Dollar Bear
Μια αρκούδα δολαρίου είναι ένας επενδυτής που είναι απαισιόδοξος, ή "bearish", για τις προοπτικές του δολαρίου ΗΠΑ (USD). Οι αρκούδες δολαρίων θα προσπαθήσουν συνήθως να αγοράσουν ξένα νομίσματα, προβλέποντας ότι η αξία τους θα αυξηθεί σε σχέση με την πτώση του δολαρίου.
Το αντίθετο από μια αρκούδα δολαρίου είναι ένας ταύρος δολαρίου, ο οποίος πιστεύει ότι το δολάριο θα ενισχυθεί.
Βασικές τακτικές
- Μια αρκούδα δολαρίου είναι ένας επενδυτής που είναι απαισιόδοξος για το δολάριο.
- Υπάρχουν πολλοί πιθανοί λόγοι για τους οποίους ένας επενδυτής μπορεί να είναι μια αρκούδα δολαρίου, ένα κοινό παράδειγμα είναι η αντιληπτή απειλή πληθωρισμού.
- Οι αρκούδες του δολαρίου μπορούν να επιδιώξουν να αντισταθμίσουν αυτόν τον κίνδυνο επενδύοντας σε περιουσιακά στοιχεία που θα αυξηθούν σε περίπτωση πτώσης του δολαρίου, όπως είναι τα ξένα αποθέματα και τα νομισματικά ζεύγη.
Κατανόηση των αρκούδων του δολαρίου
Με τη στενή της έννοια, ο όρος "bear dollar" αναφέρεται σε εμπόρους νομισμάτων που πιστεύουν ότι η αξία του δολαρίου θα μειωθεί σε σχέση με άλλα νομίσματα. Αυτοί οι έμποροι μπορεί να πάρουν μια μικρή θέση στο USD σε ένα ζεύγος νομισμάτων. Για να επωφεληθεί από ένα τέτοιο εμπόριο, η συναλλαγματική ισοτιμία του δολαρίου πρέπει να μειωθεί σε σχέση με το άλλο επιλεγμένο νόμισμα. Ωστόσο, ο όρος μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί ευρύτερα για να αναφέρεται σε επενδυτές που είναι bearish σχετικά με τις προοπτικές των αμερικανικών αγορών και της οικονομίας γενικότερα.
Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί λόγοι για τους οποίους κάποιος μπορεί να γίνει αρκούδα δολαρίου. Ορισμένες από τις αιτίες ανησυχίας που προκαλούν συχνά οι αρκούδες δολαρίων είναι: το αυξανόμενο μέγεθος του αμερικανικού εθνικού χρέους, ο κίνδυνος οι ΗΠΑ να χρεοκοπούν ή να "διογκώνουν" τις υποχρεώσεις τους, το φθίνον μέγεθος της αμερικανικής οικονομίας ως το ποσοστό του παγκόσμιου ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ) και τις πολιτικές ποσοτικής χαλάρωσης της Federal Reserve.
Οι επενδυτές που συμμερίζονται αυτές τις ανησυχίες ενδέχεται να επιδιώξουν να τοποθετήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους κατά τρόπο που να ελαχιστοποιεί την έκθεση τους στο δολάριο ΗΠΑ. Ως επί το πλείστον, οι αρκούδες του δολαρίου θα το κάνουν με την αντιστάθμιση της έκθεσής τους στο δολάριο ΗΠΑ είτε με άμεση αγορά ξένων νομισμάτων είτε με τη χρήση παραγώγων για την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλάγματος σε δολάρια ΗΠΑ. Μπορούν να μειώσουν περαιτέρω την έκθεση σε δολάρια ΗΠΑ επενδύοντας σε ξένα αποθέματα ή ακίνητα ή επενδύοντας σε προϊόντα όπως χρυσό ή ασήμι. Μια άλλη δημοφιλής προσέγγιση είναι η αγορά μετοχών σε εταιρείες των οποίων η αξία συνδέεται στενά με την παραγωγή βασικών προϊόντων, όπως εταιρείες εξόρυξης πολύτιμων μετάλλων.
Οι αρκούδες των δολαρίων που είναι επίσης εγκατεστημένες στις ΗΠΑ ανησυχούν συχνά ότι η πτώση του δολαρίου ΗΠΑ θα προκαλέσει αύξηση των τιμών καταναλωτή. Επειδή προβλέπουν μεγαλύτερο πληθωρισμό στον ορίζοντα, ενδέχεται να προσελκύονται ιδιαίτερα από αντιληπτές αντισταθμίσεις πληθωρισμού, όπως τα πολύτιμα μέταλλα και άλλα μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου μιας αρκούδας δολαρίου
Ο Patrick είναι αμερικανός επενδυτής που ανησυχεί ότι το δολάριο θα πέσει σε αξία σε σχέση με άλλα νομίσματα. Μια αυτοαποκαλούμενη "αρκούδα δολαρίου", ψάχνει τρόπους για να μειώσει την έκθεση του στο δολάριο ΗΠΑ και να τοποθετήσει το χαρτοφυλάκιό του να αυξάνεται σε αξία καθώς το δολάριο πέφτει.
Ο Patrick δηλώνει ότι η μεγαλύτερη έκθεσή του στο δολάριο ΗΠΑ προέρχεται από τα χρηματοπιστωτικά του στοιχεία σε δολάρια ΗΠΑ. Διαθέτει ένα χαρτοφυλάκιο αμερικανικών μετοχών αξίας περίπου 250.000 δολαρίων και ανησυχεί για το γεγονός ότι είναι εκτεθειμένη υπερβολικά σε πιθανή πτώση του δολαρίου ΗΠΑ.
Για να έχει λιγότερα περιουσιακά στοιχεία συγκεντρωμένα στο δολάριο, αρχίζει να ανακατανείμει το 25% του χαρτοφυλακίου μετοχών του σε μετοχές αλλοδαπών εταιρειών, 12, 5% σε μετοχές εξόρυξης χρυσού και αργύρου και 12, 5% σε εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) σε ιδιότητες εκτός των ΗΠΑ
Ο Patrick ελπίζει ότι εάν το δολάριο υποτιμηθεί, ο αντίκτυπος σε αυτόν θα αντισταθμιστεί από την αναμενόμενη εκτίμηση αυτών των ξένων και πληθωριστικών περιουσιακών στοιχείων.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.