Απόδοση επένδυσης (ROI)

Ποια είναι η απόδοση επένδυσης (ROI);

Η απόδοση επένδυσης (ROI) είναι ένα μέτρο απόδοσης που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας μιας επένδυσης ή για τη σύγκριση της απόδοσης διαφόρων διαφορετικών επενδύσεων. Η ROI προσπαθεί να μετρήσει άμεσα το ποσό της απόδοσης μιας συγκεκριμένης επένδυσης σε σχέση με το κόστος της επένδυσης. Για να υπολογίσει την απόδοση επένδυσης (ROI), το όφελος (ή απόδοση) μιας επένδυσης διαιρείται με το κόστος της επένδυσης. Το αποτέλεσμα εκφράζεται ως ποσοστό ή αναλογία.

Πώς να υπολογίσετε την απόδοση επένδυσης (ROI)

Ο τύπος επιστροφής επένδυσης έχει ως εξής:

ROI = Τρέχουσα αξία επένδυσης-Κόστος επένδυσηςΠεριοχή Επένδυσης \ begin {aligned} & \ text {ROI} = \ dfrac {\ text { της Επένδυσης}} \\ \ end {aligned} ROI = Κόστος ΕπένδυσηςΕξωτερική Επένδυση-Κόστος Επένδυσης

Ως "τρέχουσα αξία της επένδυσης" αναφέρεται το προϊόν που προκύπτει από την πώληση της επένδυσης τόκων, επειδή η απόδοση της επένδυσης (ROI) υπολογίζεται ως ποσοστό, μπορεί εύκολα να συγκριθεί με τις αποδόσεις από άλλες επενδύσεις, επιτρέποντας την μέτρηση ποικίλων τύπων επενδύσεων ο ενας τον ΑΛΛΟΝ.

1:28

Πώς υπολογίζεται η απόδοση επένδυσης (ROI)

Κατανόηση της απόδοσης επένδυσης (ROI)

Η ROI είναι μια δημοφιλής μετρική λόγω της ευελιξίας και της απλότητας της. Ουσιαστικά, η απόδοση της επένδυσης (ROI) μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως βασικό δείκτη της κερδοφορίας μιας επένδυσης. Αυτό θα μπορούσε να είναι η απόδοση επένδυσης (ROI) για μια επένδυση μετοχών, η απόδοση επένδυσης που μια εταιρεία αναμένει να επεκτείνει ένα εργοστάσιο ή την απόδοση επένδυσης (ROI) που δημιουργείται σε μια συναλλαγή ακινήτων. Ο ίδιος ο υπολογισμός δεν είναι πολύ περίπλοκος και είναι σχετικά εύκολο να ερμηνευτεί για το ευρύ φάσμα εφαρμογών του. Εάν η απόδοση επένδυσης μιας επένδυσης είναι καθαρά θετική, αξίζει τον κόπο. Αν όμως υπάρχουν άλλες ευκαιρίες με υψηλότερα ROI, αυτά τα σήματα μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να εξαλείψουν ή να επιλέξουν τις καλύτερες επιλογές. Ομοίως, οι επενδυτές θα πρέπει να αποφεύγουν αρνητικές ROI, οι οποίες συνεπάγονται καθαρή ζημία.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ο Joe επένδυσε 1.000 δολάρια σε Slice Pizza Corp. το 2017 και πούλησε τις μετοχές του για συνολικά 1.200 δολάρια ένα χρόνο αργότερα. Για να υπολογίσει την απόδοση της επένδυσής του, θα διαιρέσει τα κέρδη του ($ 1.200 - $ 1.000 = $ 200) από το επενδυτικό κόστος ($ 1.000), για ένα ROI $ 200 / $ 1.000 ή 20%.

Με αυτές τις πληροφορίες, θα μπορούσε να συγκρίνει την επένδυσή του στην Slice Pizza με τα υπόλοιπα έργα του. Ας υποθέσουμε ότι ο Joe επένδυσε 2.000 δολάρια σε Big-Sale Stores Inc. το 2014 και πούλησε τις μετοχές του για συνολικό ποσό 2.800 δολαρίων το 2017. Η ROI στις συμμετοχές του Joe στο Big-Sale θα ήταν $ 800 / $ 2.000 ή 40%. (Βλ. Περιορισμοί της απόδοσης επένδυσης (ROI) παρακάτω για πιθανά ζητήματα που προκύπτουν από χρονοδιαγράμματα αντίθεσης.)

Περιορισμοί της απόδοσης επένδυσης (ROI)

Παραδείγματα όπως ο Joe (παραπάνω) αποκαλύπτουν ορισμένους περιορισμούς στη χρήση της επένδυσης (ROI), ιδιαίτερα όταν συγκρίνουν τις επενδύσεις. Ενώ η επένδυση της δεύτερης επένδυσης του Joe ήταν διπλάσια από την πρώτη του επένδυση, ο χρόνος μεταξύ της αγοράς και της πώλησης του Joe ήταν ένα έτος για την πρώτη του επένδυση και τρία χρόνια για τη δεύτερη.

Ο Joe θα μπορούσε να προσαρμόσει αναλόγως την επένδυση ROI της πολυετούς επένδυσής του. Δεδομένου ότι η συνολική απόδοση της επένδυσής του ήταν 40%, για να αποκτήσει το μέσο ετήσιο ROI, θα μπορούσε να διαιρέσει το 40 τοις εκατό κατά 3 για να αποδώσει το 13, 33 τοις εκατό. Με αυτή την προσαρμογή, φαίνεται ότι παρόλο που η δεύτερη επένδυση του Joe τον κέρδισε περισσότερο κέρδος, η πρώτη του επένδυση ήταν στην πραγματικότητα η πιο αποτελεσματική επιλογή.

Η απόδοση επένδυσης (ROI) μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε συνδυασμό με τον ρυθμό απόδοσης, ο οποίος λαμβάνει υπόψη το χρονικό πλαίσιο ενός έργου. Μπορούμε επίσης να χρησιμοποιήσουμε την Καθαρή Παρούσα Αξία (NPV), η οποία αντιπροσωπεύει τις διαφορές στην αξία του χρήματος με την πάροδο του χρόνου, λόγω του πληθωρισμού. Η εφαρμογή του NPV κατά τον υπολογισμό του ποσοστού απόδοσης συχνά αποκαλείται πραγματικός ρυθμός απόδοσης.

Εξελίξεις στο ROI

Πρόσφατα, ορισμένοι επενδυτές και επιχειρήσεις έδειξαν ενδιαφέρον για την ανάπτυξη μιας νέας μορφής μέτρησης της επένδυσης (ROI), η οποία ονομάζεται "Κοινωνική απόδοση επένδυσης" ή SROI. Το SROI αναπτύχθηκε αρχικά στις αρχές της δεκαετίας του 2000 και λαμβάνει υπόψη τους ευρύτερους αντίκτυπους των έργων που χρησιμοποιούν την εξωχρηματιστηριακή αξία (δηλαδή κοινωνικές και περιβαλλοντικές μετρήσεις που δεν αντικατοπτρίζονται επί του παρόντος σε συμβατικούς χρηματοοικονομικούς λογαριασμούς). Το SROI βοηθά στην κατανόηση της προτεινόμενης αξίας ορισμένων κριτηρίων ESG (Environmental Social & Governance) που χρησιμοποιούνται σε πρακτικές κοινωνικά υπεύθυνων επενδύσεων (SRI). Για παράδειγμα, μια επιχείρηση μπορεί να αναλάβει να ανακυκλώνει το νερό στα εργοστάσιά της και να αντικαταστήσει τον φωτισμό της με όλους τους λαμπτήρες LED. Οι επιχειρήσεις αυτές έχουν άμεσο κόστος το οποίο μπορεί να έχει αρνητικό αντίκτυπο στην παραδοσιακή απόδοση της επένδυσης (ROI) - ωστόσο, το καθαρό όφελος για την κοινωνία και το περιβάλλον θα μπορούσε να οδηγήσει σε θετικό SROI

Υπάρχουν πολλές άλλες νέες γεύσεις απόδοσης επένδυσης (ROI) που έχουν αναπτυχθεί για συγκεκριμένους σκοπούς. Στατιστικά κοινωνικών μέσων Το ROI εντοπίζει την αποτελεσματικότητα των καμπανιών των κοινωνικών μέσων - για παράδειγμα, πόσα κλικ ή προτιμήσεις δημιουργούνται για μια μονάδα προσπάθειας. Ομοίως, τα στατιστικά στοιχεία μάρκετινγκ ROI προσπαθούν να προσδιορίσουν την απόδοση που αποδίδεται σε διαφημιστικές καμπάνιες ή εκστρατείες μάρκετινγκ. Η αποκαλούμενη ROI μάθησης σχετίζεται με το ποσό των πληροφοριών που αποκτήθηκαν και διατηρήθηκαν ως απόδοση της εκπαίδευσης ή της κατάρτισης δεξιοτήτων. Καθώς ο κόσμος εξελίσσεται και η οικονομία αλλάζει, ορισμένες άλλες μορφές της επένδυσης της επένδυσης είναι βέβαιο ότι θα αναπτυχθούν στο μέλλον. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα "Πώς να υπολογίσετε την απόδοση επένδυσης σε μια ιδιότητα ενοικίασης")

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ποιος είναι ο εσωτερικός συντελεστής απόδοσης; Μέτρα IRR Ο εσωτερικός συντελεστής απόδοσης (IRR) είναι μια μέτρηση που χρησιμοποιείται στον προϋπολογισμό κεφαλαίου για την εκτίμηση της κερδοφορίας των δυνητικών επενδύσεων. περισσότερο Κατανόηση του ποσοστού απόδοσης μιας επένδυσης Ο ρυθμός απόδοσης είναι το κέρδος ή η ζημία μιας επένδυσης για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, εκφρασμένη ως ποσοστό του κόστους της επένδυσης. περισσότερα Πώς επωφελείται η επιστροφή κεφαλαίου των επενδεδυμένων κεφαλαίων Η επιστροφή μετρητών του επενδεδυμένου κεφαλαίου είναι ένας τύπος που χρησιμοποιείται για την εκτίμηση της αξίας των κεφαλαιουχικών δαπανών. Η CROCI, που αναπτύχθηκε από την ομάδα παγκόσμιας αποτίμησης της Deutsche Bank, παρέχει στους αναλυτές μια μετρική με βάση τις ταμειακές ροές για την αξιολόγηση των κερδών μιας εταιρείας. περισσότερα Η κατανόηση της απόδοσης του επενδεδυμένου κεφαλαίου Η απόδοση του επενδεδυμένου κεφαλαίου (ROIC) είναι ένας τρόπος για να εκτιμηθεί η αποδοτικότητα μιας εταιρείας στην κατανομή του κεφαλαίου υπό τον έλεγχό της σε κερδοφόρες επενδύσεις. περισσότερα Πώς να χρησιμοποιήσετε την ανάλυση DuPont για να αξιολογήσετε τη ROE της εταιρείας Η ανάλυση DuPont αποτελεί ένα πλαίσιο για την ανάλυση της θεμελιώδους απόδοσης που διαδίδεται από την DuPont Corporation. Η ανάλυση DuPont είναι μια χρήσιμη τεχνική που χρησιμοποιείται για να αποσυνθέσει τους διαφορετικούς οδηγούς απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE). περισσότερα Πώς λειτουργεί το Cash-on-Cash Returns Το cash-on-cash return είναι ένα ποσοστό απόδοσης που χρησιμοποιείται συχνά στις συναλλαγές ακίνητης περιουσίας που υπολογίζει το εισόδημα από τα μετρητά που επενδύονται σε ακίνητα. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών