Εμπορικά ETFs στην άκρη του breakout μπροστά από τις πωλήσεις διακοπών

Τα λιανικά αποθέματα έχουν αναμεμιγμένες μέχρι στιγμής φέτος. Η Stellar επιστρέφει στα αποθέματα ανάπτυξης ηλεκτρονικού εμπορίου όπως Amazon.com, Inc. (AMZN) και eBay Inc. (EBAY) έχουν αντισταθμίσει τις υπο-par επιστροφές στα αγωνιζόμενα εμπορικά ονόματα όπως το Macy's, Inc (M) και Nordstrom, Inc. (JWN). Η έντονη διαφορά ανάμεσα στους νικητές και τους ηττημένους του χώρου εξηγεί γιατί ο όμιλος στο σύνολό του έχει υποαπασχολήσει το S & P 500 κατά περίπου 15% μέχρι σήμερα (YTD).

Παρά το γεγονός ότι οι αυξανόμενες πωλήσεις μέσω διαδικτύου και η μετατόπιση των καταναλωτικών συνηθειών των καταναλωτών, καθώς και οι ανησυχίες για τις εμπορικές διαφορές, εξακολουθούν να παρουσιάζουν προκλήσεις για πολλούς λιανοπωλητές, οι βασικές αρχές παραμένουν ισχυρές. Η ανθεκτική οικονομική ανάπτυξη, η ισχυρή δημιουργία θέσεων εργασίας και η αύξηση των μισθών στηρίζουν τις καταναλωτικές δαπάνες. Τα μεγέθη λιανικών πωλήσεων υπογραμμίζουν αυτές τις ευνοϊκές συνθήκες - ενώ έπεσαν ελαφρώς το Σεπτέμβριο, σημείωσαν κέρδη τους έξι μήνες πριν.

"Ενώ η αβεβαιότητα γύρω από την εμπορική πολιτική και άλλα ζητήματα έχει επιβραδύνει πρόσφατα το καταναλωτικό κλίμα, οι καταναλωτές εξακολουθούν να έχουν πολλά να τους πάνε, όπως αποδεικνύεται από τις πιο μακροπρόθεσμες τάσεις και παράγοντες όπως η στενή αγορά εργασίας", δήλωσε ο Jack Kleinhenz, επικεφαλής οικονομολόγος της National Retail Federation (NRF), δήλωσε πρόσφατα στο The Wall Street Journal μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου. Επιπλέον, το Νοέμβριο και το Δεκέμβριο, η NRF προβάλλει τις πωλήσεις λιανικής πώλησης των διακοπών κατά τους μήνες Νοέμβριο και Δεκέμβριο, μεταξύ 3, 8% και 4, 2% σε σύγκριση με το 2018 και 3, 7% σε σχέση με τα προηγούμενα πέντε έτη.

Από τεχνικής πλευράς, τα τρία αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs) που περιγράφονται παρακάτω, φαίνονται για ένα ξεμπλοκάρισμα καθώς προχωράμε προς την εποχή των διακοπών. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά στις ιδιαιτερότητες κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου και επίσης να στραφούν στα διαγράμματα για να ελέγξετε διάφορες δυνατότητες συναλλαγών.

SPDR S & P Retail ETF (XRT)

Με το ενεργητικό υπό διαχείριση (AUM) ύψους 265, 33 εκατομμυρίων δολαρίων, το SPDR S & P Retail ETF (XRT) επιδιώκει να παράσχει παρόμοια επενδυτικά αποτελέσματα με τον δείκτη S & P Retail Select Industry - σημείο αναφοράς που περιλαμβάνει ευρύ φάσμα αμερικανικών λιανικών αποθεμάτων. Οι τρεις μεγαλύτερες επιχορηγήσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν το ένδυμα στο 21, 55%, το διαδίκτυο και το άμεσο μάρκετινγκ στο 17, 91%, και το αυτοκίνητο στο 17, 24%. Ένα εξαιρετικά χαμηλό μέσο εύρος 0, 03% σε συνδυασμό με έναν ημερήσιο κύκλο εργασιών περίπου 6 εκατομμυρίων μετοχών καθιστούν το ΕΙΕΕ κατάλληλο και για τα scalpers και τους swing traders. Η XRT χρεώνει ετήσια χρέωση διαχείρισης 0, 35%, αποδίδει μερισματική απόδοση 1, 59% και επιστρέφει 5% YTD από τις 18 Οκτωβρίου 2019.

Ένα σχήμα αντίστροφης κεφαλής και ώμων έχει σχηματιστεί στο διάγραμμα της XRT τους τελευταίους πέντε μήνες, γεγονός που υποδηλώνει περαιτέρω ανοδική πορεία προς το τέλος του έτους. Η τιμή έκλεισε πεισματικά πάνω από το λαιμόκοψη της δομής της βάσης και τον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA) την Πέμπτη, γεγονός που μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα οι αγοραστές να πιέζουν το ETF προς την επόμενη μεγάλη ζώνη αντίστασης μεταξύ $ 46 και $ 48. Επιπλέον, η ανάγνωση ενός δείκτη σχετικής αντοχής (RSI) κάτω από τα επίπεδα υπεραγορών δίνει στην τιμή αρκετό χώρο για να δοκιμάσει αυτό το επίπεδο πριν από μια διορθωτική κίνηση. Οι έμποροι θα πρέπει να σκεφτούν την τοποθέτηση παραγγελιών stop-loss κάπου κάτω από την SMA 200 ημερών για την προστασία του κεφαλαίου.

Καθημερινή μετοχή της Direxion Retail Bull 3X (RETL)

Η μετοχή της Direxion Daily Retail Bull 3X (RETL) έχει ως στόχο να επιστρέψει τρεις φορές την καθημερινή απόδοση του δείκτη S & P Retail Select Industry, πράγμα που την καθιστά αποτελεσματική έκδοση του XRT. Η μόχλευση της RETL την καθιστά ιδανικό μέσο για τους εμπόρους που θέλουν ένα επιθετικό στοίχημα σε μια ευρεία επιλογή λιανικών αποθεμάτων που λειτουργούν σε διάφορες βιομηχανίες. Ο υποκείμενος δείκτης του αμοιβαίου κεφαλαίου αποτελείται από περίπου 85 συμμετοχές που συμβάλλουν στη διαφοροποίηση του κινδύνου σε ολόκληρο τον τομέα. Εκείνοι που εμπορεύονται το ΕΙΕΕ θα πρέπει να χρησιμοποιούν εντολές επιτοκίων, αντί για εντολές αγοράς, για να καταπολεμήσουν μια ευρύτερη διαφορά 0.45% και μέσο όγκο συναλλαγών περίπου 36.000 μετοχών. Ο λόγος 0, 99% του κόστους του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν είναι φθηνός, αλλά αυτό είναι λιγότερο σημαντικό δεδομένης της βραχυπρόθεσμης τακτικής αποστολής του ταμείου. Από τις 18 Οκτωβρίου 2019, η RETL έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 13, 72 εκατομμυρίων δολαρίων, απόδοση 1, 25% και αθλητικές επιδόσεις για το έτος. Θεωρητικά, το ΕΙΕΕ θα έπρεπε να έχει επιστρέψει το 15% YTD (τρεις φορές την απόδοση του XRT). Ωστόσο, επειδή αντισταθμίζεται καθημερινά, οι αποδόσεις αποκλίνουν από τη διαφημιστική μόχλευση λόγω της επίδρασης της σύνθεσης.

Επειδή το RETL παρακολουθεί το ίδιο ευρετήριο με το XRT, και τα δύο γραφήματα ευθυγραμμίζονται. Ο δεξιός ώμος ενός αντιστρόφου προτύπου κεφαλής και ώμων βρήκε υποστήριξη για την SMA 50 ημερών νωρίτερα αυτό το μήνα, ενώ η τιμή δοκιμάζει τώρα το ντεκολτέ του σχηματισμού και το SMA 200 ημερών. Ένας σταυρός της γραμμής διακύμανσης της κινητής μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD) πάνω από τη γραμμή του σήματος στις 14 Οκτωβρίου επιβεβαιώνει την πρόσφατη ενεργό δράση αύξησης των τιμών. Οι έμποροι που ανοίγουν μια μακρά θέση σε τρέχοντα επίπεδα θα πρέπει να στοχεύουν σε κίνηση σε κρίσιμη αντιστάθμιση ύψους 33, 50 δολ. Και να θέσουν μια εντολή διακοπής κάτω από το χαμηλό μιας από τις τρεις τελευταίες συνεδρίες συναλλαγών, με βάση την προσωπική ανοχή κινδύνου.

Το ProShares Online Retail ETF (ONLN)

Ξεκίνησε τον Ιούλιο του 2018, το ProShares Online Retail ETF (ONLN) έχει ως στόχο να παρέχει αποδόσεις που γενικά αντιστοιχούν στο ProShares Online Retail Index. Το κεφάλαιο των 21, 92 εκατομμυρίων δολαρίων κάνει εξαιρετική δουλειά να προσφέρει έκθεση σε εταιρείες λιανικής πώλησης που πωλούν κυρίως ηλεκτρονικά - συγκεκριμένα μέσω κινητών πλατφορμών ή μέσω αγορών εφαρμογών. Επειδή το ETF σταθμίζει τα αποθέματα βάσει τροποποιημένης κεφαλαιοποίησης αγοράς, τα μεγάλα ονόματα της βιομηχανίας φέρουν σημαντικές κατανομές. Για παράδειγμα, η γιγαντιαία Amazon και η αντίστοιχη της Κίνας Alibaba Group Holding Limited (BABA) διοικούν αντίστοιχους διορθωτικούς συντελεστές 23, 87% και 12, 38%. Ο όγκος συναλλαγών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου μπορεί να στεγνώνει κατά περιόδους, με περίπου 10.000 μετοχές να ανταλλάσσουν χέρια τις περισσότερες ημέρες, αν και η μέση διαφορά των τεσσάρων λεπτών διατηρεί το κόστος των συναλλαγών ανταγωνιστικό. Το ONLN είναι το ταμείο με τις καλύτερες επιδόσεις των τριών που συζητήθηκαν, κερδίζοντας μόλις 14% YTD από τις 18 Οκτωβρίου 2019.

Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει διαπραγματευτεί μέσα σε ένα πτώση σφήνα από τον Ιούλιο για να θέσει σαφείς τομείς υποστήριξης και αντίστασης. Οι έμποροι θα πρέπει να αναζητήσουν μια ευκαιρία αγοράς εάν η τιμή κλείσει άνετα πάνω από την ανώτερη τάση του μοντέλου πάνω από τον μέσο όρο του όγκου - μια κίνηση που θα μπορούσε να ξαναρχίσει το ράλι στις αρχές του 2019 και να δει μια επανεξέταση του υψηλού 52 εβδομάδων στα $ 40.16. Αν προκύψει ξεσπάσματα, μειώστε γρήγορα τις απώλειες εάν η τιμή πέσει και αναστραφεί πίσω κάτω από την κορυφαία γραμμή τάσης της σφήνας.