Πώς να επενδύσετε σε αβέβαιο χρόνο

Κάθε μέρα φαίνεται ότι ο κόσμος είναι πιο αλληλένδετος. Αν παρακολουθήσετε οποιοδήποτε οικονομικό τηλεοπτικό κανάλι ή διαβάσετε τις ειδήσεις στο διαδίκτυο, πιθανότατα γνωρίζετε πώς τα γεγονότα σε μια χώρα φαίνεται να έχουν όλο και αυξανόμενο αντίκτυπο σε άλλες χώρες του κόσμου.

Ορισμένες πτυχές της παγκοσμιοποίησης μπορεί να έχουν θετικά οφέλη, αλλά όταν συμβαίνουν απειλές χρηματοπιστωτικής κρίσης, πόλεμος, παγκόσμια ύφεση, εμπορικές ανισορροπίες κλπ., Συχνά οδηγεί σε συζήτηση για τη μετακίνηση χρημάτων σε ασφαλέστερες επενδύσεις και αύξηση των δημόσιων ελλειμμάτων. Αυτή η αυξανόμενη αβεβαιότητα μπορεί να συγχέει ακόμη και τον καλά ενημερωμένο επενδυτή.

Ο αντίκτυπος της αβεβαιότητας στην επένδυση

Κάθε φορά που βάζετε τα χρήματα σε κίνδυνο σε μια προσπάθεια κέρδους, υπάρχει ένα εγγενές επίπεδο αβεβαιότητας. Όταν προκύπτουν νέες απειλές όπως ο πόλεμος ή η ύφεση, το επίπεδο αβεβαιότητας αυξάνεται σημαντικά καθώς οι εταιρείες δεν μπορούν πλέον να προβλέψουν με ακρίβεια τα μελλοντικά κέρδη τους. Ως αποτέλεσμα, οι θεσμικοί επενδυτές θα μειώσουν τις συμμετοχές τους σε μετοχές που θεωρούνται ανασφαλείς και θα μεταφέρουν τα κεφάλαια σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων όπως πολύτιμα μέταλλα, κρατικά ομόλογα και μέσα χρηματαγοράς. Αυτή η πώληση, η οποία συμβαίνει όταν τα μεγάλα χαρτοφυλάκια επανατοποθετηθούν, μπορεί να προκαλέσει υποτίμηση της χρηματιστηριακής αγοράς.

Η αβεβαιότητα είναι η αδυναμία πρόβλεψης μελλοντικών γεγονότων. Οι άνθρωποι δεν μπορούν να προβλέψουν την έκταση μιας πιθανής ύφεσης, όταν πρόκειται να ξεκινήσει / τελειώσει, πόσο θα κοστίσει, ή ποιες εταιρείες θα μπορέσουν να το κάνουν χωρίς αλλοιώσεις. Οι περισσότερες εταιρείες συνήθως προβλέπουν τις τάσεις των πωλήσεων και της παραγωγής για το επενδυτικό κοινό να ακολουθήσουν υποθέτοντας τις κανονικές συνθήκες της αγοράς, αλλά η αύξηση των επιπέδων αβεβαιότητας μπορεί να κάνει αυτούς τους αριθμούς σημαντικά ανακριβείς.

Μακροοικονομικοί και μικροοικονομικοί κίνδυνοι

Η ίδια η αβεβαιότητα μπορεί να επηρεάσει την οικονομία τόσο σε επίπεδο μικροοικονομικής όσο και μακροοικονομικής. Η αβεβαιότητα σε ένα μικροσκοπικό κέντρο γύρω από τις επιπτώσεις στις μεμονωμένες επιχειρήσεις μιας οικονομίας που αντιμετωπίζουν την απειλή πολέμου ή ύφεσης, ενώ η αβεβαιότητα σε μακροοικονομικό επίπεδο τείνει να εξετάσει περισσότερο την οικονομία στο σύνολό της.

Μικροί κίνδυνοι

Από την άποψη μιας συγκεκριμένης επιχείρησης, η αβεβαιότητα αποτελεί βασική μέριμνα για όσους παράγουν καταναλωτικά αγαθά κάθε μέρα. Για παράδειγμα, η κατανάλωση μπορεί να πέσει στην απειλή ύφεσης, καθώς τα άτομα αποφεύγουν να αγοράζουν καινούρια αυτοκίνητα, συσκευές και άλλα μη απαραίτητα. Αυτή η αβεβαιότητα μπορεί να αναγκάσει εταιρείες σε ορισμένους τομείς να απολύσουν ορισμένους από τους εργαζομένους τους για να καταπολεμήσουν τις επιπτώσεις των χαμηλότερων πωλήσεων. Το επίπεδο αβεβαιότητας που περιβάλλει τις πωλήσεις μιας εταιρείας επεκτείνεται και στο χρηματιστήριο. Κατά συνέπεια, οι τιμές των μετοχών των εταιρειών που παράγουν μη βασικά αγαθά βιώνουν μερικές φορές μια εκποίηση όταν αυξάνονται τα επίπεδα αβεβαιότητας.

Μακροπρόθεσμοι κίνδυνοι

Σε μακροοικονομικό επίπεδο, η αβεβαιότητα μεγεθύνεται εάν οι χώρες που βρίσκονται σε πόλεμο είναι σημαντικοί προμηθευτές ή καταναλωτές αγαθών. Ένα καλό παράδειγμα είναι μια χώρα που προμηθεύει μεγάλο μέρος του παγκόσμιου πετρελαίου. Σε περίπτωση που η χώρα αυτή πάει σε πόλεμο, θα αυξηθεί η αβεβαιότητα σχετικά με το επίπεδο των παγκόσμιων αποθεμάτων πετρελαίου. Επειδή η ζήτηση για πετρέλαιο θα είναι υψηλή και η προσφορά αβέβαιη, μια χώρα που δεν μπορεί να παράγει αρκετό πετρέλαιο εντός των δικών της συνόρων θα πρέπει να εξασφαλίσει ότι αρκετό πετρέλαιο αποθηκεύτηκε για να καλύψει τις εργασίες. Ως αποτέλεσμα, η τιμή του πετρελαίου θα αυξηθεί.

Ένα άλλο γεγονός μακροοικονομικού επιπέδου που επηρεάζει τις εταιρείες και τους επενδυτές είναι η πτώση κεφαλαίου και η υποτίμηση των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Όταν μια χώρα αντιμετωπίζει την απειλή πολέμου ή ύφεσης, η οικονομία της θεωρείται αβέβαιη. Οι επενδυτές προσπαθούν να μεταφέρουν το νόμισμά τους μακριά από ασταθείς πηγές σε σταθερές - το νόμισμα μιας χώρας που απειλείται από πόλεμο μπορεί να πωληθεί και αντ 'αυτού αγοράζονται τα νομίσματα από χώρες χωρίς απειλή. Ο μέσος επενδυτής πιθανότατα δεν θα το έκανε αυτό, αλλά οι μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές και οι έμποροι συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων. Οι ενέργειες αυτές μεταφράζονται σε υποτίμηση των συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Επενδυτικές στρατηγικές για αβέβαιους καιρούς

Όταν προκύπτουν καταστάσεις αυξημένης αβεβαιότητας, η καλύτερη άμυνα πρέπει να είναι όσο το δυνατόν πιο ενημερωμένη. Ενημερώνετε συνεχώς, ακολουθώντας ειδήσεις που επηρεάζουν τις αγορές και την έρευνα μεμονωμένων εταιρειών. Αναλύστε ποιοι τομείς έχουν περισσότερα να κερδίσουν και να χάσουν σε μια κρίση και να αποφασίσουν για ένα μακροπρόθεσμο σχέδιο.

Οι περίοδοι αυξημένης αβεβαιότητας μπορούν να οδηγήσουν σε μεγάλες ευκαιρίες για επενδυτές που τοποθετούνται για να επωφεληθούν από αυτό. Μερικοί επενδυτές ενδέχεται να αποφασίσουν να προχωρήσουν στην επίθεση και να αναζητήσουν εταιρείες που παρέχουν αγαθά ή υπηρεσίες που θα οδηγήσουν σε μεγάλες αποδόσεις όταν τα πράγματα γυρίσουν. Είναι δύσκολο να δεσμευτεί κεφάλαιο κατά τη διάρκεια αβέβαιων περιόδων, αλλά μπορεί συχνά να αποκομίσει τεράστια ανταμοιβή μακροπρόθεσμα. Εκείνοι που θέλουν να μετριάσουν την αβεβαιότητα και τον κίνδυνο μπορεί να είναι ικανοποιημένοι να αφήνουν τα χρήματά τους εκεί που είναι ή ίσως να τα μεταφέρουν σε ασφαλέστερους τίτλους.

Ανεξάρτητα από το ποια στρατηγική αποφασίζετε να πάρετε (αν υπάρχει), δεν μπορείτε να πάτε στραβά μακροπρόθεσμα, διατηρώντας τον εαυτό σας καλά ενημερωμένο και να βρεθείτε σε θέση να επωφεληθείτε από τις τιμές όταν τα πράγματα αντιστραφούν.