Απαιτητέες υποχρεώσεις

Ποιες είναι οι τρέχουσες υποχρεώσεις;

Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι οι βραχυπρόθεσμες οικονομικές υποχρεώσεις μιας εταιρείας που οφείλονται εντός ενός έτους ή εντός ενός κανονικού κύκλου λειτουργίας. Ένας κύκλος λειτουργίας είναι ο χρόνος που χρειάζεται μια επιχείρηση να αγοράσει απόθεμα και να την μετατρέψει σε μετρητά από τις πωλήσεις. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι αποτέλεσμα των λειτουργικών δραστηριοτήτων μιας εταιρείας ή των καθημερινών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Ένα παράδειγμα μιας τρέχουσας υποχρέωσης είναι τα χρήματα που οφείλονται στους προμηθευτές με τη μορφή πληρωτέων λογαριασμών.

2:09

Απαιτητέες υποχρεώσεις

Κατανόηση των τρεχουσών υποχρεώσεων

Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις συνήθως εξοφλούνται χρησιμοποιώντας κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία είναι περιουσιακά στοιχεία που εξαντλούνται εντός ενός έτους. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν μετρητά ή εισπρακτέους λογαριασμούς ή χρήματα που οφείλονται από πελάτες για πωλήσεις.

Οι πληρωτέοι λογαριασμοί είναι συνήθως ένας από τους μεγαλύτερους τρέχοντες λογαριασμούς παθητικού στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας και αντιπροσωπεύει μη πληρωμένα τιμολόγια προμηθευτών. Οι εταιρείες προσπαθούν να ταιριάξουν τις ημερομηνίες πληρωμής, ώστε να εισπράττονται οι εισπρακτέοι λογαριασμοί τους πριν οι πληρωτέοι λογαριασμοί οφείλονται στους προμηθευτές. Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να έχει προθεσμίες 60 ημερών για χρήματα που οφείλονται στον προμηθευτή της, με αποτέλεσμα να απαιτούν από τους πελάτες τους να πληρώσουν μέσα σε προθεσμία 30 ημερών. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις μπορούν επίσης να διακανονιστούν δημιουργώντας μια νέα τρέχουσα υποχρέωση, όπως μια νέα υποχρέωση βραχυπρόθεσμου χρέους.

Παρόλο που οι τρέχουσες και οι γρήγορες αναλογίες δείχνουν πόσο καλά μια επιχείρηση μετατρέπει τα κυκλοφορούντα περιουσιακά της στοιχεία σε πληρωμές προς τις τρέχουσες υποχρεώσεις, είναι σημαντικό να συγκρίνουμε τα αποτελέσματα με τις εταιρείες του ίδιου κλάδου.

Βασικές τακτικές

• Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι οι βραχυπρόθεσμες οικονομικές υποχρεώσεις μιας εταιρείας που οφείλονται εντός ενός έτους ή εντός ενός κανονικού κύκλου λειτουργίας.
• Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι αποτέλεσμα των λειτουργικών δραστηριοτήτων μιας εταιρείας ή των καθημερινών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων.
• Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις συνήθως εξοφλούνται χρησιμοποιώντας κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία είναι περιουσιακά στοιχεία που εξαντλούνται εντός ενός έτους.
• Παραδείγματα βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων περιλαμβάνουν καταβλητέους λογαριασμούς, βραχυπρόθεσμα χρέη, μερίσματα και πληρωτέα ποσά, καθώς και οφειλόμενο φόρο εισοδήματος.

Παραδείγματα Τρεχουσών Υποχρεώσεων

Παρακάτω παρατίθεται ένας κατάλογος των πιο κοινών βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων που εμφανίζονται στον ισολογισμό:

• Πληρωτέοι λογαριασμοί
• Βραχυπρόθεσμα χρέη όπως τραπεζικά δάνεια ή εμπορικά χρεόγραφα που εκδίδονται για τη χρηματοδότηση πράξεων
• Μερίσματα πληρωτέα
• Παρατηρήσεις πληρωτέες - το κύριο μέρος του ανεξόφλητου χρέους
• Το σημερινό μέρος των εσόδων από αναβαλλόμενες υποχρεώσεις ή των προπληρωμών από πελάτες για εργασίες που δεν έχουν ακόμη ολοκληρωθεί ή κερδίσει
• Τρέχουσες λήξεις μακροπρόθεσμου χρέους
• Τόκοι πληρωτέοι για οφειλές, συμπεριλαμβανομένων μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων
• Φόροι εισοδήματος που οφείλονται εντός του επόμενου έτους

Μερικές φορές, οι εταιρείες χρησιμοποιούν έναν λογαριασμό που ονομάζεται "λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις" ως σύνολο γραμμής που περιλαμβάνεται στους ισολογισμούς, ώστε να συμπεριλαμβάνει όλες τις υπόλοιπες υποχρεώσεις που οφείλονται εντός ενός έτους, οι οποίες δεν ταξινομούνται αλλού. Οι τρέχοντες λογαριασμοί αστικής ευθύνης μπορούν να διαφέρουν ανάλογα με τη βιομηχανία ή σύμφωνα με διάφορους κυβερνητικούς κανονισμούς

Πώς χρησιμοποιούνται οι Τρέχουσες Υποχρεώσεις

Οι αναλυτές και οι πιστωτές χρησιμοποιούν συχνά την τρέχουσα αναλογία. Ο τρέχων δείκτης μετρά την ικανότητα της εταιρείας να πληρώνει τα βραχυπρόθεσμα οικονομικά της χρέη ή υποχρεώσεις. Ο δείκτης, ο οποίος υπολογίζεται διαιρώντας τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία με τις τρέχουσες υποχρεώσεις, δείχνει πόσο καλά η εταιρεία διαχειρίζεται τον ισολογισμό της για να εξοφλήσει τα βραχυπρόθεσμα χρέη και τις υποχρεώσεις της. Δείχνει στους επενδυτές και τους αναλυτές εάν μια εταιρεία έχει αρκετά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία στον ισολογισμό της για να ικανοποιήσει ή να εξοφλήσει το τρέχον χρέος και άλλες υποχρεώσεις.

Ο γρήγορος λόγος είναι ο ίδιος τύπος με τον τρέχοντα λόγο, εκτός από το ότι αφαιρεί εκ των προτέρων την αξία των συνολικών αποθεμάτων. Ο γρήγορος δείκτης είναι ένα πιο συντηρητικό μέτρο για τη ρευστότητα δεδομένου ότι περιλαμβάνει μόνο τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία τα οποία μπορούν γρήγορα να μετατραπούν σε μετρητά για να εξοφλήσουν τις τρέχουσες υποχρεώσεις.

Ένας αριθμός υψηλότερος από έναν είναι ιδανικός τόσο για τις τρέχουσες όσο και για τις γρήγορες αναλογίες, καθώς αποδεικνύει ότι υπάρχουν περισσότερα διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία για να πληρώσουν τα τρέχοντα βραχυπρόθεσμα χρέη. Η ανάλυση των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων είναι σημαντική για τους επενδυτές και τους πιστωτές. Οι τράπεζες, για παράδειγμα, θέλουν να γνωρίζουν πρίν παράσχουν πίστωση αν μια εταιρεία εισπράττει - ή πληρώνει - για τις απαιτήσεις των λογαριασμών της εγκαίρως. Από την άλλη πλευρά, είναι σημαντική και η έγκαιρη καταβολή των οφειλών της εταιρείας. Τόσο η τρέχουσα όσο και η γρήγορη αναλογία βοηθούν στην ανάλυση της οικονομικής φερεγγυότητας μιας εταιρείας και στη διαχείριση των τρεχουσών υποχρεώσεων της.

Λογιστική των Τρεχουσών Υποχρεώσεων

Όταν μια εταιρεία διαπιστώνει ότι έλαβε ένα οικονομικό όφελος που πρέπει να καταβληθεί εντός ενός έτους, πρέπει να καταγράψει αμέσως πίστωση για μια τρέχουσα υποχρέωση. Ανάλογα με τη φύση του εισπραχθέντος οφέλους, οι λογιστές της εταιρείας το ταξινομούν είτε ως περιουσιακό στοιχείο είτε ως έξοδο. Για παράδειγμα, ένας μεγάλος κατασκευαστής αυτοκινήτων λαμβάνει μια αποστολή συστημάτων εξάτμισης από τους πωλητές του, με τους οποίους πρέπει να πληρώσει 10 εκατομμύρια δολάρια μέσα στις επόμενες 90 ημέρες. Επειδή αυτά τα υλικά δεν τίθενται αμέσως στην παραγωγή, οι λογιστές της εταιρείας καταγράφουν μια εγγραφή πίστωσης σε πληρωτέους λογαριασμούς και μια χρεωστική είσοδο στο απόθεμα για $ 10 εκατομμύρια. Όταν η εταιρεία καταβάλλει το υπόλοιπό της για τους προμηθευτές, χρεώνει τους πληρωτέους λογαριασμούς και πιστώσεις σε μετρητά για $ 10 εκατομμύρια.

Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία λαμβάνει υπηρεσίες φορολογικής προετοιμασίας από τον εξωτερικό ελεγκτή της, με τον οποίο πρέπει να πληρώσει 1 εκατομμύριο δολάρια μέσα στις επόμενες 60 ημέρες. Οι λογιστές της εταιρείας καταγράφουν είσοδο χρέωσης ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων στον λογαριασμό εξόδων υπηρεσιών ελέγχου και πίστωση 1 εκατομμυρίου δολαρίων στον άλλο λογαριασμό τρεχουσών υποχρεώσεων. Όταν πραγματοποιείται πληρωμή ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων, πραγματοποιείται χρεωστική εγγραφή ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων στον άλλο λογαριασμό παθητικού και πίστωση 1 εκατομμυρίου δολαρίων στον λογαριασμό μετρητών.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου των τρεχουσών υποχρεώσεων

Ακολουθεί ένα παράδειγμα τρεχουσών υποχρεώσεων χρησιμοποιώντας τον ενοποιημένο ισολογισμό της Macy's Inc. (M) από την έκθεση 10Q της εταιρείας που αναφέρθηκε στις 3 Αυγούστου 2019.

• Μπορούμε να δούμε ότι η εταιρεία είχε 6 εκατομμύρια δολάρια σε βραχυπρόθεσμο χρέος για την περίοδο.
• Οι πληρωτέοι λογαριασμοί κατανεμήθηκαν σε δύο μέρη, συμπεριλαμβανομένων των οφειλών σε εμπορεύματα συνολικού ύψους 1, 674 δισ. Δολαρίων και άλλων πληρωτέων λογαριασμών και δεδουλευμένων υποχρεώσεων συνολικού ύψους 2, 7 δισ. Δολαρίων.
• Η Macy's είχε 20 εκατομμύρια δολάρια σε οφειλόμενους φόρους.
• Το σύνολο των τρεχουσών υποχρεώσεων για τον Αύγουστο του 2019 ήταν 4, 43 δισ. Δολάρια, το οποίο ήταν σχεδόν αμετάβλητο σε σύγκριση με τα $ 4, 48 δισ. Για την ίδια περίοδο από ένα έτος νωρίτερα.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Η κρυπτογράφηση του λόγου οξύτητας-δοκιμής Ο λόγος οξύτητας-δοκιμής είναι ένας ισχυρός δείκτης για το αν μια επιχείρηση διαθέτει επαρκή βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία για την κάλυψη των άμεσων υποχρεώσεών της. more Πώς ο τρέχων δείκτης λειτουργεί ως δείκτης ρευστότητας Ο τρέχων δείκτης είναι ένας λόγος ρευστότητας που μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να καλύπτει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με τα τρέχοντα περιουσιακά της στοιχεία. περισσότερο Βραχυπρόθεσμος ορισμός του χρέους Το βραχυπρόθεσμο χρέος, που ονομάζεται επίσης και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, είναι οι οικονομικές υποχρεώσεις μιας επιχείρησης που αναμένεται να εξοφληθούν εντός ενός έτους. περισσότερα Πώς λειτουργεί ο γρήγορος δείκτης Ο γρήγορος δείκτης ή η δοκιμή οξέος είναι ένας υπολογισμός που μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με τα πιο ρευστά περιουσιακά της στοιχεία. περισσότερα καθαρά ρευστά περιουσιακά στοιχεία Τα καθαρά ρευστά περιουσιακά στοιχεία είναι ένα αυστηρό μέτρο άμεσης ή βραχυπρόθεσμης ρευστότητας μιας επιχείρησης, που υπολογίζεται ως ρευστά στοιχεία ενεργητικού μείον τρέχουσες υποχρεώσεις. περισσότερα Κατανόηση τρέχοντος ενεργητικού Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι ένα στοιχείο του ισολογισμού που αντιπροσωπεύει την αξία όλων των περιουσιακών στοιχείων που λογικά αναμένεται να μετατραπούν σε μετρητά εντός ενός έτους. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών