περίοδο μετά την αφαίρεση των εξόδων του ταμείου. Αναφέρεται επίσης ως "τυποποιημένη απόδοση".

Κατανόηση της Απόδοσης SEC

Η απόδοση του SEC χρησιμοποιείται για τη σύγκριση των κεφαλαίων των ομολόγων, επειδή καταγράφει το πραγματικό επιτόκιο που μπορεί να λάβει ένας επενδυτής στο μέλλον. Θεωρείται ευρέως ένας καλός τρόπος σύγκρισης των αμοιβαίων κεφαλαίων ή των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), επειδή αυτό το μέτρο απόδοσης είναι γενικά πολύ συνεπές από μήνα σε μήνα. Ο υπολογισμός της απόδοσης που προκύπτει δείχνει στους επενδυτές τι θα κερδίσουν σε απόδοση κατά τη διάρκεια μιας δωδεκάμηνης περιόδου αν το αμοιβαίο κεφάλαιο συνέχισε να κερδίζει την ίδια ισοτιμία για το υπόλοιπο του έτους. Είναι υποχρεωτικό για τους πόρους να υπολογίζεται αυτή η απόδοση. Αυτή η απόδοση διαφέρει από την Απόδοση Διανομής, η οποία τυπικά εμφανίζεται στον ιστότοπο ενός ομολόγου.

Υπολογισμός της απόδοσης SEC

Τα περισσότερα κεφάλαια υπολογίζουν μια απόδοση 30 ημερών SEC την τελευταία ημέρα κάθε μήνα, αν και τα ταμεία της αμερικανικής χρηματαγοράς υπολογίζουν και αναφέρουν μια απόδοση SEC διάρκειας επτά ημερών. Ο τυποποιημένος τύπος για την απόδοση SEC 30 ημερών αποτελείται από τέσσερις μεταβλητές:

α = τόκοι και μερίσματα που ελήφθησαν κατά την τελευταία περίοδο των 30 ημερών

β = δεδουλευμένα έξοδα κατά την τελευταία τριήμερη περίοδο, εξαιρουμένων των επιστροφών

c = ο μέσος αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία, σε ημερήσια βάση, οι οποίοι δικαιούνταν να λάβουν διανομές

d = η μέγιστη τιμή ανά μετοχή την ημέρα του υπολογισμού, την τελευταία ημέρα της περιόδου

Ο τύπος της ετήσιας απόδοσης 30 ημερών SEC είναι:

2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ - 1)

Βασικές τακτικές

• Η απόδοση SEC είναι ένας υπολογισμός τυπικής απόδοσης που αναπτύχθηκε για δίκαιη σύγκριση ομολόγων.
• Ο υπολογισμός της απόδοσης δείχνει στους επενδυτές τι θα κερδίσουν σε απόδοση κατά τη διάρκεια μιας δωδεκάμηνης περιόδου αν το αμοιβαίο κεφάλαιο συνέχισε να κερδίζει την ίδια ισοτιμία για το υπόλοιπο του έτους.

Παράδειγμα αποδόσεως SEC

Υποθέστε ότι το Ταμείο Επενδύσεων X κέρδισε $ 12.500 σε μερίσματα και $ 3.000 σε τόκους. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέγραψε επίσης έξοδο ύψους 6.000 δολαρίων, εκ των οποίων επιστράφηκαν 2.000 δολάρια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει 150.000 μετοχές που δικαιούνται να λάβουν διανομές και την τελευταία ημέρα της περιόδου, την ημέρα που υπολογίζεται η απόδοση, η υψηλότερη τιμή των μετοχών ήταν 75 δολάρια. Σε αυτό το σενάριο, οι μεταβλητές είναι ίσες:

α = $ 12.500 + $, 3000 = $ 15.500

β = $ 6.000 - $ 2.000 = $ 4.000

c = 150.000

d = $ 75

Μόλις οι αριθμοί αυτοί συνδεθούν στη φόρμουλα, μοιάζει με αυτό:

Απόδοση 30 ημερών = 2 x (($ 15.500 - $ 4.000) / (150.000 χ $ 75) + 1) ^ - 1) ή 2 χ (0.00615) = 1.23%

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Απόδοση Απόδοσης είναι η απόδοση που δίνει μια εταιρεία στους επενδυτές για επενδύσεις σε μετοχές, ομόλογα ή άλλες εγγυήσεις. περισσότερο Απόδοση περιόδου κατοχής (Απόδοση) Ορισμός Η απόδοση της περιόδου απόκτησης είναι η συνολική απόδοση που λαμβάνεται από την κατοχή ενός περιουσιακού στοιχείου ή ενός χαρτοφυλακίου περιουσιακών στοιχείων για μια χρονική περίοδο, εκφραζόμενη γενικά ως ποσοστό. περισσότερα Κατανόηση Pro Rata Pro rata είναι ο όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει μια αναλογική κατανομή. Είναι μια μέθοδος εκχώρησης μιας ποσότητας σε ένα κλάσμα ανάλογα με το μερίδιό της στο σύνολο. περισσότερος ορισμός απόδοσης διανομής Η απόδοση διανομής είναι μια μέτρηση της ταμειακής ροής που καταβάλλεται από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο, ένα επενδυτικό επενδυτικό ίδρυμα ακίνητης περιουσίας ή άλλο είδος εισοδήματος που πληρώνει οχήματα. περισσότερη μέση ετήσια απόδοση (AAR) Η μέση ετήσια απόδοση αναφέρεται στη μέση απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου ή της ασφάλειας ανά έτος σε ιστορική βάση. περισσότερη απόδοση επτά ημερών Συνήθως υπολογίζεται με βάση τη μέση ημερήσια κατανομή του αμοιβαίου κεφαλαίου, η απόδοση επτά ημερών είναι ένα μέτρο της ετήσιας απόδοσης ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών