Quant Fund
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα επενδυτικό ταμείο που επιλέγει τίτλους αξιοποιώντας τις δυνατότητες της προηγμένης ποσοτικής ανάλυσης. Στα μεγάλα κεφάλαια, οι διαχειριστές δημιουργούν προσαρμοσμένα μοντέλα χρησιμοποιώντας προγράμματα λογισμικού για τον προσδιορισμό των επενδύσεων στο ταμείο.
Βασικές τακτικές
- Ένα τεράστιο ταμείο λαμβάνει αποφάσεις επένδυσης με βάση τη χρήση προηγμένης ποσοτικής ανάλυσης.
- Οι διαχειριστές χρησιμοποιούν αλγόριθμους και μοντέλα υπολογιστών προσαρμοσμένα στις ανάγκες τους για να επιλέξουν τις επενδύσεις τους.
- Η δημοτικότητα της ποσοτικής ανάλυσης στα κεφάλαια αυξήθηκε τα τελευταία χρόνια, λόγω εν μέρει της αυξανόμενης διαθεσιμότητας των δεδομένων της αγοράς.
- Παρόλο που τα μεγάλα κεφάλαια χρησιμοποιούν την τεχνολογία αιχμής, η χρήση της ποσοτικής ανάλυσης χρονολογείται από οκτώ δεκαετίες.
Πώς λειτουργεί το Quant Fund
Ένα ποσοτικό ταμείο βασίζεται σε αλγοριθμικές ή συστηματικά προγραμματισμένες επενδυτικές στρατηγικές. Τα ποσοτικά κεφάλαια μπορούν να είναι μία από πολλές επενδυτικές προσφορές που υποστηρίζονται από έναν μεγάλο διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων. Εντούτοις, μπορεί επίσης να είναι το επίκεντρο της κεντρικής διαχείρισης ενός εξειδικευμένου διαχειριστή επενδύσεων.
Οι προσφορές κεφαλαίων Quant αυξάνονται και η επιχείρηση έχει εδραιωθεί στη βιομηχανία με τους διαχειριστές κεφαλαίων που σύμφωνα με αναφορές είναι υπεύθυνοι για το ένα τέταρτο του συνόλου των χρηματιστηριακών συναλλαγών των ΗΠΑ από το 2017, δήλωσε ο όμιλος Tabb.
Οι μεγάλοι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων επεδίωξαν να αυξήσουν τις επενδύσεις τους σε ποσοτικές στρατηγικές, καθώς οι διαχειριστές των ταμείων αγωνίζονται να παλεύουν σταθερά τα κριτήρια αναφοράς της αγοράς με την πάροδο του χρόνου. Οι μικρότεροι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου αντισταθμίζουν επίσης τις συνολικές προσφορές κεφαλαίων στην επενδυτική αγορά. Συνολικά, οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων αναζητούν ταλαντούχα άτομα με αναγνωρισμένους ακαδημαϊκούς τίτλους και εξαιρετικά τεχνική εμπειρία στα μαθηματικά και τον προγραμματισμό.
Ειδικές εκτιμήσεις
Τα χρηματικά ποσά είναι συχνά γνωστά ως μερικά από τα πιο καινοτόμα και εξαιρετικά τεχνικά πλεονεκτήματα του επενδυτικού κόσμου. Ως εκ τούτου, καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα θεματικών επενδυτικών στυλ και συχνά αναπτύσσουν μερικές από τις πιο πρωτοποριακές τεχνολογίες της βιομηχανίας. Ωστόσο, η βάση για την ποσοτική ανάλυση έχει μια ιστορία που χρονολογείται από οκτώ δεκαετίες, με τη δημοσίευση ενός βιβλίου του 1934 που ονομάζεται "Ανάλυση Ασφαλείας".
Το βιβλίο, που συντάχθηκε από τους Benjamin Graham και David Dodd, υποστήριζε την επένδυση με βάση την αυστηρή μέτρηση αντικειμενικών χρηματοοικονομικών μετρήσεων που σχετίζονται με συγκεκριμένα αποθέματα. "Ανάλυση ασφαλείας" ακολουθήθηκε από περαιτέρω δημοσιεύσεις σχετικά με την ποσοτική επενδυτική στρατηγική, όπως το βιβλίο του Joel Greenblatt "Το βιβλίο που κτυπά την αγορά" και ο James O'Shaughnessy's "Τι Λειτουργεί στη Wall Street".
Οι ποσοτικές στρατηγικές συχνά αναφέρονται ως "Black Box" λόγω του υψηλού επιπέδου μυστικότητας που περιβάλλουν τους αλγόριθμους που χρησιμοποιούν.
Απαιτήσεις για τα Quant Funds
Η τροφοδότηση της αύξησης των χρηματικών ποσών έχει όλο και μεγαλύτερη πρόσβαση σε ένα ευρύτερο φάσμα δεδομένων της αγοράς, καθώς και ο αυξανόμενος αριθμός λύσεων που περιβάλλουν τη χρήση μεγάλων δεδομένων. Οι εξελίξεις στη χρηματοοικονομική τεχνολογία και η αύξηση της καινοτομίας γύρω από τον αυτοματισμό έχουν διευρύνει σημαντικά τα σύνολα δεδομένων που μπορούν να δουλέψουν οι διαχειριστές των ταμείων, παρέχοντάς τους ακόμη πιο ισχυρές πληροφορίες για μια ευρύτερη ανάλυση των σεναρίων και των χρονικών οριζόντων.
Εξαιτίας αυτού, ο προγραμματισμός των αθροιστικών κεφαλαίων και οι ποσοτικοί αλγόριθμοι έχουν χιλιάδες εμπορικά σήματα που μπορούν να βασιστούν, από τα οικονομικά δεδομένα έως τις παγκόσμιες τιμές ενεργητικού και τις ειδήσεις της εταιρείας σε πραγματικό χρόνο. Τα κεφάλαια Quant είναι επίσης γνωστά για την κατασκευή περίπλοκων μοντέλων γύρω από την ορμή, την ποιότητα, την αξία και την οικονομική ισχύ χρησιμοποιώντας ιδιόκτητους αλγορίθμους που αναπτύχθηκαν μέσω προηγμένων προγραμμάτων λογισμικού.
Τα κεφάλαια Quant συχνά ταξινομούνται ως εναλλακτικές επενδύσεις, καθώς τα στυλ διαχείρισης τους διαφέρουν από εκείνα των πιο παραδοσιακών διαχειριστών κεφαλαίων. Ως εκ τούτου, μπορεί να είναι γνωστό ότι χρεώνουν σχετικά υψηλότερα τέλη διαχείρισης από τα κεφάλαια με πιο παραδοσιακές επενδυτικές στρατηγικές. Οι προσφορές τους είναι επίσης πιο πολύπλοκες από τα τυποποιημένα επενδυτικά κεφάλαια της αγοράς. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ενδέχεται να στοχεύουν επενδυτές με υψηλότερη καθαρή αξία ή να έχουν υψηλές απαιτήσεις εισόδου κεφαλαίων. Οι επενδυτές θα βρουν αυτές τις στρατηγικές σε ρυθμιζόμενα αμοιβαία κεφάλαια και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου είναι επίσης γνωστά για την προσφορά ποσοτικών επενδυτικών προσφορών με λιγότερες ρυθμιζόμενες απαιτήσεις διαχείρισης.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.