Russell 3000 Index
Ο δείκτης Russell 3000 είναι ένας σταθμισμένος με βάση την κεφαλαιακή αξία δείκτης μετοχών που διατηρεί ο FTSE Russell, ο οποίος παρέχει έκθεση σε ολόκληρη τη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ. Ο δείκτης παρακολουθεί την απόδοση των 3.000 μεγαλύτερων μετοχών που διαπραγματεύονται στις Η.Π.Α., οι οποίες αντιπροσωπεύουν περίπου το 98% όλων των αμερικανικών μετοχών που έχουν συσταθεί.
Κατανόηση του δείκτη Russell 3000
Ο δείκτης Russell 3000 χρησιμεύει ως δομικό στοιχείο για ένα ευρύ φάσμα χρηματοοικονομικών προϊόντων που περιλαμβάνουν το Russell 1000 με μεγάλο καπάκι και το δείκτη Russell 2000 με μικρά πώματα. Οι μεγαλύτερες 1.000 μετοχές που αναγράφονται στο Russell 3000 αποτελούν το Russell 1000, ενώ το Russell 2000 είναι ένα υποσύνολο των μικρότερων 2000 στοιχείων. Σε αντίθεση με άλλα κεφάλαια, ο Russell 3000 δεν επιχειρεί να ξεπεράσει ένα σημείο αναφοράς ή να λάβει μια αμυντική θέση όταν οι αγορές φαίνονται υπερτιμημένες. Αντιθέτως, χρησιμοποιεί μια πλήρως παθητική στρατηγική.
Βασικές τακτικές
- Ο Δείκτης Russell 3000 είναι δείκτης μετοχών με σταθμισμένη κεφαλαιοποίηση αγοράς.
- Ο δείκτης παρακολουθεί την απόδοση των 3.000 μεγαλύτερων μετοχών που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ, οι οποίες αντιπροσωπεύουν περίπου το 98% του συνόλου των αμερικανικών μετοχών που έχουν συσταθεί.
- Ο δείκτης Russell 3000 χρησιμεύει ως βάση για ένα ευρύ φάσμα δεικτών της αγοράς, όπως το Russell 1000 με μεγάλο καπάκι και ο δείκτης Russell 2000 με μικρό καπάκι.
- Μεγάλα αποθέματα κεφαλαίου κατευθύνουν την πλειοψηφία των επιδόσεων του δείκτη, ενώ οι αποδόσεις άλλων τομέων παραβλέπονται.
Τα αποθέματα του δείκτη Russell 3000 ανασυστάνονται μία φορά το χρόνο την τελευταία Παρασκευή του Ιουνίου. Αυτή τη στιγμή, όλες οι επιλέξιμες κινητές αξίες κατατάσσονται βάσει της τρέχουσας κεφαλαιοποίησης της αγοράς. Αυτό εξασφαλίζει ότι οι αναπτυσσόμενες ή συρρικνούμενες εταιρείες παρουσιάζονται με ακρίβεια στο γενικό δείκτη. Ανά πάσα στιγμή, εάν μια ασφάλεια δεν είναι πλέον επιλέξιμη για ένταξη, τότε αντικαθίσταται ονομάζεται στην επόμενη προγραμματισμένη ανασύσταση. Έτσι, ο αριθμός των τίτλων στον δείκτη θα κυμαίνεται ανάλογα με τις εταιρικές πράξεις, όπως οι συγχωνεύσεις, οι εξαγορές ή η ιδιωτική.
Σημαντικό τμήμα του υποκείμενου δείκτη αντιπροσωπεύονται από τίτλους στους κλάδους της οικονομικής, της διακριτικής ευχέρειας, της υγειονομικής περίθαλψης και της τεχνολογίας. Η στάθμιση της τεχνολογίας στον δείκτη αυξήθηκε σταθερά κατά την τελευταία δεκαετία, καθώς πολλές εταιρείες υιοθετούν μια οικονομία που επικεντρώνεται όλο και περισσότερο στην τεχνολογία. Σίγουρα, οι μεγαλύτερες συμμετοχές περιλαμβάνουν τεχνολογικούς γίγαντες όπως η Microsoft (MSFT), το Facebook (FB) και το Google (GOOGL). Σήμερα, η μέση κεφαλαιοποίηση των μετοχών στο δείκτη ανέρχεται σε 161 δισεκατομμύρια δολάρια, λόγω του εκτεταμένου ράλι στη χρηματιστηριακή αγορά.
Σημαντικό μέρος του Russell 3000 περιλαμβάνει τίτλους στους κλάδους της οικονομικής, της διακριτικής ευχέρειας, της υγειονομικής περίθαλψης και της τεχνολογίας.
Περιορισμοί του δείκτη Russell 3000
Πολλοί επενδυτές κάνουν συχνά το λάθος να αγοράσουν το Russell 3000 ως τρόπο εξασφάλισης ενός διαφοροποιημένου συνδυασμού αποθέματος μεγάλης κεφαλής, μεσαίας κεφαλής και μικρού καπακιού. Ωστόσο, η αλήθεια είναι ότι τα αποθέματα μεγάλου κεφαλαίου κατευθύνουν την πλειοψηφία των επιδόσεων του δείκτη, ενώ παραβλέπονται οι αποδόσεις άλλων τομέων. Ως αποτέλεσμα, η απόδοση του Russell 3000 παρουσιάζει συχνά υψηλό συσχετισμό με το S & P 500 και δεν καταγράφει αποτελεσματικά τη συνολική χρηματιστηριακή αγορά. Ένας πιο αποτελεσματικός τρόπος δημιουργίας ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου είναι η επένδυση σε πολλαπλά κεφάλαια σε διάφορες κατηγορίες, όπως εγχώριες μετοχές, ξένα αξιόγραφα και εισοδήματα.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.