Η AMD μπορεί να δει μαζική μεταβλητότητα μετά τα κέρδη

(Σημείωση: Ο συντάκτης αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι ένας οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Η μετοχή της Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) πρόκειται να διανύσει ακόμη μεγαλύτερη κίνηση από ό, τι το απόθεμα είχε μέχρι στιγμής το 2018. Τα μερίδια της AMD ήταν σχεδόν 30% στα υψηλά επίπεδα του Ιανουαρίου στις αρχές Απριλίου. Αργότερα η εταιρεία ανακοίνωσε τεράστια αποτελέσματα στα τέλη Απριλίου, και έκτοτε οι μετοχές αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 73%, ανεβαίνοντας στα 16, 50 δολάρια. Η αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης υποδηλώνει ότι η μαζική μεταβλητότητα θα ανακάμψει πάλι, αφού η εταιρεία αναφέρει τα αποτελέσματα του δευτέρου τριμήνου στις 25 Ιουλίου μετά το κλείσιμο των συναλλαγών. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε επίσης στο εξής: Γιατί το Soaring Stock της AMD μπορεί να δει μια οξεία μετατόπιση .)

Οι αναλυτές προβλέπουν την εταιρεία να αναφέρει ότι τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου αυξήθηκαν στα 0, 13 δολάρια ανά μετοχή από μόλις 0, 02 δολάρια πριν από ένα χρόνο. Εν τω μεταξύ, τα έσοδα προβλέπεται να έχουν αυξηθεί κατά περισσότερο από 40% στα 1, 73 δισ. Δολάρια. Η εταιρεία ξεπέρασε τις εκτιμήσεις του πρώτου τριμήνου με τις προβλέψεις να υπερβαίνουν τις προβλέψεις κατά περισσότερο από 25% και οι προβλέψεις να υπερβαίνουν τις προβλέψεις κατά περισσότερο από 5% με βάση τα chipsets Ryzen, Vega και Epyc.

Το τριμηνιαίο αντίτυπο της AMD εκτιμά τα δεδομένα από τους YCharts

Μαζική Swing Τιμή Αναμένεται

Οι επιλογές που λήγουν στις 17 Αυγούστου συνεπάγονται τεράστιο επίπεδο μεταβλητότητας μετά τα τριμηνιαία αποτελέσματα της εταιρείας. Η στρατηγική για τα μακρά περιθώρια επιλογών υποδεικνύει ότι το απόθεμα αυξάνεται ή μειώνεται σχεδόν κατά 14% από την τιμή προμήθειας $ 17. Τοποθετεί το απόθεμα σε ένα εύρος συναλλαγών μεταξύ $ 14, 70 και $ 19, 35 από τη λήξη των επιλογών. Ο αριθμός των στοιχημάτων που θα αυξηθούν είναι σχεδόν ίσος με τον αριθμό των στοιχημάτων που θα πέσουν τα αποθέματα, με περίπου 20.000 ανοικτές συμβάσεις κλήσεων σε 17.000 ανοιχτές συμβάσεις.

Μεγάλα επίπεδα σιωπηρής μεταβλητότητας

Η τεκμαρτή μεταβλητότητα στην τιμή προειδοποίησης $ 17 για τη λήξη τον Αύγουστο είναι επίσης εξαιρετικά υψηλή, σε ποσοστό άνω του 62%. Προτείνεται ένα υπερβολικά υψηλό επίπεδο μεταβλητότητας. Η τεκμαρτή μεταβλητότητα είναι σχεδόν επτά φορές μεγαλύτερη από εκείνη του S & P 500 για την ίδια περίοδο εκπνοής, η οποία είναι μόνο εννέα. Μια άλλη εταιρεία που καταγράφει αποτελέσματα την ίδια εβδομάδα με την AMD είναι η Amazon.com Inc. (AMZN) και έχει τεκμαρτή μεταβλητότητα περίπου 47%. Προτείνει ότι η μεταβλητότητα θεωρείται ότι είναι υψηλότερη στην AMD από την Amazon. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Το ξεμπλοκάρισμα της AMD προκάλεσε αύξηση 13% .)

Πτητικό απόθεμα

Ένας λόγος για τον οποίο οι έμποροι αναμένουν ένα τόσο σημαντικό επίπεδο μεταβλητότητας είναι η ιστορία του μετοχικού κεφαλαίου μεγάλων διακυμάνσεων των τιμών. Όταν η τελευταία ανακοίνωσε αποτελέσματα στις 25 Απριλίου, οι μετοχές αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 39% τις επόμενες 30 ημέρες. Ωστόσο, οι μετοχές υποχώρησαν σχεδόν κατά 9% στις ημέρες που ακολούθησαν την απελευθέρωση κερδών για το τέταρτο τρίμηνο, στις 30 Ιανουαρίου.

Δεδομένα AMD από YCharts

Οι μεγάλες διακυμάνσεις των τιμών στο χρηματιστήριο στο παρελθόν, σε συνδυασμό με την απίστευτη εκτέλεση του το 2018, είναι αρκετοί λόγοι για να καταστήσουν τους επενδυτές νευρικό να κατευθύνονται στα αποτελέσματα. Η αγορά αναμένει μια μεγάλη κίνηση στο απόθεμα, ανεξάρτητα από τα αποτελέσματα.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής της εταιρίας Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος και διευθυντής του ενεργού διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης, το οποίο διαχειρίζεται πολύ καιρό. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί αποθέματα για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό σημείωμα του Kramer και τα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν προτίθενται να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους και, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Να είστε βέβαιος να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο και / ή φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει κατάλογο όλων των συστάσεων που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.