Τροποποιημένη μέθοδος Dietz
Η Τροποποιημένη Μέθοδος Dietz είναι μια μαθηματική τεχνική για την αξιολόγηση της απόδοσης του χαρτοφυλακίου βάσει ενός σταθμισμένου υπολογισμού της ταμειακής του ροής. Η Τροποποιημένη Μέθοδος Dietz λαμβάνει υπόψη το χρονοδιάγραμμα των ταμειακών ροών και υποθέτει ότι υπάρχει σταθερός ρυθμός απόδοσης σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Η τροποποιημένη μέθοδος Dietz είναι ακριβέστερη από τη μέθοδο Simple Dietz, η οποία υποθέτει ότι όλες οι ταμειακές ροές προέρχονται από τη μέση της χρονικής περιόδου που αξιολογείται.
Η τροποποιημένη μέθοδος Dietz είναι ένας κοινός υπολογισμός απόδοσης που χρησιμοποιείται στον κλάδο διαχείρισης επενδύσεων. Οι παρατηρητές της βιομηχανίας και οι επενδυτές αναζητούν όλο και περισσότερο μεγαλύτερη διαφάνεια ως προς τον τρόπο υπολογισμού και αναφοράς των αποδόσεων των επενδύσεων. Η τροποποιημένη μέθοδος Dietz αναγνωρίζεται ευρέως ως ένα καλό βήμα προς την κατεύθυνση της βελτίωσης της αναφοράς της κατανομής του επενδυτικού χαρτοφυλακίου.
Τροποποιημένη μέθοδος Dietz εξηγείται
Η τροποποιημένη μέθοδος Dietz είναι μια ανάλυση με βάση το δολάριο της αποδόσεως ενός χαρτοφυλακίου. Είναι ένας ακριβέστερος τρόπος μέτρησης της απόδοσης ενός χαρτοφυλακίου από μια απλή μέθοδο γεωμετρικής απόδοσης, αλλά μπορεί να αντιμετωπίσει προβλήματα κατά τη διάρκεια περιόδων έντονης μεταβλητότητας ή εάν υπάρχουν πολλαπλές ταμειακές ροές εντός συγκεκριμένης περιόδου.
Η τροποποιημένη μέθοδος Dietz μερικές φορές καλείται επίσης τροποποιημένη εσωτερική απόδοση απόδοσης (MIRR), η οποία είναι μια δημοφιλής μετρική επιστροφής που χρησιμοποιείται στις αποφάσεις για τον προϋπολογισμό κεφαλαίου. Αυτή η προσέγγιση για τον υπολογισμό της επιστροφής είναι παρόμοια με τη μέθοδο επιστροφής με βάση το δολάριο, αλλά έχει το πλεονέκτημα ότι δεν απαιτεί από έναν επιλυτή να βρει τον ακριβή ρυθμό απόδοσης.
Η μέθοδος πήρε το όνομά της από τον Peter O. Dietz, του οποίου η αρχική ιδέα ήταν να βρεθεί ένας πιο γρήγορος τρόπος υπολογισμού του IRR. Η οποία την εποχή εκείνη, απαιτούσε μια επαναληπτική προσέγγιση με αργούς υπολογιστές σύμφωνα με τα σημερινά πρότυπα.
Σήμερα, με την πρόοδο της τεχνολογίας, τα περισσότερα συστήματα μπορούν να υπολογίσουν μια πραγματική χρονικά σταθμισμένη απόδοση υπολογίζοντας μια ημερήσια απόδοση και συνδέοντας γεωμετρικά για να λάβουν μηνιαία, τριμηνιαία, ετήσια ή οποιαδήποτε άλλη επιστροφή περιόδου. Ωστόσο, η Τροποποιημένη Μέθοδος Dietz παραμένει χρήσιμη λόγω των πλεονεκτημάτων υπολογισμού απόδοσης της απόδοσης που δεν είναι διαθέσιμα με μεθόδους υπολογισμού με χρονική επιβάρυνση.
Αυτή η μέθοδος υπολογισμού της επιστροφής αποτελεί υπογραφή της σύγχρονης διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Πρόκειται για μία από τις μεθοδολογίες υπολογισμού των αποδόσεων που συνιστώνται από το Συμβούλιο Επενδυτικών Επιδόσεων (IPC) ως μέρος των Διεθνών Προτύπων Επενδύσεων (GIPS). Το GIPS αποσκοπεί στο να παράσχει συνέπεια με τον τρόπο με τον οποίο υπολογίζονται οι αποδόσεις των χαρτοφυλακίων διεθνώς.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.